今日债券行情,1手债券是多少?
债券的面值是100元/张,1手=10张,即1000元面值;每次交易最少是1手。
但是债券的价格是上下浮动,有可能超过100元,或者低于100元,所以1手成交价你可以看作每张的价格乘以10。例如04国债(10),交易代码:010410,如果今天的收盘价格是:103.25元/张,那么1手=103.25*10=1032.5元.
债券价格波动是怎么回事?
价格会围绕价值上下波动。很明显债券的收益预期是固定的。就是其付息。所以债券的交易价格是很稳定的,除非国家政策在市场利率方面做出很大的调整,做出这种较大调整策略的决定,意味着整个经济层面发生较大的问题。这是非常少见的。而股票是没有收益预期的,而且受影响的因素非常多。所以其交易价格会大幅波动。
债券出售时交易价格怎么计算?
根据《深圳证券交易所债券交易实施细则》第三十九条规定,债券回购交易初次结算的结算价格为100元。回购到期二次结算的结算价格为购回价,购回价等于每百元资金的本金和利息之和,其计算公式为:
购回价=100元+每百元资金到期收益×实际占款天数/365(天)
实际占款天数,是指当次回购交易的首次交收日(含)至到期交收日(不含)的实际天数,按自然日计算,以天为单位。
持有的债券基金近期一直在跌?
债券基金,本身主要投资是债券,理想情况下,债券是属于低风险品种,再加上有本息的收入,所以它的波动应该是小的,但是最近债券市场波动稍微大一点,债券基金,尤其是纯债基金,普遍有了一个跌幅,这是为什么呢?
首先,这轮从2018年开始的债市牛市,再今年不断的加速,要知道股票市场不稳得情况下,债市是理论上得跷跷板,出现“股债双杀”的局面,是极小的概率,而近期股市有一个回暖的迹象,而债市之前有巨大的获利盘,再加上两会可能召开,有一些政策上的不确定性,所以债券市场出现获利盘离场,自然会造成债券的下跌,属于正常的市场波动,也不必大惊小怪。
其次,债券基金的涨跌,最重要的你要明白,它与利率的关系,也就是债券与利率的关系,当利率向上的时候,债券价格会降低,纯债基金会下跌;当利率向下的时候,债券价格会升高,纯债基金会上涨。显然,这波债券的牛市,与我们这一年基本上是在适度宽松的利率环境有关,最近1年十年期的国债收益率,整体趋势是向下的,甚至一度跌到了2.5%左右,对应的你可以脑补一下,债券价格自然是一个涨势,也就是今天突然加速的原因。但是最近,国债收益率是有了一波反弹,在本身就获得了很大收益,同时似乎有反弹迹象的时候,债券基金下跌也就理所应当了。
那么最重要的一个问题来了,债券牛市是不是要结束?
从上面的逻辑看,债券牛市结束,最典型的是利率向上,就目前的经济情况看,加息的概率并不是特别大,也就是理论债券牛市未必这么快就结束,但是由于之前累积的巨大涨幅,债券市场震荡也是难免的。另一个因素,是我们要考虑如果A股震荡向上,是不是股票的收益,要高于债券,可能资金从债券移到了股票市场呢?这种可能性是有的,毕竟股市和债市的跷跷板是一直存在。
总体而言,近期债券基金回调,其实并不用太担心,毕竟整体累积涨幅也是最够的大,如果你就是觉得债券市场可能要走弱,那么不妨再投资一点股票基金,平衡一下综合的的配置。手里留一点债券基金还是不错,毕竟它是属于稳健型的配置品种。
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债券和转债有什么区别?
一.债券
债券是政府、企业、银行等为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。债券的利息通常是事先确定的,并且可以上市流通,即债券获得收益有两种办法:持有到期获得本金和利息或者通过交易买卖获得收益。
买卖债券要注意债券发行人的信用等级,一般信用等级越高的发行者发行的债券其利率越低,国债的信用等级最高,B级和C级信用企业的债券要谨慎购买。
一般在企业债券和国债中更推荐国债,除了安全性的考虑外,国债可以免交20%的个人所得税。
在股市行情低迷时,适于购买债券,而市场高涨时,低利率的债券就失去了吸引力。
在通货膨胀严重时,由于债券利率事先确定,很大可能赶不上通货膨胀率,因此大家更愿意卖出债券用于投资,此时短期债券价格比起长期债券受到的影响更小。
二.可转债
可转债,顾名思义,是一种可以转换的债券,它可以从公司债券转化为公司股票。
首先,可转债和债券一样,事先约定好时间和利息,即可以到期后获得本金和利息,也可以通过交易买卖获取收益。不一样的是,可转化债券多了一种可以在一定时间内按一定比例或价格将债券转化成股票的功能(期权性)。一般情况可转债的利率要低于相同的不可转债的利率。
由于和股票联系在了一起,因此可转债比起普通债券多了几个概念:转股期限、转股价和正股价。
转股期限:事先约定的可以进行债券转化为股票的期限。
转股价:是可转债转化为股票所支付的价格。转化比例=可转债面值/转股价
正股价:转债所对应的股票的市场价格。
需要注意的是可转债的强制赎回条款和回售条款
强制赎回:在转股期内,当正股价格维持在转股价130%以上15天-30天,公司将以一定价格强制赎回可转债。假设当期年利率是1.5%,计息天数是146天,那么赎回价格就是100.6
元(100+100×1.5%×146÷365)。若不及时卖出,就只能按照100.6元的价格被发债公司强制赎回。
强制回售:按照规定,在当次发行的可转换公司债券最后两个计息年度,当正股价低于转股价70%持续30天,上市公司必须以一定价格赎回可转债。不过公司为了避免增加成本,一般会选择下调转股价格来避免触发回售条款。
另外,可转债实行的是T+0交易,并且手续费相较于股票和基金要低很多,无印花税,是一个很适合做波段交易的投资品种。



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