华安中小盘成长基金仓位(怎么系统的学习一下理财)

1、华安中小盘成长基金仓位，怎么系统的学习一下理财？

系统的学习基金理财，看完这篇回答能帮你超过90%的基金初学者，我花费了一周时间整理过往的回答，精挑细选，从选基金到具体的标的，节省你一个人大量瞎琢磨的时间。

全文较长，建议点赞收藏后再进行阅读，避免中途有事离开，再想看却找不到了。

目录如下：

1、怎么选择合适的基金投资2、有那些好的指数型基金3、有那些优秀的主动型基金经理4、最全债券型基金推荐5、基金怎么止盈6、我投资基金的经验7、投资类书籍推荐

一、怎么筛选合适的基金投资据统计，中国目前有 4000 多只公募基金，比上市公司的数量还多。如果没有合适的方法，从上千只基金中挑选并不是一件容易的事。

怎么快速去粗存精，我手把手教大家利用2个网站快速选出优秀的基金。

第一个网站晨星网

作为世界最为知名的基金评级网站之一，晨星网所提供的数据不仅具有权威性，而且操作上对于小白也非常友好，界面分布清爽又干净，丝毫没有多余感。下面我们一起来探索下：

首先PC端搜索 “晨星网”进入主页，选择“基金工具”，点击“基金筛选器”按钮。

然后页面就会跳转至基金筛选界面。

从这张图我们可以看到的筛选信息有:

三年评级：以基金过去三年综合表现做出的评判，五星最好（空白说明暂未评级）五年评级：以基金过去五年综合表现做出的评判，五星最好基金组别：基金所属的大类。开放式（开放买卖）、封闭式（有封闭期，封闭期内不能买卖的）、QDII（投资于国外市场的）、ETF（场内交易基金）基金分类：对基金类型进一步细分

弄清楚各项信息，那么怎么使用才能快速的选出一批好的基金呢？

1、基金评级。勾选三年评级、五年评级为“3星以上”（如筛选结果不符合要求，可单勾选三年评级“3星以上”）2、基金类型。选择自己钟意的，如本次我们选择开放式、股票型基金。

按照上述方法，筛选结果如下图

以排在首位的易方达消费行业股票为例，这只基金近三年、近五年评级都是5星，鉴于此，我们有理由相信这是一只相对不错的基金。

但仅仅以基金评级作为参考，因为时效性问题，难免会有所疏漏，为了进一步验证基金的可靠性，降低购买风险。接下来我们要用到另一个网站-好买基金网。

第二个网站好买基金网

好买基金网是是我国内地优秀的公募基金网站，选择这个网站除了权威之外，特别重要的一点是阅读体验非常好，同时自带基金经理评分系统，可以更为直观的判断基金经理的整体素质。我们还以 “易方达消费行业股票”这只基金为例，在搜索框输入基金名称。

在跳转后的详情页面主要看两个数据。

1、基金经理在该岗位上任职年限及从业回报

可以看到易方达消费的基金经理萧楠在该基金的任职年限已达6年以上，且从业年平均回报达到16.58%。这样的成绩实属比较优秀的了，一般来说基金经理在一只基金任职越久，操作风格就越稳定，历史业绩也越具有参考意义。所以建议大家在实操中尽量选择在目标基金稳定任职3年以上的基金经理。

2、基金的历史业绩排名

通过四分位排名对照显而易见，易方达消费行业股票的历史业绩非常优秀，尤其是近3年的排名为第1。我们选择比较排名而非单纯看业绩，是因为市场短期可能存在波动，通过这种方法可以抵消唯业绩论的不确定性。

具体到实操中，建议大家进行选择排名为良好和优秀的基金，在基金经理未替换的情况下，时间越长越有参考性。（例如近2年的排名参考价值大于近1年排名）

二、有哪些好的指数型基金推荐如果你不确定选什么，通过上面的两个方法就能选出一个相对不错的基金。而接下来这部分是针对指数基金，如果是小白刚开始投资从指数入手会比较合适。指数基金选择分两步，一是看估值，二是选具体基金。

（一）怎么判断估值

大多数伙伴都是没有时间、也没有能力一个个去分析基金估值情况的，所以与其自己研究，不如参考网上最权威的两个平台的估值数据。

1、且慢估值

且慢估值是基于专业指标对于市场主流指数进行的估值评分，交易日20:00更新，数据来源wind，权威可靠，PE/PB，百分位等划分明确，从界面上看去一目了然。

且慢估值PC端截图

2、蛋卷估值

蛋卷是雪球旗下的基金销售平台，整理了常见指数的估值数据，并基于PE绝对值三色显示，同样清晰明了。数据来源于Wind，相比且慢指数覆盖更加全面，但整体布局稍逊。

蛋卷每日估值PC端

基金交易中最核心的就是买入卖出点的选择，通过观察两个平台估值变化数据，我们能够更理智的做出相应的决策，避免拍脑门买入。当然对于阅读本文的你来说这个方法轻松可实践，这也是我一直坚持的方向，让理财变简单，回归本质。

通过看估值，判断应该买哪只指数基金。接下来面临的问题就是市面上跟踪同一只指数的基金可能有好多只，到底要选那个，别着急，我们接着往下看。

（二）、跟踪指数相同应该选哪只基金

涉及选择那就一定需要一个标准，我这里提供一个标注的筛选方法

1、基金费率。选基金管理费、托管费低的；

2、跟踪指数误差。选跟踪误差小的；

3、基金规模。不选择1亿以下的基金，5-50亿比较适合；

4、买卖限制。选择买卖限制小，赎回费周期短的；

这四条，虽然不是特别全，但最为关键，按此标准选下来，合适的基本也就剩一两支了，至于其它更多指标，真的没必要投入更多精力去关注。

为了进一步方便大家选择，我又用了工具，将过往的整理的指数基金一块分享给大家，按此秒选超过80%的投资者。

1、沪深300指数

被动指数型：

易方达沪深300发起式ETF（510310）；易方达沪深300ETF联接A（110020）、联接C（007339）

增强指数型：

兴全沪深300指数（163407）；兴全沪深300增强A（163407）/增强C（007230）

2、上证50指数基金

场内基金

50ETF（510050）

场外基金

华夏上证50ETF联接A（001051）/C（005733）东财上证50A（008240）/C（008241）

3、科技行业基金

指数型基金

（指数类优秀科技基金一览图）

主动型基金经理

华安基金胡宜斌交银施罗德基金杨浩信达澳银基金冯明远

4、医药行业基金

指数型基金

指数类优秀医药基金一览图

主动型基金经理

中欧基金葛兰汇添富基金郑磊

5、港股指数基金

恒生指数：华夏恒生ETF联接A（000071）国企指数：易方达恒生国企ETF联接A/C香港中小盘指数：华宝香港中小（QDII-LOF）A/C

6、银行板块指数基金

场内基金

华宝中证银行ETF（512800）

场外基金

天弘中证银行指数A（001594）天弘中证银行指数C（001595）

7、证券板块指数基金

场内基金

证券ETF（512880）

场外基金

南方中证全指ETF联接A、C

8、黄金板块指数基金

场内基金

黄金ETF（518880）

场外基金

华安易富黄金ETF联接A（000216）华安易富黄金ETF联接C（000217）

9、中证100指数基金

场内基金

广发中证100ETF（512910）

场外基金

广发中证ETF联接C（007136）

、三、优秀的主动型基金经理推荐看完指数看主动，主动型基金小马哥提供一份任职年化收益20%以上的基金经理榜单，数量不多，但个个都是优中选优，主动型基金经理从这里面选，足矣！多了反而会不知道怎么选，废话不多说，请看具体榜单：

1、朱少醒，投资年限14.13年，代表基金富国天惠，任职年化收益率20.25%，；

2、张坤，投资年限7.26年，代表基金易方达中小盘，任职年化收益率22.61%;

3、王崇，投资年限5.19年，代表基金交银新成长，任职年化收益率24.85%;

4、雷鸣，投资年限5.77年，代表基金汇添富成长，任职年化收益率22.42%;

5、何帅，投资年限4.48年，代表基金交银优势行业，任职年化收益率21.28%;

6、刘彦春，投资年限10.68年，代表基金景顺长城鼎益，任职年化收益率21.98%；

特别说明：此数据截止至2019年12月31日。

四、最全债券型基金推荐上面说到的指数型基金和主动型基金经理，主要仓位都是在股票上，适合风险偏好较高的投资者，如果你的风险偏好较低，仅仅要求比银行理财高一些年化6%左右的收益率，债基则是一种较为合适的资产配置。

（一）债券型基金的概念：

债券型基金主要是投资债券的基金，规定基金资产80%以上要投资于债券，也可以有一小部分资金投资于股票市场、可转债、打新股等等。相较于股票型基金来说风险较低，收益适中。适合不满足于银行理财但又感觉股票型基金风险较大的稳健投资者。

（二）债基的分类：

根据投资标的的不同，债券型基金主要分为以下4种：

1、纯债基：所有资金都用于投资债券，不买其它的。这种债基风险最小，一般在名字中都有“纯债”字样。2、一级债基：主要资金都投向债券，还可参与新股申购。但不参与二级市场投资，在基金招募说明书中会有说明。

3、二级债基：80%以上的资金投资债券，不高于20%的资金配置股票。因为在二级市场投资，风险会略高于纯债和一级债，但同样收益预期也比较高。4、可转债基：这类基金主要投资对象是可转债，什么是可转债，经常打新债的圈友应该都懂的，可转债是一种有权利转换为对应上市公司股票的债券，本质是有转换性质的债券。与传统债券相比，它兼具股债属性和可转换性。对应的可转债基金相当于由基金经理帮你选券、择时和配置。与上面三种债基相比，风险较高，收益预期也更高。

不同债基对应的风险和收益

（三）具体标的

上面两项都理解了，接下来就是具体标的的建议，以下是综合考量收益率、费用和目前在任基金经理情况得出的结果，圈友们在购买中再优中选优，结合自身情况进行决策。

1、纯债基：

泓德裕荣纯债A（002734）富国信用债A（000191）易方达纯债A（110037）华安纯债债券A（040040）

2、一级债基：

大成债券A/B（090002）大摩强收益债券（233005）易方达增强回报债券B（110018）易方达双债增强债券A（110035）易方达双债增强债券C（110036）

3、二级债基：

易方达稳健收益债券A/C光大安和债券A（003109）新华增盈回报债券（00973）圆信永丰强化收益A/C

4、可转债基

兴全可转债（340001）长信可转债债券A/C汇添富可转债债券A/C中欧可转债债券A/C

查这些数据真有点费劲，无私分享，感觉有用大家帮忙双击屏幕点赞收藏下吧。

（四）债券型基金的投资时机

债券基金的投资价值（这里主要指的是纯债），跟市场无风险收益率，即十年期国债收益率的高低有很大关系。所以我们决策是否买卖债基的核心在于十年期国债利率的走势。一个简单的准则：

当国债利率下行，纯债基金就会走牛当国债利率上行，纯债基金就会走熊。

同时提供一个数据作为参考，当十年期国债收益<3时，建议卖出纯债基金；当处在3-3.5时，建议持有或者观望等待时机；当>3.5时，建议买入纯债基金。

五、基金怎么止盈基金定投可以不止损，但一定要止盈。为什么要止盈。俗话说，会买的是徒弟，会卖的师傅。

不止盈，以沪深300指数为例，我们看下他的综合长期收益走势图，从2008年至今，一直处在上下波动范围中，不能说不赚，但总体来看赚的很少。收益寥寥。

沪深300走势图

那怎么获取更高的收益，关键要学会及时止盈，落袋为安。

（一）止盈的陷阱

是不是收益高了就要止盈，并非如此。定投作为一项投资周期较长的方式，有时候行情来了，刚刚开始定投，可能一月就达到了20%，这时候有些小伙伴可能就慌了，那要不要止盈呢。

我给的建议是不要止盈，因为刚刚开始，比如5000块投进去了，绝对收入才刚刚1000，对于长期投入来说，这点钱才刚刚开始，我们止盈不仅要看绝对收益率更好看收益额的多少。

（二）常见的止盈方法

止盈方法这块市面上现在有挺多的，我整理了一些最核心的帮助大家更好的了解止盈策略。

1、目标收益率止盈

这是最常用的一种止盈方法，当基金收益率达到设定的收益率就开始卖出止盈。

用这种方法止盈点不能设置太低也不能太高。综合考量历史情况以及国家GDP增速，建议比较稳的止盈区间为年化10%-15%。达到这一点位即可开始考虑卖出。

当达到这一点位后，卖出的策略又分为三种。

（1）一次性赎回。

即到达自己设置的止盈点后一次性全部赎回，然后开始新的定投。新一轮定投既可仍然投资这只基金，也可以更换新的更优质的投资标的。这要看当前基金的估值如何，以及原来买入的原因是否已经发生了改变。

（2）分批止盈

这种方式预期是未来该基金还会继续上涨，适用于市场处在一个中位数的时候使用，如果未来继续上涨，逐步卖出。以获取收益的最大化，比如先卖出50%，然后再每上涨5%再卖出一部分。

（3）最大回撤止盈

这种方式适用于市场处在较高点位时使用，因为猜不到最高点，那就在市场开始剧烈波动回撤的时候止盈，比如设置5%，在收益持续放大过程中一旦达到5%的回撤就全部或者分批卖出。

2、根据估值进行止盈

这个策略适合指数基金的止盈。当估值较低时候就坚持定投，在估值持续走高达到高估时候卖出。

当然这个过程还要注意市场的整体情况，但A股整体已经达到高估，也需要降低仓位配置。

相关的指数估值数据可以参考且慢和蛋卷两家的估值数据。

（三）我自己常用的止盈策略

上面进行了止盈策略的科普，一般情况下博主就说到这，然后告诉你选择适合自己的方法就好。

事实上，上面有几个根本不具备很强的实操性。

以目标收益率止盈为例，最大回撤止盈，5%这个回撤怎么把握，谁能天天趴在基金上去计算这个收益。没有自动化的工具很难实现这一方法的很好应用。

所以实际操作中，最简单最易行的记住3点：

1、在市场估值不那么高的时候开始定投，可以建底仓2、定投周期应该不少于1年3、提前设定好目标收益率，比如以年化10%，对应定投的年限计算，在达到收益率后及时止盈。

把握好这三点不保证会赚很多，但是稳定的年化收益10%是完全可以的。

六、我的基金投资经验自己探索过程中走了很多弯路，看完下面的内容应该能帮你避开90%的坑。

1、坚决不买新基金。新基金存在最多3个月封闭期，纯属浪费时间。买新基金还不如买这个基金经理的老基金。而且同一基金经理新基金可能存在给老基金抬轿子的情况出现。

2、买主动型基金就是买基金经理。主动型基金收益怎么样，基本全在于基金经理的水平，好的基金经理能长期跑赢市场指数，差的基金经理亏的爹妈都不敢认。神坑就是说的这类基金。

3、买指数型基金一定要买费率低的。指数型基金，尤其是被动跟踪指数的基金，一定要买费率低的那个，指数基金之父约翰伯格的著作《共同基金常识》几乎全篇都在强调这点。

4、基金公司正在推的基金慎重买。基金公司如果正在推这只基金，那说明这只基金近阶段的涨幅已经较高，曾跟基金公司市场部的同学打过交道，这个时候慎重购买，即使是只好基金，也要考虑当前的价格是不是太贵了，这时候入手往往短期会出现回撤。

5、千万不要追涨。3000点你买入了1000元，势头不错，涨到4000点加仓到1万元，市场继续涨，到5000点，投入了10万。这种追涨策略99%都是亏的。千万不要追涨，谨记，2016崩盘很多人亏损都是因为这个原因！！！

6、一定要及时止盈。在A股投资一定要设定止盈点，2002年的时候指数3000点左右，2019年的时候仍然3000点左右，中国股市波动性大，存在牛短熊长的特点，一定要及时止盈，才能收获财富的增值，落袋为安，我见过太多以为一直定投就能获得不错收益，结果却是亏损的例子了，所以学会止盈很重要。

7、有些周期性行业收益很好。比如在股市上涨的时候，适合投资证券行业，这种强周期性行业把握好能收获巨大的超额收益。

8、同一类基金不要买太多。市场基金太多，很多持股也非常相似，重复买是没有太大意义的，至于怎么鉴别是否重复。主动型基金可以看重仓股，指数型基金严谨点可以去中证指数公司查询编制方案比对，简单的方法直接百度搜索相关的两只基金。

9、买基金前要有明确的目的。很多人并不是买的基金太差亏钱，而是买的不适合自己亏钱。开始买基金之前，要明确的知道自己的投资收益诉求，比如这笔钱你准备每年获得6%左右的收益，那就去买债基，别看到股基收益更高，手一滑买了股基。

10、买之前选基金的过程很重要。赚不赚钱，买之后的操作占比20%，买之前选基是否正确占比80%。选对了操作才有意义，选错了再操作也难以赚取好的收益。至于怎么选？相信长期的力量，选择那些基金经理和基金长时间（5年）表现都好的，这样未来才大概率表现好。

11、多看少动，心态放平。基金买入之后，在已经判定其为一只好基金，且基金经理未变动的前提下，不要频繁操作，每笔交易都是费用。多看少动，长期持有，慢慢增值。

以上11条，虽然不多，但条条都是自己经历过之后的总结体会。

七、投资类书籍推荐看完我自己的经验，如果你想更为体系的了解投资，并且锻炼自己的心态，我建议再看以下这些书中的内容。这些书都是我层层筛选出来的，一步步深入。

理财入门

书名：小狗钱钱

作者：[德] 博多·舍费尔

豆瓣评分：9.0

在很多的理财圈子里，该书的推荐率高居首位。一只具备理财基因的狗狗，是如何帮助主人公一家摆脱财务困境，甚至让11岁的吉娅从捉襟见肘到实现财务自由。神奇的经历中饱含着对理财技巧的深度透析，用趣味通俗的叙事，将如何一步步的靠理财去实现目标讲述的详实而生动。对于每个人，都是一种启发。

书名：富爸爸穷爸爸

作者：[美] 罗伯特·T·清崎

豆瓣评分：8.5

仅仅是《富爸爸穷爸爸》这个名字，在理财圈几乎已是人尽皆知。作为全球无数人的理财启蒙读物，千万读者评价这本书改变了他们对待财富的概念，什么是资产，什么是负债，本书的解读让人耳目一新。对于每一个有志于实现财富不断增值的人，这本书越早读越好。

基金投资

书名：指数基金投资指南

作者：银行螺丝钉

豆瓣评分：8.3

如果说上面两本是理财启蒙读物，那银行螺丝钉的这本《指数基金投资指南》就是基金入门读物。股神巴菲特说“通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资者”。作为拥有10多万粉丝的银行螺丝钉在本书中深入浅出的讲述了指数基金的前世今生，干货满满，又颇具实操性，实可谓国内基金理财界不可或缺的一本书。

书名：共同基金常识

作者： [美] 约翰·博格

豆瓣评分：8.5

众所周知，巴菲特在股市中被称之为股神。而在基金市场，本书的作者约翰.博格的地位甚至超越巴菲特在股市中的地位。自首版以来，10多年来被无数基金投资者奉若圭臬。在愈加复杂的资本市场，这本书浓缩了作者简单而又纯粹的投资哲学，奇门阵法只能昙花一现，唯有回归投资常识，才能实现长期稳定的收益回报。

书名：分级基金与投资策略

作者：刘明军 / 郑志勇

豆瓣评分：7.8

如果你是一名分级基金爱好者或者想尝试进入分级基金市场，这本书值得去深度阅读。它不仅涵盖分级基金的基础知识点，更深入阐述了分级基金的内在逻辑。仔细研读，足以让你成为分级基金市场的投资大咖。

财务报表

书名：手把手教你读财报

作者：唐朝

豆瓣评分：8.7

对于多数人而言，财务报表4个字的印象就是枯燥乏味。而《手把手教你读财报》这本书做到了用通俗的文字表达生涩的财务知识。最好的学习方法就是实践，本书作者以茅台公司2013年的年报为例，手把手的拆分财报中的各个知识点，逻辑清晰，思维缜密，读完本书相信你也能看懂一家公司的财报并进行初步的分析。

书名：一本书读懂财报

作者：肖星

豆瓣评分：8.9

这是一本为零基础的读者量身定制的读物。作者系统的阐述了财务报表中资产负债表、利润表、现金流量表的概念和构成，带领读者进入一个框架清晰的财务世界，并在其中把一家企业的经营循环初步描画。同时通过多个公司财务实例带领读者走完一个财报分析的基本流程，实用有料。

投资进阶

作者：彼得·林奇的成功投资

作者：[美] 彼得·林奇 / 约翰·罗瑟查尔德

豆瓣评分：8.7

股市浮沉，实践方可出真知。本书彼得.林奇作为投资界的传奇，他管理的麦哲伦基金投资13年收益率高达29倍，堪称投资神话。如果你是初涉股市，这本书是最好的读物之一，第一通俗易懂，没有让人眼花缭乱的数学公式、专业术语，第二它能为股市投资新手建立较好的投资理念，不至于沦入追涨杀跌的投资陷阱。

书名：股市真规则

作者：[美] 帕特·多尔西

豆瓣评分：9.0

乍看书名，多少会觉得有点虚浮的成分。但认真阅读你会发现这本书干货满满，它没有过多的理论框架，作者花费大量内容为我们呈现了一套完整的投资方法。从宏观经济到中层的行业再到具体公司。按照书中所述，细细分析，仔细筛选，每个人都能找到属于自己的金牛股。

书名：聪明的投资者

作者：本杰明·格雷厄姆

豆瓣评分：9.0

本书的作者格雷厄姆被誉为现代证券分析之父，包括股神巴菲特在内的众多知名投资人奉之为导师。作为价值投资的推崇者，阅读本书你能深深感受到价值投资的魅力，而作为普通投资者，格雷厄姆先生也给出了自己的建议。本书堪称投资界的“圣经”，值得反复去读。

保险指南

书名：你的第一本保险指南

作者：槽叔

豆瓣评分：8.7

我们也许需要保险，但却迟迟没有行动。究其根本，可能是因为不够了解。找销售咨询？不太信任。想上网搜一搜？没有头绪。我们和保险之间，始终隔着一堵厚厚的玻璃墙。而这本书挑选了大众对保险最关心、最纠结的问题娓娓道来。阅读本书，你想要了解的保险知识或许都能从中找到答案。

以上，码字整理殊为不易，感觉有帮助请点赞转发支持！

如果文中有什么不理解的，都可以留言跟我交流，知无不言~

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2、基金怎么搭配比较合理？

您好！很高兴能够回答该问题。

先从问题入手，既然说到了基金怎么搭配，那么先给出基金搭配的一些原则。

基金搭配原则

1、基金配置的核心思路是通过各类不同基金，达到充分降低风险的效果。

2、每个基金所购买的股票或其他资产，应避免重复购买。

3、宽基和窄基应适当搭配。

4、投资周期应尽量相同。

5、基金费用要尽量降低。

分析一下你的持仓和候选

根据上述原则，我们来分析一下你给出的这些基金。重点发现如下几个问题：

1、违反了原则2，同类型基金太多。例如健康、医疗、保健等类别的基金有好几个都重复了。其他类别也或多或少的有重复。应根据原则2，将重复的基金优选之后只剩下一个。这里给出一个简要的去重办法：第一步看名称如果同类型名称就尽量避免，第二步看重仓股票，重仓中两个基金持有的都类似，那么也算重复。

2、违反了原则3,。宽基和窄基没有分配清楚。所谓宽基就是不属于某个行业，盯住主要指数，如你选择的里面有沪深300，然后其他全部都是窄基，基本上没什么逻辑可言。应考虑清楚自己要做专门的宽基还是窄基，亦或者窄基和宽基有一个比例。一般情况下选择宽基那么最好一个组合全部都是宽基，宽基风险也较小。当然不是不允许买窄基，只是你要根据自己的风险范围适当确定债基数量。

3、违反了原则4和5，从你这一揽子基金来看，大部分是混合型基金，还有C类的指数基金。出现了一个C类指数基金，最适合的投资周期就是200天以内。因为超出200天，费用就会逐步高于A类基金。（名称最后写着A或C的就是代表不同的收费标准）。你应考虑清楚到底要投资多久，怎么节省成本。策略永远大于选择。

4、所有所选择的基金，都是今年一直被热炒的概念。对于未来，没有考虑，很可能出现一跌具跌的情况。

总体对于上述列出的一揽子基金，给出一个评价：

1、过分追逐热点，没有对冲的其他品种。

2、混合型基金概念重复严重，无法发挥有效的风险控制效能。

3、看不出候选基金什么周期策略，容易造成费率过高。

改进建议

1、基金去重，结合上述给出建议，合并重复的基金。

2、确定自己的投资思路。既确定整套组合的投资周期，预期目标。如投资周期越长越好，则建议将指数基金改为A类，并增加一些更宽泛的指数。例如中证500、创业板、深证成分等。

3、过分依赖国内股票走势，风险可控性差，建议增加其他品种基金，以便平衡风险。例如债券类基金，商品类基金，以及国外股市QDII基金。通过增加其他品种，以降低对国内A股的依赖，避免A股下跌时，基金全线受挫，造成心理压力。例如黄金、石油、纳斯达克、恒生指数等。

4、切实的制定定投策略，避免一次性购买所带来的择时风险。

一点点感悟

基金操作有几个误区：

1、听风就是雨，过分相信那些明星基金。

2、只跟风不跟形势，不能对潜在风险进行评估，一味的购买看上去不错的基金。

3、混合型基金很吸引人，但是过多的混合型基金，会造成费率太高，且不易控制风险。

4、5只基金已可控制至少30%的风险，超过15只基金，则几乎看不出任何对风险的益处。

5、要根据自己的风险承受水平，适当配置一些具有对冲特性的品种，以便降低下行风险。

一点点的意见，仅供参考。切记选择买哪个基金，不如选择怎么配置基金的比例。选择某个行业，不如关注整个行业。好的投资组合会充分考虑股票型、债券型、商品型、货币型基金的比例，这个比例的设置，远比寻找好的基金更有价值。

因为我曾经做过一次分析，在3年内能够压中持续上涨超过100%的基金的概率不会超过6%，甚至于更低，靠运气，不如靠资产配置所带来的持续的稳定的收益更划算。

如有其他问题，可关注我，在我的很多文章里有对此类问题的探讨。

3、基金定投怎么选基金比较好呢？

基金产品种类繁多，如何从这些产品中选出优秀的基金产品呢？是否基金收益率越高越好？要选择单位净值低的基金比较好，还是选择单位净值高的基金比较好？诸如此类都会困惑着你。幸好，我们利用一些专门评价基金的公司帮我们过滤出一批优秀的基金，有天天基金网，晨星网，中国基金网等等。在这里我就以我常用的晨星网为例。

1、挑选优秀的基金。我一般会优先过滤出三年内评级为五星的基金，目前按照这个条件筛选出来的基金有154个，这样一下子我们就只需要从这154个基金里面再挑选出适合我们的基金就可以了。

2、挑选优秀的基金管理公司。虽然我们在第一步就已经过滤掉大部分基金，但是从剩下的基金中选择依旧是个让人头疼的事情。基金优秀成绩的背后是一个好的基金经理和基金公司。每个基金的背后，都需要有一支强大的研究团队来支撑该基金业绩的、我们依旧可以在晨星网上查看所有基金管理公司的业绩，然后再从中挑选出适合我们的基金。在这里，我自己个人觉得比较优秀的基金管理有国泰、嘉实、汇添富、兴全、易方达、景顺长城等。

3、挑选优秀的基金经理。在前面两个步骤上，可以筛选出来的基金就只有几十个了（我自己统计出来的是30个，为了避免广告嫌疑这里就不列出了），然后在这剩下的基金里，逐一查看各个基金的基金经理，我一般是会查看这个基金经理管理该基金的任职时长，任职期间回报怎样，该经理管理下的其他基金收益怎样。用这个办法又可以过滤掉部分基金（我自己处理统计过后就只有20个基金了）。

4、搭配混合，合理配置。即使在前面的基础上，也不可能把剩下的所有基金都买了（建议买入的基金控制在5个以内）。所以，为了分散风险，基金可以分散到：大盘稳健型基金、小盘成长型基金、指数型基金。

以上就是我自己个人挑选基金的基本方法，大家可以跟着上面的步骤尝试着去筛选出优秀的基金，希望能对大家有所帮助。

4、指数基金有哪些？

指数基金是指按照某种指数构成的标准，购买该指数包含的证券市场中的全部或部分证券的基金，其目的在于达到与该指数相同的收益水平。例如，上证综合指数基金的目标在于获取和上证综合指数一样的收益水平，按照上证综合指数的构成和权重购买成份股股票并与上证综合指数保持同样的波动。

指数基金的主要特点：一是成本和销售费用较低；二是单个股票的波动对基金的整体表现不会产生重大影响，有利于防范和分散风险；三是不进行主动的投资决策，监控比较简单。

指数基金是一种按照证券价格指数编制原理构建投资组合进行证券投资的一种基金。从理论上来讲，指数基金的运作方法简单，只要根据每一种证券在指数中所占的比例购买相应比例的证券，长期持有就可。

对于一种纯粹的被动管理式指数基金，基金周转率及交易费用都比较低。管理费也趋于最小。这种基金不会对某些特定的证券或行业投入过量资金。它一般会保持全额投资而不进行市场投机。当然，不是所有的指数基金都严格符合这些特点。不同具有指数性质的基金也会采取不同的投资策略。

目前指数基金有兴和、普丰、天元三只指数基金，就是有指数基金特点的"优化指数型基金"。

指数型基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数的成份股，力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。指数基金是成熟的证券市场上不可缺少的一种基金，在西方发达国家，它与股票指数期货、指数期权、指数权证、指数存款和指数票据等其他指数产品一样，日益受到包括交易所、证券公司、信托公司、保险公司和养老基金等各类机构的青睐。

指数型基金是保证证券投资组合与市场指数业绩类似的基金。在运作上，它与其他共同基金相同。指数基金与其他基金的区别在于，它跟踪股票和债券市场业绩，所遵循的策略稳定，它在证券市场上的优势不仅包括有效规避非系统风险、交易费用低廉和延迟纳税，而且还具有监控投入少和操作简便的特点，因此，从长期来看，其投资业绩优于其他基金。

指数型基金是一种按照证券价格指数编制原理构建投资组合进行证券投资的一种基金。从理论上来讲，指数基金的运作方法简单，只要根据每一种证券在指数中所占的比例购买相应比例的证券，长期持有就可。

目前指数基金有兴和、普丰、天元三只指数基金，就是有指数基金特点的"优化指数型基金"。

美国是指数基金最发达的西方国家。先锋集团率先于1976年在美国创造第一只指数基金——先锋500指数基金。指数基金的产生，造就了美国证券投资业的革命，迫使众多竞争者设计出低费用的产品迎接挑战。到目前为止，美国证券市场上已经有超过400种指数基金，而且每年还在以很快的速度增长，最新也是最令人激动的指数基金产品是交易所交易基金（ETFs）。如今在美国，指数基金类型不仅包括广泛的美国权益指数基金、美国行业指数基金、全球和国际指数基金、债券指数基金，还包括成长型、杠杆型和反向指数基金，交易所交易基金则是最新开发出的一种指数基金。

指数型基金在我国证券市场上的迅猛发展得益于该基金特有的上述优势。2002年6月，在上证所推出上证180指数仅半年的时间，深交所也推出深证100指数。之后，国内第一只指数基金——华安上证180指数增强型证券投资基金的面市，2003年初，又一只紧密跟踪上证180指数走势的基金——天同上证180指数基金也上市发行。然而指数基金在中国的发展并不是一帆风顺，为了规避系统风险及个股投资风险，我国的优化指数型基金采取了与国外指数基金不完全相同的操作原则。其差异主要表现为：国内优化指数型基金的管理人可以根据对指数走向的判断，调整指数化的仓位，并且在主观选股的过程中，运用调研与财务分析优势，防止一些风险较大的个股进入投资组合。在指数化投资部分，基金兴和、景福跟踪上证A股综合指数，基金普丰跟踪深圳A股综合指数。从该类基金的实际运作结果看，表现不尽如人意。探究其原因，不仅有中国证券市场本身的缺陷，也有基金公司操作上的原因。尽管如此，指数基金仍然成为众多投资者喜爱的金融工具。随着我国证券市场的不断完善，以及基金业的蓬勃发展，相信指数基金在中国将有很大的发展潜力。

指数基金采用被动式投资,选取某个指数作为模仿对象,按照该指数构成的标准,购买该指数包含的证券市场中全部或部分的证券,目的在于获得与该指数相同的收益水平。

对许多投资者而言,指数基金提供的投资方式最为方便简单。投资者无须担心基金经理是否会改变投资策略,因为指数基金经理根本不需要自行选股,所以谁当基金经理并不重要。

投资指数基金最大的好处在于成本较低。由于指数基金经理用不着积极选股,所以指数基金的管理费用相对较低。同时,因为指数基金采取了购买并持有的策略,不用经常换股,所以基金买卖证券时发生的佣金等交易费用也远远低于积极管理的基金。此外,跟踪同一指数的两只基金,收费水平可能不同；而涵盖同一市场层面的两只基金,也未必会用同一种指数作为基准。美国市场的指数基金平均管理费率约为0.18%至0.30%。

指数基金除了节省费用外,还有一个好处,就是可以使你的投资免受表现差劲的基金经理所累。你无须像那些积极管理型基金的持有人那样,时刻留意基金的风吹草动,例如投资团队是否发生变动,基金经理是否还在任上。

每个市场都有赢家和输家。总体而言,投资者就是市场,其投资的平均回报就是市场的平均回报。投资指数基金就如同投资于整个市场,理论上得到的也是所有投资者平均得到的回报。也许你会认为有些运气好或者才能杰出的基金经理可以跑赢大市,因此希望基金经理以其独特的方式投资而不是根据指数来挑选股票或债券,那么积极管理的基金就是你的选择。而这意味着你必须充分相信基金经理的能力。

投资大师沃伦·巴菲特曾在其致股东的信中谈及指数基金。他说,对大部分的机构和个人投资者而言,投资于费用低廉的指数基金是拥有普通股的最佳方式。

1971年,巴克莱国际投资管理公司推出全球首只指数基金。目前美国市场上的指数基金已超过160只,其中,规模最大的指数基金为先锋500指数基金(Vanguard500index),净资产规模约为822亿美元。相比之下,国内的指数基金数量还比较少,例如天同180指数基金、华安上证180指数增强型基金、博时裕富基金、融通深证100指数基金等。

要了解某只指数基金的风险及可预期回报与其他指数基金有何不同,首先要知道其跟踪的是什么指数。

从国内的情况看,天同180指数化投资部分主要投资于组成上证180指数的成份股票；博时裕富基金的标的指数是新华富时中国A200复合指数(75%新华富时中国A200指数＋25%新华富时中国国债指数)；融通深证100指数基金跟踪的是深证100指数。

值得注意的是,只有当成份股发生变动时,指数基金才会调整其投资组合。由此的买入或卖出股票会给股价带来冲击。

5、是单位净值越小越好吗？

买指数基金之前要理解什么是指数基金，以及它的运行规则。如果这两者理解了，那么就不会有这样的疑问了，也就解决了是否是单位净值越小越好，以及需要注意什么。

什么是指数基金？指数基金定义：是指以特定指数（比如沪深300指数，标普500指数等）为标的指数，并以该指数成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追求标的指数表现的基金产品。

比如沪深300完全复制型指数基金，该基金的所有或绝大部分资产按照沪深300指数的权重来配置资产。假设该指数基金总资产为100亿，中国平安的权重为7.67%，那么就是将7.67亿的资产配置平安银行。

如果中国平安较大幅度的上涨，而其他299只股票保持不变，那么沪深300就会按照“中国平安上涨幅度*7.67%的比例”上涨。

换句话来说，指数基金的根本原理就是剔除基金经理的人为因素，即被动型基金，跟随市场变动而变动，跟基金经理的人为因素无关。

指数中的权重是怎么来的呢？

每种指数都有其特定的参照标准，比如沪深300指数是依照规模和流动性两个根本标准。而在编制方法方面，因编制指数的公司采用的方法不同，主要有算术平均法和加权平均法两种。

比如沪深300是由中证指数有限公司编制而成，其采用的方法就是加权平均法。而道琼斯指数则是由道琼斯公司编制，其采用的方法则是算术平均法。

但是不管采用哪种方法，完全复制型指数基金都是按照指数权重来配置资产的。而最终的权重结果是由报告期指数所决定，比如沪深300依据样本稳定性和动态跟踪相结合的原则，每半年调整一次成份股，每次调整比例一般不超过10%。

沪深300报告期指数=报告期成份股的调整市值/基日成份股的调整市值×基日指数=∑（市价×调整股本数）/基日成份股的调整市值×基日指数。

指数基金主要分为etf基金和etf联接基金

我们一般在支付宝或者微信等第三方平台购买的指数基金为etf联接基金，而不是etf基金。因为etf基金是不能够用现金申购和赎回的，只能通过指数对应的一篮子股票（沪深300为300只股票）换取etf基金份额，或场内竞价交易。

etf是什么意思？交易型开放式指数基金,其实上etf它就是基金，“etf基金”后面再加个“基金”是多余的，但这里只是为了更好理解罢了。

Etf基金是场内基金，不能通过现金在场外申购和赎回，它只能在交易所通过竞价交易进行买卖。所以，我们在支付宝或微信，甚至基金平台购买的指数基金，它们都不是etf基金，而是etf联接基金。

什么叫etf连接基金呢？即该基金与etf基金相联接，表现为etf联接基金主要资产（非全部，etf是全部）配置etf基金，但保留有少量的现金资产，以备人们随时现金赎回——跟etf存在跟踪误差。

Etf基金存在跟踪误差吗？实际上etf基金跟指数也是存在误差的，但是其误差极小，因为其可以将全部资产配置股票，不需要保留资产（以一篮子股票换取对应基金份额）。误差就出现在权重比例分配有微小差异，比如中国平安权重为7.67%，那么在配置时可能因各种原因配置成7.66%。

但是etf联接基金存在更大的误差，它本身以etf基金就存在较大的误差，特别是那种不完全复制型指数基金（增强型指数基金）。

完全复制型指数基金和增强型指数基金

完全复制型指数基金，虽然保有少部分的现金资产，但是部分的资金是完全复制指数，即按照指数权重将资产配置指数基金。比如该基金资产100亿，有5亿是现金资产，那么剩余的95亿都是购买etf基金（按照etf基金的权重配置）。

也就是说，完全复制型指数基金的跟踪误差，也就是现金资产部分（实际情况，在权重配置方面也会有所出入，因为报告期后基金买卖没有那么精确），比如上面的例子跟踪误差就是5%。

而增强型指数基金它不是完全按照etf基金来配置资产的，比如上面的例子，中国平安在沪深300的权重是7.67%，按照这一比例95亿应当有95亿*7.67%=7.2865亿配置中国平安。

但是增强型指数基金存在较大的人为因素，基金经理可能根据自身的经验，觉得中国平安未来上涨空间不大，那么它的配置比例可能是7亿，而不是7.2865亿——跟踪误差会进一步放大。

指数基金对应的股票是一成不变的吗？

不是的，它是一个不断筛选的过程，比如沪深300报告期为半年，即半年会重新筛选300只股票，且权重也会跟随规模和流动性变化而变化。比如2017年8月沪深300中的中国平安权重只有5.48%，而如今却是7.67%。

指数的数目虽然是确定的，比如沪深300就是在沪市和深市中筛选300只股票作为样本，但是它同样是按照一定的标准或规则在筛选好股票，而不好的股票却会被剔除对应指数。即指数基金对应的股票并不是一成不变的，它也存在积极的效用，特别是按照一定的标准来执行的效用，通常比基金经理单凭经验执行的效用更高。

因此，巴菲特才会强烈建议购买指数基金——然后安心的工作就足够了，不必为投资抓脑袋，同时也通常投资收益能战胜大多数专业投资者——其实比较我国的指数基金与其他主动型基金就一目了然了。

基金单位净值越小越好吗？需要注意什么？

如果有仔细阅读上述文字，相信你已经解决了这俩问题。

购买任何基金都与基金单位净值是没有关系的，因为基金它本身就是分散的投资，股票型基金持有的股票基本在20只以上，其中前10只为重仓股。

单位净值较高不能说明股价相对较高，可能基金经理买在低位，以及长期高卖低买，从而获得相应的收益拉高基金单位净值。那么相对于老基金而言，应当是基金净值越高越好，毕竟基金单位净值是“确定收益堆上去+现有持仓股价表现”——说明基金经理有一定的水平，长期盈利。

然而对于新基金，可能基金净值越小越好，比如市场行情突然下跌，导致较为严重的亏损，而后期逐步加仓，行情也向好，基金份额持有者便大量获利。

但是基金单位净值并不能判断一只基金好坏，一只基金好坏要从过往业绩和规模去看。比如老基金净值较高，表明它有较高的收益增长，而新基金时间较短未能体现业绩；再比如规模较大基金收益业绩通常表现较为稳定，要么它又怎么变成大基金的呢？——基金好坏与单位净值的高低是无关的。

在单位净值方面，被动型基金与主动型基金差不多，但被动型指数基金单位净值通常是市场行情的直接表现，比如中国平安大幅上涨，指数基金净值就能大幅上涨，不存在“已确定收益”。

所以，购买指数基金主要是对市场行情的判断，与单位净值是没有关系的，是要剔除“确定收益堆上去”的净值。也就是说，同一只对应完全复制型指数的基金，它跟基金净值的高低是没有关系的，因为都是完全复制，比如中国平安涨，而配置的比例一样，指数基金涨的比例也是一样的。

比如华夏沪深300etf联接基金单位净值为1.33元，易方达沪深300etf连接基金单位净值为1.3843元。假设这两者配置etf的比例都是95%（保留5%的现金资产），那么etf上涨2%，这两者的etf连接基金都是在自身的单位净值上乘以2%，基金持有者的获利也仅有2%。如果购买100块钱，不管买基金净值高的还是净值低的，都是赚2块钱。

那么这两个基金为什么出现净值差异呢？etf基金不存在差异，它对应的就是指数。也只有场外的etf联接基金才有差异，因为它配置etf基金的比例不同，比如华夏沪深300可能配置比例95%，而易方达沪深300可能配置比例97%，当行情较好时，易方达沪深300单位净值就相对较高。

同时，两只基金的成立与建仓时间存在差异，基金净值也就错开，但单位净值的高低与投资者收益和风险是没有关系的。

需要注意什么？显而易见，就是跟踪误差，特别是增强型指数基金，存在更大的跟踪误差，也就会导致跟踪同一指数的指数基金单位净值有高低之分。

如果你没有投资经验，且采用定投的方式，更建议选择完全复制型指数基金。如果有场内基金投资经验，更建议选择场内etf基金，而不是场外的etf联接基金，因为etf联接基金相较于etf基金存在更大的跟踪误差，特别是增强型指数基金。