600028中国石化股吧现价估值高不高？现在是不是买入时机？

今天咱们聊聊中国石化，代码是600028。这阵子看股里大家讨论得挺热乎，都说这估值是不是高了？现在到底能不能进场？我把我自己琢磨和实践的记录给大家分享一下，仅供参考，不构成任何投资建议，咱们就是聊聊自己的心得。

我怎么看中国石化这公司？

我这人炒股比较保守，喜欢那些大块头、稳当的公司。中国石化这块牌子在那儿摆着，你想想，石油、天然气、化工产品，哪个不是国民经济的命脉？它就是个超级印钞机，虽然可能赚得慢点，但稳定。我最看重它几个点：

我关注这票不是一天两天了。我第一次买入它是在前年，当时国际油价跌得厉害，这票跟着也趴窝了。我当时的想法很简单，油价迟早要回来，这公司又不会倒闭，价格低了就是机会。

说到估值，这是个很主观的东西。我不是那种用一堆复杂公式去算什么DCF模型的人，太麻烦，也容易把自己绕进去。我主要看两个指标，也是我一直实践的“土办法”：

我打开软件，把中国石化过去五年甚至十年的市盈率拉个图。你会发现，这票的PE基本在一个区间里波动。比如，当它跌到个位数，低于某个历史低位时，我就觉得安全边际就大了。最近这段时间，它的PE确实比前两年高了一点点，但你拉长周期看，还在一个合理的中间位置偏上一点。

我当时就琢磨，如果按照它历史平均的盈利能力，现在的价格是不是已经把未来一两年的增长预期都透支了？我的结论是：没那么夸张。 它不像那些科技股，动不动就几百倍PE。大蓝筹的估值提升是慢悠悠的，现在的价格，在我看来，确实不算“地板价”，但也没到“天花板”。

我买这票的核心目的是分红。我特别看重股息率。假设它每年分红的比例不变，我现在的买入价格对应的股息率是多少？如果这个股息率能跑赢银行存款，我就觉得值。

我当时第一次买的时候，股息率算下来挺诱人。最近价格涨上来了，股息率自然就下来了。这是个动态平衡。我去年底又加了一次仓，那时候正好有一波回调，我趁机把平均成本拉低了一点。我的策略很简单，拉高成本我就忍着，下跌我就敢买。

关于“现在是不是买入时机”这个问题，我的回答比较谨慎：要看你手里有没有筹码。

我从来不一次性梭哈一只股票。中国石化这种票，波动幅度小，你真要赚大钱很难，就是赚个稳当钱和分红。

我的做法是：

最近这段时间，它涨得有点快，稍微脱离了我认为的舒适区。所以我最近的操作是：观望为主，不加仓。 我不会卖出，因为我还没拿到我想要的分红收益，而且我相信这个价格还有往上的空间，只是短期上涨速率太快了。

如果你手里完全没有这票，想现在进场，我建议你：分批，小量试水。 别急着把钱都砸进去。等到它遇到市场整体回调或者油价短期震荡时，再考虑加大投入。毕竟大蓝筹需要的都是耐心，你不是短期炒作，而是要分享公司的长期发展成果。

600028中国石化，我个人觉得它的估值在合理偏上的位置，不算特别贵，但安全边际不如前两年低点的时候高。现在进场，更多的是看重它的长期稳定和分红，短期爆发力不大。我自己的策略就是：拿着不动，等待更好的加仓时机。