私募证券基金和私募股权基金,私募股权基金与原始股究竟有何区别

1、私募证券基金和私募股权基金，私募股权基金与原始股究竟有何区别？

私募股权基金，是一只私募基金，投资的对象是未上市企业；原始股，就是指未上市企业的股份。这两个概念除了定义中包含未上市企业这个词，基本没有什么关联，另外目前市面上像普通大众兜售的“原始股”基本都是骗局，因为不论是私募股权基金还是原始股购买都是需要一定的资质要求的，向大众兜售是违法的。

2、私募基金和公募基金的区别有哪些？

一字之差，但是公募基金与私募基金却千差万别。

01基金（证券投资基金）

在了解公募基金与私募基金之前我们先了解以下什么是基金（证券投资基金）。

资金募集方通过发行基金单位，将投资者的基金聚集在一起，由基金托管人进行托管，专业的基金管理人运用募集的资金从事证券投资，例如股票、债券等金融工具，投资获得的收益则按投资者所持有的基金单位进行分配。一只基金的成立是很多投资者共同投资的结果，收益及风险也是一起承担。

02私募基金

私募基金中的“私”指的是“私下”，也就是说私募基金指的是通过非公开形式向合格投资者募集资金的投资基金。

私募基金的投资要求比较高，并非所有的投资者都能够参与私募基金的投资，只有合格的投资者才能参与。

投资者是否合格主要是通过投资者的风险识别、承受能力以及资产规模来进行判断，例如机构投资者投资者单只私募基金投资额不得低于100万，且净资产不得低于1000万元；为个人投资者单只私募基金投资额不得低于100万，且持有金融资产（证券、存款、保险等）不得低于300万或是连续三年个人年收入不低于50万。

03公募基金

公募基金中的“公”指的是公开，也就是说公募基金指的是通过公开募集的方式向投资者募集资金并将募集得到的资金投向证券的证券投资基金。

现在市面上我们普通投资者可以申购的基金基本上都属于公募基金，根据投资证券品种与投资比例的不同可以将公募基金分为货币基金、债券基金、指数基金、股票基金、混合基金；根据基金单位是否可以增加或赎回又可以将公募基金分为封闭式基金（可以在证券市场进行交易）与开放式基金。

04公私之别

从定义的角度来看，公募基金与私募基金的主要区别在于是否公开募集资金，但是除此之外，两者之间区别还是挺大的。

①募集方式不同

公募基金通过公开方式募集资金，私募基金通过非公开方式募集（一般是通过信托、券商资管、有限合伙、基金专户等）

②募集对象不同。

公募基金面向所有投资者（风险承受范围内）进行资金募集，私募基金面向特定投资者（合格投资者，需要具备一定的资产规模，风险识别能力与风险承受能力较强）进行资金募集。

③投资门槛不同

私募基金的投资门槛比较高，个人投资者最低投资门槛100万元；公募基金的投资门槛较低，1000元（第三方金融服务平台最低限额1元）就可以投资。

④产品规模

相对来说私募基金的规模会小一些，处于千万级别以上；而公募基金的规模则会大一些，处于亿级别以上，有些优质的公募基金甚至超过百亿。

⑤投资限制不同。

对资金的投向及比例要求不一样，例如前面提到两种基金都可以投向证券，但是公募基金的投资方向和投资比例有很严格的要求，但是私募基金投资则完全是按照募集时的协议进行。（例：在市场下行时，股票基金持有股票比例还是无法低于80%，而私募基金则可以根据协议约定决定是够全部抛售转换为债券等低风险产品）

⑥费用不同。

公募基金不管投资收益如何都会获取基金管理费，不会提取投资收益；私募基金则于此相反，根据业绩提取报酬，一般不收管理费。相对来说，私募基金的费率要高一些。

⑦流动性不同。

私募基金的流动性较差，每月或者每个季度固定开放日进行赎回 ；而公募基金的流动性较高，每个交易日均可以赎回（开放式）。

⑧信息披露不同。

公募基金对信息披露要求十分高，包括投资方向，每日基金净值等信息均需公开；私募基金对信息披露要求则较低，信息保密性较高。

综上：公募基金与私募基金虽然都是基金，但是两者区别还是比较大的，在投资的时候还是需要谨慎的选择。

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3、私募基金和公募基金有什么区别？

私募基金和公募基金是两种不同类型的投资基金。1. 定义： - 私募基金：私募基金是一种只向特定的投资者开放的基金，通常必须满足一定的财务条件或符合特定的投资者类型才能进行投资。 - 公募基金：公募基金是向广大公众开放的基金，任何符合法规要求的个人或机构都可以购买基金份额。2. 投资者： - 私募基金：私募基金主要面向高净值个人和机构投资者，其中包括私募股权基金、证券投资基金等。 - 公募基金：公募基金面向普通投资者，包括个人投资者和机构投资者。3. 登记和监管： - 私募基金：私募基金在设立时需进行登记备案，并受相关监管机构监管。投资者的准入门槛较高，基金公司对投资策略和运营更加灵活。 - 公募基金：公募基金需要经过证券监管部门的核准，并按照监管规定进行产品信息披露和投资限制。4. 交易和流动性： - 私募基金：私募基金的份额不公开交易，投资者一般需要长期持有，流动性较差。 - 公募基金：公募基金的份额可以在证券交易所上市交易，投资者可以随时买入和卖出，流动性较好。5. 投资策略： - 私募基金：私募基金的投资策略相对更为灵活和多样化，可以进行股权投资、债权投资、期货投资等。同一私募基金可能会有不同的策略。 - 公募基金：公募基金的投资策略相对较为稳定，一般会根据基金的分类进行股票、债券、货币市场等不同资产类别的投资。需要注意的是，具体区别可能还会因国家和地区的不同而有所不同。以上是一般情况下私募基金和公募基金的主要区别。

4、创业投资机构和私募股权投资的区别是什么？

私募股权投资（PE, Private Equity）是指通过私募的形式对非上市企业进行权益性投资。从广义来看，它涵盖对企业上市前各个阶段的权益投资，如种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和Pre-IPO。而狭义的PE则指对已经形成一定规模并产生稳定现金流的成熟企业的权益性投资，特指创业后期的股权投资。

创业投资（VC, Venture Capital）通常被称为“风险投资”，是指向不成熟的创业企业提供股权资本，同时还相应提供管理和经营服务，特指创业前期的股权投资，如种子期、初创期、发展期。

以下将通过狭义PE来与VC进行比对。

（1） 投资阶段不同。VC投资于企业初创早期，希望通过早期的介入，为企业提供援助，促进其发展，以期在公司发展之后获取高额回报；PE投资于企业创业后期，希望通过预设的退出机制出售持股获利。

（2） 承担风险不同。VC之所以被称为“风险投资”，即其承担了巨大的风险，因为所投企业处于初创，无论是行业、格局还是企业经营，一切都还不明朗，失败的风险很大；而PE投资已有稳定现金流的成熟企业，风险相对较小。

（3） 企业参与程度不同。VC一般会为被投企业提供管理和经营服务，参与度较高；PE则一般只提供资金，不会干预企业经营。

（4） 退出机制不同。VC一般会伴随企业至上市之后退出或继续持有；PE则在投资时即附带考虑退出机制，如上市、并购或管理层回购等。

（5） 持有时间不同。VC持有时间较长，项目从投资到收回需要3-7年甚至10年；PE持有时间相对较短，一般为3-5年。

（6） 获得回报不同。VC因为承担着巨大风险，因而一旦成功回报相当高，可达十倍甚至数十倍；PE的回报则相对低很多。

（编辑：四维）

5、什么是私募证券基金？

(1)私募股权投资基金主要对未上市的企业进行股权投资，属于一级股权市场范畴。而私募证券基金主要投资于二级证券市场，两者在投资对象上有所区别。 私募证券基金更加规范透明 (2)相对而言，私募证券基金比一般的私募股权投资基金要更加规范化，透明化，阳光私募基金通过借助信托公司平台发行，很大程度上能够保证投资者的资金安全。 私募股权门槛更高周期更长 (3)相比私募证券基金，私募股权投资基金的起始投资门槛更高，投资的周期也更长，投资回报率也更为稳健。私募股权投资基金更适合于大规模资金的长期投资。