大家好，我是你们的老朋友，一个在金融市场摸爬滚打多年,见过大风大浪也见过无数散户悲欢离合的财经写作者。
今天咱们不聊那些让人心跳加速的股票代码，也不谈那些晦涩难懂的宏观经济模型，咱们来聊聊一个看似不起眼，但却几乎存在于每个人手机银行APP里的东西——货币型基金。
当你打开支付宝、微信理财通，或者是银行的手机客户端，看到那个写着“余额宝”、“零钱通”或者“XX宝”字样的产品时，你面对的就是典型的货币型基金，在这个利率下行、理财打破刚兑的时代，货币型基金似乎成了我们最后的倔强，老实说，你真的了解它吗？你有没有觉得，最近这个“避风港”里的收益，越来越像“鸡肋”了？
我想用最接地气的方式，和大家深度聊聊货币型基金的那些事儿,顺便分享一些我个人的犀利观点。
什么是货币型基金？别被名字吓跑了
很多朋友一听“基金”两个字，头就大了，货币型基金是所有基金产品里，门槛最低、风险最低、最像“存款”的一种。
为了让大家理解,咱们打个比方。
如果你手里有一笔闲钱，比如一万块，你想存起来，但又想随时能用，存银行活期吧，利息少得可怜，简直是在给银行做慈善；存定期吧，急用钱取出来就按活期算,亏得慌。
这时候，货币型基金就出现了，你可以把它想象成一个“巨大的资金池”。
咱们把一万块钱扔进这个池子里，基金经理拿着这一大笔钱，去向银行“借钱”（比如同业存单），或者去买国家发行的短期债券（比如国债），因为这些借款方通常信誉极好（是国家或者大银行），而且借钱时间很短（几个月甚至几天）,所以违约的风险极低。
等到这些借款到期了，连本带利还回来,基金经理再把收益分给咱们。
生活实例：
这就好比咱们小区里的“互助会”，大家手里都有点零钱，谁家暂时不用就交到管理处，管理处拿着这笔钱，借给小区里开超市的老板（信誉极好）周转几天，老板赚了钱，给管理处一点利息，管理处再把这点利息分给咱们，因为老板跑不了，周转也快，所以咱们这笔钱，既安全,又能赚点买菜钱。
这就是货币型基金的本质：现金管理工具。
辉煌不再：从“神器”到“鸡肋”的落差
说实话，我现在看货币型基金，心情挺复杂的，这不仅仅是因为我是财经写作者,更是因为我也是一个普通的投资者。
还记得2013年、2014年那会儿吗？那是货币型基金的高光时刻。
那时候，余额宝刚刚横空出世，年化收益率一度冲到了6%甚至7%！什么概念？你存个十万块在里面，一年光利息就能拿六七千，抵得上普通人一个月的工资了，那时候，大家发工资的第一件事就是转入余额宝，看着每天收益几块几块地跳,心里那个美啊。
好景不长。
现在呢？你打开手机看看，现在的货币型基金，七日年化收益率能维持在1.5%到2%就算不错了，很多甚至跌破了1.5%。
为什么会这样？
这里我要发表一个个人观点：货币型基金的收益率，本质上是我们国家经济利率水平的“晴雨表”。
以前收益高，是因为那时候市场上“钱紧”，银行缺钱，愿意出高价借钱，现在呢？为了刺激经济，央行一直在降准降息，市场上钱多了，银行不缺钱了,自然就不愿意付高利息来借你的钱。
不要奢望货币型基金的收益率能回到当年的“神坛”了。 那是特定历史时期的产物，在可预见的未来，低利率将是常态,货币型基金的收益率大概率还会在低位徘徊。
这是一个残酷的现实,我们必须接受。
既然收益这么低，我们为什么还需要它？
既然货币型基金现在收益这么低，甚至跑不赢通胀（甚至跑不赢银行定期存款），那我们为什么还要持有它？干脆全买股票或者黄金算了？
大错特错。
这里我要强调一个非常重要的观点：投资的目的是为了生活，而不是为了冒险，货币型基金的核心价值，从来就不是“高收益”，而是“流动性”和“安全性”。
生活实例：
想象一下这样的场景，你把所有的积蓄，甚至包括下个月的房租、房贷、生活费，全都梭哈买了一只暴涨的股票，结果，突然有一天，你的车坏了，需要修车费5000块；或者家里老人生病住院,急需交押金。
偏偏这时候，股市大跌，你的股票被套了20%，如果你这时候卖股票，就是实打实的亏损，如果不卖,你就拿不出救命钱。
这时候，如果你手里有一笔放在货币型基金里的钱，情况就完全不同了，货币型基金虽然收益低，但它赎回到账速度极快（很多现在支持T+0，也就是秒到账），而且本金几乎不会亏损。
它就像是你钱包里的“备用轮胎”，平时你开着车（股票、基金）飞奔，根本不会注意到备胎的存在，一旦爆胎了,备胎就是你的救命稻草。
我的个人观点是： 无论你是投资大佬还是理财小白，无论你看好股市还是楼市，你必须在资产配置里，给货币型基金留一席之地，这笔钱不是为了发财，而是为了让你在面对生活中的突发状况时,不至于被迫贱卖你的优质资产。
挑选货币型基金的“避坑指南”
虽然货币型基金都很安全，收益也都差不多，但这并不代表它们没有区别，如果你细心一点,每年多赚一顿火锅钱还是完全可能的。
很多朋友挑基金，只看榜单第一名的那个。千万别这么干！
这里有几个非常实用的技巧,都是我多年实战总结出来的：
别被“七日年化”忽悠了，要看“万份收益”
打开APP，最显眼的就是“七日年化收益率”，这个数字是波动的，有时候很高,有时候很低。
更有参考价值的是“万份收益”，意思就是如果你投了一万块钱,昨天实际赚了多少钱。
A基金显示七日年化是2%，但万份收益是0.5元；B基金显示七日年化是1.8%，但万份收益是0.6元，这时候，B基金其实更实在,因为你昨天到手的钱更多。
为什么会有这种差异？
因为“七日年化”可能是包含了某天的一次性大分红（比如基金经理卖债券赚了一笔大钱分给大家），那天的收益会突然拉高，但这不可持续，而“万份收益”是你每天实实在在落袋为安的钱。
关注“规模”和“老牌”
挑选货币型基金，不要选规模太小的,也不要选刚成立的新基金。
个人观点： 规模太小（比如低于2个亿）的货币型基金，有清盘的风险，而且议价能力弱，买不到好债券，最好选择规模在几十亿甚至几百亿以上的“巨无霸”。
也不是越大越好，规模上千亿的超大基金，为了应对每天的赎回，必须保留大量现金,这会拉低整体收益。
中庸之道最好，选择规模适中（比如50亿-500亿之间）、成立时间超过3年的老牌基金。
买卖时间有讲究
货币型基金是周五下午三点后买，和周一早上买,收益计算完全不同。
记住这个规则： 交易日15:00前买入，当天开始算收益；15:00后买入，明天开始算收益。
如果你在周五下午3点后买入，那么周末两天都没有收益！这笔钱就在账户里“裸奔”了两天，同理，如果你要在周五用钱，记得周四下午3点前赎回,否则周五取不出来。
货币型基金的“替代品”们：是不是该移情别恋了？
现在市场上除了传统的货币型基金，还出现了很多“网红”替代品，比如银行理财子公司的“现金管理类产品”，或者同业存单指数基金。
这些东西和货币型基金长得很像，但收益往往能高出那么一点点（比如能做到2.5%甚至3%）。
我们要不要换过去？
我的看法是：可以尝试，但要看清代价。
很多银行现金管理产品，虽然收益高一点，但赎回没有货币型基金那么快，比如可能是“T+1”到账，或者快赎额度有限制（比如一天只能取1万）。
如果你是把钱放在那里做短期周转（比如下周就要还信用卡），那老老实实待在货币型基金里别动，因为便利性是无价的。
如果你有一笔钱，确定一个月内不用，想找个比货币型基金收益高点，又比定期灵活的地方，那么那些“同业存单指数基金”或者“短债基金”是不错的替代品。
但请记住，收益和风险永远是匹配的，短债基金虽然风险低，但理论上是有亏损可能性的（虽然概率很小），而货币型基金在历史上几乎从未出现过亏损（虽然法律上不保本），这中间的一点点收益差,就是你需要承担的风险溢价。
深度思考：货币型基金给我们的理财启示
聊了这么多技术层面的东西,最后我想升华一下主题。
货币型基金在中国的普及，其实完成了一次伟大的“投资者教育”。
在它出现之前，中国人的理财只有两种极端：要么存银行，要么炒股票，货币型基金告诉了大家，原来有一种东西，既有活期的灵活，又有定期的收益（虽然现在低了）。
我也看到了一种危险的倾向：“货币型基金依赖症”。
我身边有很多朋友，尤其是年轻的朋友，几十万存款全部躺在余额宝里，不敢动弹，他们担心股市风险，担心P2P暴雷，担心理财亏损，结果呢？他们的资产在通货膨胀的侵蚀下，虽然数字在增加,但购买力在缩水。
我的个人观点非常鲜明：
货币型基金是底仓，不是全部。
如果把你的人生比作一场战役，货币型基金是你的后勤粮草，你肯定需要粮草，没有粮草你会饿死，只有粮草，没有前线冲锋的士兵（股票、权益类基金），你也永远无法攻城略地,扩大版图。
在当前这个低利率时代，我们必须学会“走出舒适区”。
- 第一步： 留足3-6个月的生活费在货币型基金里，这是你的底气,雷打不动。
- 第二步： 学习更进阶的理财知识，去了解一下债券基金，去了解一下指数定投，不要因为害怕风险而把钱全部锁死在2%的收益里。
- 第三步： 建立合理的收益预期，不要指望货币型基金能给你提供养老钱,它的作用只是让你的现金不贬值太多。
与“钱袋子”的和解
写到最后，我想对大家说,不要因为货币型基金收益下降而感到焦虑。
这其实是市场成熟的表现，当无风险利率下降时，才逼着我们去学习如何管理风险,如何去寻找那些真正有价值的资产。
货币型基金就像一个老实可靠的老朋友，当你风光无限，追求高收益时，你可能会嫌弃他木讷、无趣，赚得少，但当你风雨飘摇，市场大跌时，你会发现，只有这个老实的老朋友，依然守在你的身边,给你提供一碗热粥。
珍惜你的货币型基金，但不要依赖它发财。
这就是我想对大家说的，理财是一场长跑，货币型基金是我们的起跑线，也是我们的补给站，希望每一位朋友都能打理好自己的“钱袋子”，在不确定的时代里,找到属于自己的那份确定性。
如果你对挑选具体的货币型基金还有疑问，或者想聊聊除了货币型基金还有什么好的现金管理工具，欢迎在评论区留言，咱们一起探讨，毕竟，在理财的路上，多一个朋友,就多一份力量。
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