中国纸业四大巨头,文具厂该走向何处?
近日,一则关于东莞虎门南栅国际文具制造有限公司结业的消息在网上流传。
一位曾经在南栅国际文具工作的员工,知道公司结业后忍不住感慨:“这在本地算是个老字号大厂,没想到说倒就倒了。” 1988年,国际文具在东莞设厂,后来这家文具厂逐步发展成为全球最大专业从事文具夹生产、经营的企业,厂区面积超过十万平方米,员工多至上万人。如今,一纸通告,悄然倒塌。 但压垮南栅国际文具的仅仅是疫情吗?一个尴尬的事实,作为文具生产和消费大国,我国人均文具消费额约为105元/年,而全球平均人均消费水平约为240元/年。对比书写习惯相似的日本,2021年,日本人均年书写工具消费额约为44.2元,我国用笔年书写工具消费额为17.6元。 我们越来越不需要文具了吗? 逃不过疫情这一劫 在这些年整个文具行业保持着极低个位数的增速状态下,长期以来我国文具市场供过于求,产品大量出口,整个产业严重依赖海外市场。南栅国际文具就是一个代表。 据东莞虎门镇招商办官方信息,南栅国际文具生产的文具夹占全球行业市场份额60%以上,该公司约有八成的业务是靠出口外贸。 2020年,疫情席卷全球,海关数据显示,这一年中国文具进口额为29.57亿元,同期出口额达到350.8亿元,而这与2019年的409.56亿元相比下降高达14.34%。在这种背景下,国内外活页夹等文具的使用量下降,外贸出口急剧下降,产品库存量积压,直接压垮了南栅国际文具。 这仅仅是文具制造产业的一个缩影。 去年广交会活动期间,有媒体调查了参展企业,一家文具行业的出口公司负责人表示,“疫情期间,我们的订单量减少了50%左右”。一方面疫情导致海外客户对文具的需求量降低,订单骤减,另一方面,国际运费的上涨,造成海外客人不愿意补货。“很多客人的订单量仅仅是维持基本的库存,不再整批量下订单,到货了不提货的情况也有发生”。 宁波同样一个做文具进出口生意的商家称,“疫情前,客户通常是两个星期下一次单,目前可能要三个星期下一次。” 疫情冲击的当然不只是依赖出口的文具企业,还包括晨光、齐心、广博等国内文具头部企业。 2020年,晨光文具实现营收131.3亿元,同比增长17.9%,净利润12.5亿元,同比增长18.4%。从表面看,这份财报可圈可点,可对比最近三年的经营业绩,晨光文具难掩颓势。据公开信息显示,晨光出口业务占公司整体收入还不到3%,这使得其避开了疫情的最大冲击,但是疫情阻碍了晨光文具继续依赖线下门店快速发展的路线,扩张反而成为公司的负担。 2019年,晨光文具零售终端数量超8.5万家,到2020年这一披露数值已缩减至8万家,2021年似乎也没有重新增长。 在国内文具消费市场上,疫情反复,学生普遍线上上课,对文具的消耗自然就少,同时他们去校边文具店购买文具的需求也在减少,这都将直接作用于文具企业。更关键的是这时又迎来了双减政策,对文具企业来讲可谓是“雪上加霜”。 无纸化阻断文具的出路? 相比出口海外的文具企业,面向国内市场的文具龙头们其实还活得比较滋润。以晨光为例,根据公司 2021 年业绩快报,晨光实现营收 176.1 亿元,同比+34.0%,2012-2021 年营收 CAGR达28.1%,归母净利润15.2亿元,同比+21.0%,2012-2021净利润CAGR达23.6%。 这份财报的表现已然相当亮眼,可新的变化也在其中。比如办公直销业务营业收入逐渐增加,占比从2019年的33%增加至2021Q1-3的41%,直接超过了书写工具、学生文具等传统核心业务。 办公直销业务,即2B办公业务,也就是说,晨光文具的主流客户群体正在从学生转向企事业单位、世界500强等B端企业。 这其实也是国内文具企业的无奈之举,学生经常性上网课、出口受阻等因素,直接削弱了C端消费群体对文具的需求。但是,企业端直销在给晨光等文具企业带来增长空间的同时,危机也伴随而来,疫情之后,随着数字化转型成为各类企业的迫切要求,无纸化办公的进程无疑被加速了。 首先是银行;银行是最早推行无纸化办公的主体之一,因为近几年来支付、理财等业务迅速线上化,数字化获客、活客、场景化服务等在银行的业务开展中越发重要,企业收付、贷款等业务也朝线上化迁移。线上化,让各项业务的办理流程逐渐简化,纸质材料逐渐不被需要。 其次是大型企业,大型企业在线办公的普及,大量节约了办公用纸。如百度,通过百度如流,公司在报销、文件传递、合同签署等方面实现了无纸化办公,据悉,仅无纸化报销一项,公司一年即可节约51万余张纸张。 另外,一位广州谊园办公用品美术用品交易中心的工作人员介绍,过去机关企事业单位的用纸需求也很大,如今,更多业务转为线上办理,原来办理一项业务需要复印10张纸,现在只跑一次可能1张纸或全线上办理就可以完成。他还称,“(谊园)学生文具比原来下降约30%,办公文具下降了近60%,其中文件收纳类、纸品类文具下滑最多”。 早在2017年,美国文具巨头史泰博以69亿美元的价格,将自己卖给了私募基金 Sycamore Partners。 让这个巨头被迫“卖身”的,一个是亚马逊,另一个就是无纸化办公。从2012年开始,美国随着经济数字化程度的提高,以及信息消费和传播方式的改变,对笔、纸、碳粉以及打印和复印服务等多个办公场景中的传统核心产品需求逐渐下降。 完全的无纸化办公或许是一个神话,可是无纸化已然成为企业及机关单位办公的大势所趋,这让国内文具企业的B端业务增长或许只能是短暂的。 走不出低端文具的“怪圈” 数字化、无纸化席卷全球,但在日本,文具店似乎又是一个游客不能不去的地方,上千种独具特色的文具和手帐,透露着不可低估的技术和工艺优势,而每年的日本文具店大赏,更吸引了来自全球各地的文具控们。 相对地,围绕在晨光等头部文具品牌的则是“抄袭大户”,这难免让国人感觉尴尬。 其实这和国内文具市场的整体状况相似,目前我国4.3万家生产企中,90%的企业其销售额不到1千万,超过10亿销售额的仅有晨光、齐心、得力、广博等4家,而在这90%的文具生产企业中,超过70%以上的竞争集中在低端产品。即使是晨光、齐心等品牌,也常常被诟病缺乏开发设计的创新能力。 真正将国内文具产品困在低端的,一是产品力弱,二是IP的匮乏。 在知乎上,有一个问题“有哪些对于高三学生来说堪称神器的文具和生活用品?”从答案中可以看出,日本文具对学生的吸引力远比晨光等国内品牌要大。这是主要因为日本文具的制造更加精细工艺,而且极具创造力的产品设计总能让消费者耳目一新,吸引他们驻足观看或购买。 另一点,日本两大文具巨头—国誉和百乐,都擅长与其他品牌、IP合作,打造高附加值文具,这得益于日本动漫产业的成熟发展,为文具品牌提供了大量的经典IP资源。反观国内,全球化的IP少之又少。 晨光现在也把重心放在了文创IP上,与“故宫”、“人民日报”、“时尚芭莎”、“大英博物馆”、“梵高博物馆”合作推出过一系列产品。但无论和名创优品联名全球知名IP,还是与泡泡玛特的自有IP相比,晨光文具合作的IP也更小众,这导致消费群体的购买意愿相对较低,也很难打造出爆款。 文具,从历史脉络来看,起源于我国,辉煌也在我国,笔、墨、纸、砚、字帖等文具,传承千年至今。然而,技术的进步似乎让现代文明开始排斥文具,它不会消失,但很可能成为一个希望寥寥的夕阳产业。为什么股票还会大涨呢?
因为美国政府不断的刺激经济的措施,还有美联储的货币宽容政策。总共6万多亿美元的资金政策刺激!
3月16日,美联储降息至零。
3月23日,美联储开启无限量QE。
3月25日,美国参议院一致通过2万亿美元紧急救助法案。
4月9日,美联储再度宣布刺激举措,提供高达2.3万亿美元的贷款支持经济。
阶段股市跌多了,也就有反弹的需求。再加上这次美股深跌是对于预期的利空,美国“两手抓”的方式,刚好消除了更多的利空影响。一方面开始重视新冠的存在,提供免费的试剂盒;一方面将购买石油作为储备。
新冠的影响,对于美国股市而言是影响因素之一。而原油价格的暴跌是影响美国股市另一大因素。
近些年美国开始由石油进口国转变为石油出口国。这与现在的美股下跌有什么影响吗?确实是有的。因为石油“双雄”谈崩,两方均是加大马力生产原油,以致于原油的价格暴跌。而美国作为世界第一大石油生产国,不仅仅自需,还转变为出口。但是,生产石油是需要成本的,并不是一毛钱都不要。而美国的生产成本相对较高。如果原油的价格在20-30美元/桶,对于美国油企而言会是极大的冲击。
作为世界第一大石油生产国,原油价格的暴跌,当然对市场、股市有着极大的冲击了。所以,当原油价格暴跌叠加新冠的影响,美股更是接连下跌,跌跌不休,还以熔断的方式下跌。
而美国宣布进入经济状态,很多投资者在意的是新冠方面的方案,可是没有注意到美国将购买石油作为储备这一点。“两手抓”,也是打消了市场的消极影响,又经历了短期的大幅下跌,当有着针对性方案的时候,股票也就会应声大涨。
跨国公司纷纷退出俄罗斯?
要回答这个问题之前,一定要明白这些跨国公司为什么要制裁俄罗斯、退出俄罗斯!
第一类制裁
那些生产芯片的、高端芯片设计的软件公司抵制俄罗斯,制裁俄罗斯,这个我们是非常容易理解的,因为这些高端技术是直接可以卡脖子的,制裁我们,我们很难受,制裁俄罗斯,我相信俄罗斯也一样难受。因为,这些高科技的公司,基本上都是处于卖方市场,他们产品根本不怕找不到买家,只要稍微控制下出货量,最终的利润还是会控制在卖方手里。
第二类制裁
这类制裁的组织主要是一些国际组织,如国际奥委会、国际足联、欧足联、门球协会、国际结算等组织,这类组织的制裁目的是要站在道义的高度,鼓励俄罗斯。但是对于国家和民族核心利益来说,参加奥运会和世界杯根本都不算事。要是乌克兰彻底西化,俄罗斯参加什么运动都不会安心玩耍啊。但是这类双标的制裁,对目前的俄罗斯造成的伤害有限,反倒是国际友人把里面的把戏看得透透的。
第三类制裁
这类制裁大多属于一些非核心技术的公司制裁,如苹果公司宣布停止在俄罗斯的业务,联想随即也紧跟其后,随后麦当劳、肯德基也纷纷宣布关闭在俄罗斯境内的所有店铺。于是大家都惊到了,俄罗斯人民不可以没有伏特加,但是可以没有麦当劳和肯德基啊。你们这些小喽喽,为什么要强行给自己加戏呢?
其实许多朋友都理解错了,企业本来就是要以利润为目的的,国家之间都没有永久的敌人,何况企业呢?难道这些企业就不想赚钱呢?
造成这些企业退出俄罗斯的真正原因是汇率问题。俄乌冲突以后,俄罗斯国内物价飞涨,卢布贬值,这些跨国企业在俄的业务越多,亏损就越多。原来买100卢布的价值,瞬间就贬值40%,地主家也扛不住啊。俄罗斯那些奢侈品商家纷纷把商品都藏进了仓库,不卖了。苹果、麦当劳之类的企业正好借驴下坡,宣布退出俄罗斯,核心的问题还是在利润!
然后再回到题主的问题上来了,中国企业该怎么办呢?
我的观点是要看企业的目的。如果是以短期盈利为目的,这样的企业建议也不要去俄罗斯了,因为汇率问题一样也会对中国企业造成影响。但是如果是牺牲当前利润以占领市场为导向,那些提供日常用品、消费品的中国企业,倒是可以试着进入俄罗斯市场了,或者也是一个潜在的机会。
包装纸价格为何连连下跌?
1、产能迅猛扩张,包装纸供过于求
如今,产能过剩在各行各业都或多或少的存在,但在包装纸行业则尤其明显。2010年,随着欧美经济衰落,中国经济增速开始回落,包装纸需求达到顶峰,但受到累计产能持续增多的影响,包装纸市场近年来一直处于供过于求的状态。以至于包装纸行业经过六年的淘汰整合,淘汰了二三千万吨的落后造纸产能后,才实现供需弱平稳。
然而,2016年以来的价格疯涨让造纸行业迎来了短暂繁荣,造纸产能迅猛扩张。到了2017年国内包装纸产量达到6400万吨,占全世界总量的三分之一。据不完全统计,2018年投产的新增造纸产能就高达1000多万吨,但全包装纸需求不过300万。与此同时,经济蓬勃发展的东南亚和中东地区宣布的箱板纸总产能也就只有250万吨。
新建产能的迅猛扩张使得包装纸市场出现严重的供过于求,虽然纸厂频频停机,却也未能挽回颓势。进入2019年,纸厂为抢年后红利选择不停机,产能进一步高涨,在包装纸需求淡季,纸厂销售出现严重的梗阻,不得不通过降价的方式来缓解库存压力。
2、中美贸易摩擦,间接影响巨大
5月10日,美国宣布将2000亿美元中国输美商品关税从10%上调至25%。5月13日,中方针对美国的加税政策作出硬气回应,自6月1日起,对原产于美国约600亿美元进口商品实施加征关税。
2018年中国从美国进口的箱板纸数量超54.6万吨,占当年进口总量的40%,其中仅税则号48041100下的产品进口量就达到了54.1万吨,这一税则号产品的税率将继续保持5%。尽管贸易战对造纸和纸制品业的直接影响相对不大,但贸易战涉及领域繁多对造纸和纸制品业的间接影响却是不可估量的。如:家电巨头格兰仕刚性要求其一纸箱包装供应商降价20%,以共同应对美国对中国出口家电增加25%关税的影响。
除家电产业外,贸易战还涉及众多行业。据相关统计显示,此次美国加征的2000亿美元的商品清单中涉及6031项产品,占中国2017年向美国出口总额的38%-46%。清单不仅仅涵盖了电机电气设备和机械器具等高端制造行业,很多低端制造业产品和消费品也位列其中,消费品的比重首次达到23%。关税的提升使得上述产品出口额下降,间接影响了包装厂的订单量,也就意味着包装纸需求将大量减少,对于造纸行业来说,一旦需求继续萎缩,包装纸市场或将迎来更大的挑战。
3、市场需求低迷,纸企形势严峻
在市场经济条件下,是以需求为导向而非以供给为导向的。而需求导向,首先是消费。自2012年以来,社会零售总额增速就一直处于下行通道中,众多行业产品需求下滑。包装行业涉及领域众多,其中消费品市场占据着非常大的比例。以手机、汽车两大类核心消费品为例,2019年一季度都出现了不同程度的降幅,作为包装需求大户,这两行业效益出现大跌,尾随而来的必然将会是包装行业的低迷。
2018年,我国快递业务量突破500亿件,连续5年位居世界第一。电子商务的发展原本为包装纸箱业务提供了强有力的支撑,但随着成本上涨以及环保意识的提高,电商及物流企业纷纷进行快递包装改革,如申通快递在南京地区投产的内置缓冲气囊可替代传统纸箱的塑料箱等。纸质快递包装使用量的减少使得下游包装企业接单量不断下滑,作为上游的包装纸厂日子自然也不会好过。
在当前严峻的市场形势下,无论是做内销订单还是出口转厂订单,都萎缩的非常厉害。理文造纸首席执行官李文斌在股东大会上就曾表示,自中美贸易摩擦开始以来,现时内地包装纸市场需求萎缩了10%,且难料未来走势。同时,有客户将订单转移至东南亚,为此,理文造纸正在东南亚筹备新的生产线。除贸易战因素外,人工、土地、原材料等原因也进一步助推企业将订单转至东南亚,纸厂在越南等地建厂已渐成趋势,使得本就内需低迷的国内包装纸市场形势变得更加严峻。
4、低价血拼保出货,企业陷恶性竞争
包装纸价格的持续弱势,除了与上述因素有关之外,还有一些其他因素依然值得大家仔细思考一番。春节后,面对国内市场的需求不足,为了挤掉竞争对手,终端品牌商开始了惨烈的价格战,而作为包装供货商的包装行业将所受到的降价压力转嫁于上游纸厂。在巨大的库存压力面前,同行之间低价抢单现象变得十分普遍,企业通过低价血拼的方式力保出货,这也使得包装纸价格想要短期内实现逆市上扬变得异常艰辛。
玖龙作为一个产能即将破1800万吨的纸业帝国,所面临的库存压力自然是十分严峻。其所采取的频繁降价策略,一方面满足客户需求加快出货,另一方面则利用国废与外废巨大价差所带来的成本优势,迫使大量中小纸企退出市场竞争,巩固其产业龙头地位的同时重掌包装纸议价大权。
2019年是新增造纸产能大量释放的一年,但由于市场需求疲软,纸厂库存压力犹存,外加中美贸易战的影响,短期内包装纸价格能否维稳仍属未知。
上海国际造纸展2021门票?
2021年上海国际造纸展只对专业人士和特邀人士开放,不卖门票。2021年,中国造纸协会、中国造纸学会和中国制浆造纸研究院将继续在苏州举办“2021中国国际造纸科技展览会及会议”。展览将于2021年8月11—13日在上海世博展览馆举行。往届展会均吸引了来自20多个国家和地区的200多家造纸装备制造、造纸化学品及与造纸相关的知名企业参展,维美德、福伊特、安德里茨、中纸装备、ABB、西门子、芬兰展团等行业巨头都悉数亮相展览会。同期举办的国际造纸技术报告会内容丰富,契合时代发展趋势,受到了展商及听众的一致好评。造纸科技展览会已经发展成为造纸及相关领域名副其实的品牌展。


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