摸底002995：这波操作值不值？
兄弟们，今天咱们来聊聊002995，这票子我看不少人在问，到底能不能投，有没有搞头。我这个人比较实诚，不爱说那些弯弯绕绕的专业术语，就说说我怎么扒拉这公司的老底的。
从名字开始，摸清它干啥的
我这人做投资，第一步永远是看这家公司到底卖的是什么药。002995，叫科创信息。光听名字，就知道跟技术、信息服务脱不了关系。我直接拉出它的主营业务去看，发现它主要搞的是行业解决方案，什么政务、农业、气象，给这些地方提供信息化建设服务。说白了，就是给政府部门和一些大客户做IT外包和系统集成。这种to G，to B的生意，最大的好处就是稳定，客户粘性高，但是扩张速度就看政府或者大客户的投入力度了。
扒拉财务报表：钱袋子鼓不鼓？
我这人看报表，不看那些花里胡哨的什么增长率，先看现金流。做信息化建设的，回款周期是个大问题。我翻了翻科创信息这几年的报表，发现它应收账款占的比例不低。这说明说明它虽然签了不少单子，但是钱还没完全收回来，垫资压力是有的。这在TO G业务里很常见，政府项目嘛流程长，回款慢，但这同时也考验公司的资金链和融资能力。
- 营收：整体看是稳健增长的，虽然不是那种爆发式的，但胜在扎实。
- 利润：利润波动有点大，尤其是净利润，有时候受政府补贴或者某个大项目的影响比较厉害。这说明它的业绩季节性或者项目依赖性比较强。
- 毛利率：毛利率还凑合，但也不算特别高，毕竟是系统集成和软件开发，成本在那摆着。
市场地位：它在圈子里算老几？
做IT服务的，竞争激烈得很。科创信息主要是深耕湖南及周边市场，地域性很强。在我看来，它属于区域龙头，在自己的地盘上吃得开。但要说全国性的大市场竞争力，跟那些大的IT巨头比，还是差那么一口气。不过这种区域性的优势也有好处，就是深耕细作，对当地客户的需求把握得更准。
管理层和技术：人靠谱吗？技术硬不硬？
信息化建设，核心还是人。我偷偷看了看公司的研发投入和技术人员的比例。研发投入虽然有，但感觉力度还可以再大点。技术上，它手里有几个专利和软件著作权，主要是围绕大数据、云计算这些老生常谈的东西。总体感觉是技术跟随者，而不是引领者。不过给政府做项目，稳定性和安全性比创新性更重要，这点上它做得还行。
展望未来：还有多大的空间？
未来看什么？看政策。国家一直在推数字化转型、智慧城市、数字乡村这些概念。科创信息正好卡在这个赛道上，尤其是农业和气象信息化，我觉得是它的一块潜力股。随着政策持续加码，未来几年订单增长的确定性是有的。如果它能把应收账款的回款问题处理得更好一些，减轻资金压力，那业绩释放的速度会更快。
我的值不值得投？
科创信息这家公司，基本面是稳健型的，不是大富大贵的料，但也不会让你亏得裤衩都没了。它属于那种价值投资里的小甜品，适合耐心持有，吃政策红利和区域深耕的收益。如果指望它一夜暴富，那可能要失望了。但如果你追求的是相对的安全边际和确定的增长，可以考虑拿一点。但记住，投这种票子，得盯着它的合同签订和回款情况，这才是最关键的。
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