交易型开放式指数基金,交易型开放式指数基金有哪些?
1、债券交易型开放式指数基金有国债ETF指数基金、中证全债指数基金、德邦德信中证中高收益企债指数、银华中证中票50指数债券、嘉实中证中期企业债指数等。
2、债券基金,又称为债券型基金,是指专门投资于债券的基金,它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。根据中国证监会对基金类别的分类标准,基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场,另外,投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。
3、指数基金(Index Fund),顾名思义就是以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。通常而言,指数基金以减小跟踪误差为目的,使投资组合的变动趋势与标的指数相一致,以取得与标的指数大致相同的收益率。
4、开放式基金(Open-end Funds)是指基金发起人在设立基金时,基金单位或者股份总规模不固定,可视投资者的需求,随时向投资者出售基金单位或者股份,并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构买基金使得基金资产和规模由此相应的增加,也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。
什么是交易型开放式指数基金呢?
交易型开放式指数基金,简称ETF,它吸收了开放式基金和封闭式基金的优点,是现在发展最快的一种指数基金。关于交易性开放式指数基金的概念,我们可以把这个名字拆解,然后从以下几个方面来理解。
一、它是指数基金
交易性开放式指数基金,首先它是属于一种指数基金,这就意味着他将会跟踪一个指数,指数涨它也会涨,指数跌它也会跌,是一种被动基金。所以交易性开放式指数基金的长期收益取决于所跟踪的指数长期涨跌情况。
二、它是开放式基金
开放式基金意味着在基金募集完成之后,投资者是可以随时申购赎回的,对于投资者来说比较灵活,不像封闭式基金不能申购赎回。交易型开放式指数基金的申购和赎回主要是在场内完成。
三、它可以上市交易
一般开放式基金可以随时申购赎回,但不能上市交易,而一般封闭式基金可以上市交易,但是不能申购赎回。交易型开放式指数基金不但可以随时申购赎回,而且可以上市交易,这样让广大投资者可以非常灵活地进行投资。
我们可以像买卖股票一样交易ETF,而且交易ETF的费用支出比股票要低得多。现在我们交易股票一般需要支出万2.5左右的佣金,卖出时还需要支出1‰的印花税,而交易etf只需要支出万1左右的佣金,没有印花税。
正是因为交易型开放式指数基金etf集众多优点于一身,所以现在发展越来越快,值得大家关注。
中日开放式指数基金将相互上市?
最先复苏的国家是日本和中国,考虑资产配置合理性,能购买一些最好。
我国第一支开放式指数基金的发展历史及其特点?
2002年10月15日,华安基金有限公司发布了《华安上证180指数增强型证券投资基金招募说明书》,招募成立我国第一只指数基金。
华安上证180指数增强基金是以被动跟踪上证180指数为基本投资方针,兼行施有限度的积极管理,运用量化投资、合理分配等方法,投资上证180指数“一篮子”股票组合,使基金的收益率与上证180指数的收益率尽可能相近,并获取部分超额收益。
作为中国第一只指数基金,华安上证180指数增强基金的推出受到了市场极大的关注。彼时,股市正处于低迷时期,市场的低迷给华安180指数增强基金提供了良好的建仓时机,大受机构投资者的青睐,23天即完成了基金募集。
2002年11月8日基金正式成立,募集资金共计30.94亿元人民币,基金单位 3,094,001,262份,有效认购户数为79,843户。所有募集资金由中国工商银行专项账户进行托管。成立后运行良好,三个月内最高净值达到了1.026元,领先跟踪标的指数4%。华安上证180指数增强基金的上市,成功开启了我国指数基金市场,为后续各家基金公司发行指数基金提供了良好的开端。
截至2005年6月30日,华安上证180指数增强基金单位净值0.838元,累计净值0.958元,跟踪偏离度为0.3081%,符合招募说明书对跟踪标的的偏离度要求。股票持仓比为84.82%,债券占比3.53%,银行存款及其他资产占比10.91%,拥有较好的资金流动性。投资者结构方面,机构投资者资金占比68.67%,个人投资者资金占比31.33%。截至6月末基金累计净值增长率领先业绩比较基准收益率12.19%,在紧密跟踪标的指数收益率的同时还获得了部分超额收益。
2005年10月,华安上证180指数增强基金进行了变更,跟踪标的由上证150指数变更为MSCI中国A股指数,完成基金转型。MSCI中国A股指数是摩根斯坦利资本国际公司为中国A股创建的第一个国家独立指数,相比上证180指数,MSCI中国A股指数覆盖了上海证券交易所和深圳证券交易所的272只A股,涵盖范围更广,能为持有人提供更全面的投资机会。
同时,华安基金取消了该基金20%资金投资国债的要求,将目标股票仓位从75%调整至95%,为基金经理在股票市场投资上提供了更大的运作空间。而在次年3月,即2006年3月,华安基金又发行了一只跟踪标的为上证180指数的指数基金——华安上证180交易型开放式指数投资基金。
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