怎么买基金才能赚到钱，一位老基民的掏心窝子话

在这个充满不确定性的时代，咱们老百姓手里的钱想要保值增值，似乎总是找不到太好的去处，存银行吧，利率跑不赢通胀，眼看着钱悄悄“缩水”；买房吧，限购限贷，且楼市逻辑早已变了天；炒股吧，九亏一赚，心脏还得受得了那过山车般的刺激,大多数人最终都将目光投向了基金。

现实往往很骨感，我身边太多的朋友，怀揣着“财富自由”的梦想冲进市场，结果却是“一顿操作猛如虎，一看账户两万五”，甚至有人自嘲是“韭菜界的VIP”,专门负责给市场送钱。

作为一名在金融圈摸爬滚打多年，既见过大风大浪也交过不少“学费”的专业财经写作者，今天我想撇开那些晦涩难懂的专业术语，咱们就像老朋友喝咖啡一样，坐下来聊聊怎么买基金才能赚到钱，这不仅仅是一篇投资指南，更是一份关于人性、耐心和认知的复盘。

认清现实：你是在投资，不是在赌博

我要抛出一个非常尖锐但必须面对的观点：大多数人在买基金时，根本不是在投资，而是在赌博。

为什么这么说？咱们来看一个真实的生活实例。

我有个发小叫大强，是个典型的“激情基民”，2020年那会儿，白酒、新能源涨得热火朝天，他办公室的同事每天都在讨论今天赚了多少，大强坐不住了，连什么是“市盈率”都没搞懂，就在那个白酒板块的最高点,满仓杀入了一只当时非常火爆的白酒基金。

刚开始几天，看着账户红红火火，大强走路都带风，甚至开始规划换车的颜色，但好景不长，市场开始回调，起初跌5%，他说“没事，技术性调整”；跌10%，他说“这是加仓的机会”；跌20%，他开始慌了，到处打听消息；等到跌了30%以上，也就是去年年底的时候，大强彻底崩溃了，他在某个深夜，看着账户里缩水近一半的资金，咬着牙按下了“赎回”键，并发誓“再也不碰基金”。

结果呢？就在他割肉离场后不久,市场迎来了一波像样的反弹。

大强的故事是不是很眼熟？这其实就是典型的“追涨杀跌”。我个人认为，这是基民亏损的头号杀手。 我们总是受贪婪和恐惧的支配：涨了怕错过（FOMO），跌了怕亏完（FUD）。

要想赚到钱，第一步不是去选哪只代码，而是先修心，你必须承认，市场是不可预测的，短期波动是市场的常态，买基金，本质上是买国运、买行业的发展、买优秀企业创造价值的能力，如果你抱着“今天买，明天涨停”的心态，那真的不如去澳门,至少那里环境还好点。

拥抱“懒人”神器：定投是普通人的救赎

既然无法预测市场，那我们普通人该怎么办？我的观点非常明确：对于90%的非专业投资者来说，定投是唯一能稳稳当当赚到钱的策略。

很多人看不起定投，觉得它太慢、太笨，没有那种一把梭哈的快感，但生活经验告诉我们,慢就是快。

举个生活中的例子，这就好比我们要攒钱付首付，如果你非要赌哪个月发双薪或者哪个月彩票中奖来凑首付，这风险太大了，但如果你每个月雷打不动地存下5000块，三年下来,这笔钱就是实实在在的。

基金定投也是这个道理，它的核心逻辑在于“微笑曲线”。

假设你在市场高点买入1000元，跌了50%，这时候你再投1000元，其实就买到了双倍的份额，等到市场回暖，不需要回到最初的高点，只要回到中间位置,你就可能盈利了。

我个人非常推崇定投，尤其是“微笑定投法”或者“智能定投”，就是跌得越狠，买得越多；涨得越多，买得越少,甚至卖出。

这就像我们去超市买菜，西红柿平时5块钱一斤，今天搞特价2块钱一斤，你会多买点囤着，对吧？为什么到了基金市场，价格越便宜（净值越低），大家反而越不敢买了呢？这完全是反人性的。

怎么买？选一只长期业绩靠谱的宽基指数（比如沪深300），或者你看好的行业指数，设置好每周或每月的扣款日，忘记密码，甚至卸载软件，等到三年五年后，或者市场人声鼎沸、连卖菜大妈都在推荐股票的时候，你再打开账户，你会感谢当初那个“懒惰”的自己。

资产配置：不要把鸡蛋放在一个篮子里，但篮子也别太多

如果说定投是战术，那么资产配置就是战略，很多基民还有一个误区,就是持仓极度单一。

我见过一个极端的例子，一位大姐，手里拿着几十万块钱，全买了医疗行业的基金，前两年医疗是黄金赛道，她赚得盆满钵满，但今年医药反腐、集采等政策一来，整个板块泥沙俱下，她的账户回撤极其惨重，她问我：“医生不是越老越吃香吗？医药基金怎么跌成这样？”

这就是典型的行业风险。任何行业都有周期，没有只涨不跌的神坛。

我个人建议，你的基金组合里，应该有“矛”也要有“盾”。

“盾”：就是债券基金、货币基金或者同业存单基金，这部分钱收益不高，但稳，能在市场大跌时给你安全感,甚至有钱去补仓。
“矛”：就是股票型基金、混合型基金，这部分负责进攻,带你飞。

这就好比一个足球队，你不能只放前锋，虽然进球多，但后防大开，输球也快,你得有守门员和后卫。

具体的比例怎么配？这就涉及到著名的“100减去年龄”法则，如果你30岁，风险承受能力强，你可以拿出70%买偏股基金，30%买偏债基金，如果你60岁了，快退休了，那就反过来，40%买股基，60%买债基。

但我必须发表我的个人观点： 现在的市场环境复杂，所谓的“动态平衡”非常重要，每年或者每半年，你要去检查一下你的账户，如果股票涨多了，占比变成了80%，你就得卖掉一部分股票基金，买入债券基金，把比例强行调回去，这叫“高抛低吸”，是强制性的纪律,而不是靠感觉。

选品的艺术：不要迷信“冠军魔咒”

怎么选到一只好基金？这是大家最关心的问题。

很多人选基金的方法非常简单粗暴：打开排行榜，看近一年收益排名，买第一名,这绝对是火坑。

金融圈有个著名的“冠军魔咒”：上一年的冠军基金，下一年往往业绩平平，甚至倒数，为什么？因为某一年能拿冠军，通常是因为该基金经理在那一年押注了极其集中的赛道（比如前几年的重仓半导体、新能源），这种风格在风口上时，猪都能飞；但风停了,摔得最惨的也是它们。

我选基金只看三个指标，这也是我多年实战总结出来的经验：

看长期业绩（至少3-5年）：时间是检验基金经理能力的唯一标准，一只基金如果能在牛熊转换中依然排在前1/3,那才是真本事。
看最大回撤：这比收益率更重要！最大回撤意味着在极端情况下，你最多会亏多少，如果一只基金能赚50%，但中间过程可能让你亏40%，你大概率是拿不住的，我个人偏好那些回撤控制得好的“画线派”基金经理，虽然平时不显山不露水，但长期下来,复利效应惊人。
看基金经理的稳定性：买基金就是买人，如果一个基金经理刚上任没多久，或者频繁跳槽，或者一个人管了十几只基金（精力根本顾不过来），这种基金我一般直接pass，我更喜欢那些从业经验超过7年（经历过一轮完整牛熊）,且投资风格稳定的老将。

止盈与止损：会买的是徒弟，会卖的是师傅

前面说了怎么买，最后这一条，可能最扎心，但也最重要：怎么卖？

很多人的痛苦在于，坐了过山车，赚了50%没走，结果跌回去了，甚至倒亏，这时候人的心理会发生巨大变化，从“贪婪”变成“不甘心”,最后在亏损中离场。

我个人非常强调“止盈”的重要性。 基金不像股票，它没有止跌功能，在牛市泡沫期，你必须做一个“冷酷的收割者”。

怎么止盈？我有两个实用的方法分享给大家：

目标止盈法：非常简单粗暴，比如你定投一只基金，目标收益率是20%，一旦到了这个线，无条件赎回一部分，比如赎回50%，把本金落袋为安，剩下的利润在里面滚,心态会好很多。
估值止盈法：稍微专业一点，看指数的估值分位，比如沪深300的PE（市盈率）处于历史后80%甚至90%的位置，说明市场已经很贵了，这时候就要分批撤退,哪怕它还在涨。

至于止损，我的观点可能和主流不太一样，对于主动管理型基金，如果是因为基金经理风格漂移或者能力不行，要果断止损，但对于指数基金定投，只要你不缺钱，只要指数背后的国运还在，越跌越买才是正道，千万不要轻易止损。 止损是定投的大忌，一止损，所有的浮亏就变成了实亏,微笑曲线就再也画不出来了。