太阳纸业这支股票好吗？三大理由说清值不值得买入！

今天中午看炒股群聊到纸业板块，突然想起太阳纸业这票好几年没关注了。顺手点开交易软件，嚯，股价跟过山车似的。搞不懂现在还能不能买，干脆花整个下午自己研究一遍。

第一步：翻老底查家当

先戳开公司年报，重点扒拉现金流。去年赚了二十八亿，看着挺唬人对？但往前面几年翻，2021年居然赚过三十三亿！今年一季度更离谱，净利润直接腰斩剩十一亿。设备折旧一年就要砸二十多个亿进去，这吞金兽属性当场给我整不会了。

• 主营业务收现比从1.2掉到0.8，白条越打越多
• 存货堆得比山高，成品纸能卖小半年
• 短期借款暴增四十亿，财务费用嗷嗷涨

第二步：蹲墙角听消息

滚到股看散户骂街，突然刷到条热帖说广西基地停工。赶紧翻当地论坛，真有老乡发照片——南宁工厂空地长满野草，传送带都生锈了。打电话问证券部，客服妹子支支吾吾说"阶段性调整"，这糊弄人的调调我太熟了。

顺手查了纸浆价格走势，心更凉半截：进口木浆三个月涨了20%，公司毛利润从35%猛降到19%。微信群问了个造纸厂老采购，他直接语音吼过来："现在卖箱板纸就跟白送似的，仓库爆仓天天被老板骂！"

第三步：扒筹码看动向

调出主力追踪数据，好家伙北向资金连续八天甩卖，机构持仓比例三个月缩水15%。龙虎榜更刺激，4月18日机构席位集体出逃，卖一就砸了九千万。

• 动态市盈率突然飙到26倍
• 市净率卡在1.8倍警戒线
• 股息率剩1.7% 还不如存余额宝

白折腾半天，收盘前把自选股里的太阳纸业删了。这玩意儿现在就像个漏气的救生圈，看着浮在水面上，实际在扑腾着下沉。要我说还不如拿这钱去撸烧烤，至少吃完还能打个饱嗝。（写完这篇突然想上厕所，摸鱼时间全耗在这破票上了）