天地科技股票怎么样值得长期持有吗？全面分析基本面！

天地科技这支股票，我关注它有些年头了，不是那种追涨杀跌的玩法，是真的一直在看它的基本面和整个行业动向。毕竟它不是小公司，背后是中煤科工集团，业务围绕煤炭这一块，算是传统行业里的“老大哥”了。

我第一次接触这公司是在2018年

那时候我有个朋友在他们合作单位做项目，听他聊起天地科技的一些技术服务和装备制造，感觉挺稳的。当时就想，煤炭行业虽然被喊着转型，但短期内还离不开，这家公司做的都是煤矿智能化、安全生产的东西，属于刚需服务，旱涝保收。

• 收入结构： 我当时就去看他们的财报，发现主要收入是工程技术服务和装备制造，这两块业务占比很高。这说明他们不是单纯挖煤卖煤，而是赚技术和服务的钱，这比直接看煤价脸色要好一些。
• 研发投入： 那几年，他们在新技术、新装备上的投入力度一直挺大，尤其是所谓的“智慧矿山”概念出来后，他们立马跟进。这让我感觉管理层眼光还行，知道要往高附加值走。

深入研究它的“护城河”

我决定要不要长期拿一只股票，最看重它的“护城河”有多深。天地科技的优势，在我看来，主要在几个方面：

技术壁垒： 煤矿这东西，安全要求极高，不是谁想进去就能进去提供服务的。天地科技有国家队背景，积累的技术标准和工程经验，一般的民营企业很难撼动。特别是煤矿采掘机械和安全监控系统，需要长期的实验和认证。

市场份额： 他们的客户大多是大型煤炭集团，比如神华、中煤等。这些大客户一旦合作起来，黏性非常高，订单量稳定。这种大单子，周期长，利润也相对稳定。

政策支持： 国家对煤炭行业的安全和环保要求越来越严，越严对天地科技这种提供解决方案的公司就越有利。煤矿需要升级改造，需要智能化，这都是给他们送钱的业务。

这几年的实践记录和看法变化

我记得2020年到2022年那段时间，煤炭价格波动很大，但天地科技的业绩受影响相对小。虽然股价也跟着大盘起起伏伏，但每年的净利润和分红保持了一个比较稳定的状态。特别是2021年，受益于煤炭企业加速智能化投入，他们的订单爆棚。

我的操作： 我并没有重仓，只是每年在低位的时候买入一些，当作一个稳定股来看待。它不是那种能让你一年翻倍的妖股，但胜在稳定和抗风险能力。

风险点在哪里？ 我也看到了风险。煤炭的长期替代趋势是肯定的，新能源发展越来越快，虽然短期离不开煤，但长期来看，它的业务增长空间会被限制。而且它的应收账款有时候有点高，说明回款周期比较长，这是和国企打交道常见的问题。

总结我的“长期持有”逻辑

如果你问我现在天地科技还值不值得长期持有，我的答案是：看你的预期是什么。

如果你追求的是年化15%以上的高回报，那它可能不是最好的选择。但如果你是想找一个低估值、高股息、业务稳健、有核心技术的防御性资产，那天地科技完全可以考虑。

理由很简单：

1. 煤炭的智能化改造才刚开始，未来几年这个业务还会持续增长。
2. 它现金流虽然慢，但稳定，分红率也还可以。
3. 现在A股的整体估值不高，天地科技的市盈率和市净率也处于一个相对低位。

未来还需要紧盯国家的能源政策和他们在新技术上的突破，比如在新能源、新材料方面的布局，这才是决定它能否长期持续增长的关键。目前看，它是一个稳健型的“压舱石”股票。