最近广宇发展这事儿,我盯着挺久了。大伙儿都说利好不断,但到底是不是真金白银的馅饼,我得自己去扒拉扒拉,不能光听媒体瞎忽悠。
从头到尾,我咋实践记录这个广宇发展的?
刚开始是看它股价一直不温不火,但是业务转型的新闻隔三岔五就冒出来。对那种老牌国企转型有种天然的好奇心,觉得里面可能有大机会,也可能挖出个大坑。
第一步:摸底子,看公告。
我做的就是把广宇发展最近两年,特别是今年所有的公开信息,包括年报、半年报、以及那些密密麻麻的公告,全给下载下来了。我知道这玩意儿枯燥,但我得从这些官方文件里找出“实锤”。重点盯着它怎么把房地产那块儿剥离出去,又怎么把新能源,特别是光伏和风电的资产装进去。那段时间,我电脑屏幕上全是PDF,眼睛都快看花了。
我发现,它那几个重大的资产置换动作,不是小打小闹,是真把压箱底的活儿给换了。特别是涉及到鲁能新能源那块儿资产,规模挺大的。这不就是明摆着告诉大家:我们不玩地皮了,改玩电了。
第二步:跟同行,查项目。
光看公告文字没用,得看它装进来的资产到底有没有价值。我通过一些行业的朋友,还有一些公开的项目招投标信息,去查广宇发展新接收的那些新能源项目。比如,它在西北某地的风电场,装机容量有多大,实际的发电效率怎么样,有没有稳定并网。我还专门找了几个券商研报(虽然我知道这玩意儿不能全信,但能提供一些数据参考),对比一下它这些新能源资产在同行业里的位置。
- 鲁能新能源的项目质量普遍还行,有一定的规模效应。
- 新能源项目布局主要集中在风光资源好的地区。
- 现金流状况看起来比以前的地产业务要健康稳定多了。
这一扒拉,我就发现这事儿不是炒概念,是实实在在的资产腾挪,相当于把一个夕阳产业的壳子,换上了一个朝阳产业的芯。
第三步:盯资金,找逻辑。
光看业务转型还不够,得看资金面怎么走。我开始关注大宗交易和机构持仓变化。如果真有利那些“聪明钱”肯定会提前进去。果不其然,那段时间,虽然股价波动大,但底部承接力量很强,偶尔还会出现一两笔大宗交易,感觉就是有人在悄悄吸筹。
我的逻辑很简单:广宇发展背靠的背景在那儿,转型新能源是国家战略的一部分,确定性高。而且它装入的资产都是成熟的发电资产,发电是稳定现金牛,收益可预期。这跟那些只画饼还没开始建设的小公司完全不一样。
我得出的结论和下一个“风口”在哪里?
基于前面这套实践记录流程,我对广宇发展是定调了:它的重大利好是资产质量的彻底蜕变。过去是被地产拖累的绩差股,未来是有稳定电费收入的新能源发电股。
至于下一个投资风口在哪里?我个人觉得,盯着广宇发展这种,只是在找一个从“丑小鸭”变“白天鹅”的个体机会。
真正的风口,还得是它转型的细分领域——“新型电力系统”和“储能”。
广宇发展现在主要的业务是发电,也就是“发”的部分。但新能源发电有波动性,必须得靠“储能”来调节,才能稳定并网。这是未来几年政策大力支持,而且技术还在不断突破的领域。
我把注意力从广宇发展本身,延伸到了那些跟它合作,或者在储能技术、电网智能化方面有独门绝活的小公司。这些公司虽然市值小,但可能才是未来几年爆发力最强的潜力股。
我正在重点收集那些在液流电池、压缩空气储能领域有核心技术的公司资料。因为发电端已经定局,下一个爆发点必然是解决发电波动的储能端和输电智能化端。我现在的工作就是把这些细分领域的公司全部拉出来,再用我那套“看公告、查项目、盯资金”的笨办法,一个个筛过去。



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