刚过去的这波下跌,我确实也栽进去了
说说格林美这波下跌,我这手里的持仓也是损失不小。我不是什么大机构,就是自己玩,但平时喜欢琢磨点东西。这回格林美跌得这么快,肯定不是空穴来风,我第一时间就去扒拉信息了,也跟几个圈子里的朋友聊了聊。
得承认,市场情绪这东西,一旦转向那真是比什么都快。格林美之前涨得挺猛,大家对新能源、锂电池回收这块期望值很高。但股票涨高了,风险就大了。这回下跌,我感觉是几个方面的问题集中爆发了。
我个人看到的几个下跌原因
第一,业绩没能撑住高估值。
股价前面跑得太快了,很多时候是在透支未来。格林美的三季度业绩出来,虽然营收看着还行,但利润增速明显放缓了。这让很多之前看好它高增长故事的投资者开始动摇。我当时也觉得有点不对劲,增速一慢,那高高在上的市盈率就显得特别扎眼。机构都是盯着数字看的,一旦发现和预期有偏差,跑得比谁都快。
第二,行业竞争加剧和锂价波动。
新能源这个赛道,涌进来的玩家太多了。格林美做电池回收,竞争对手越来越多,大家都在抢市场。而且上游锂价的波动对他们的成本和利润影响挺大的。特别是前段时间锂价跌得厉害,虽然回收的价值理论上是提高了,但市场会担心整个产业链的利润都被压缩了。我看了下他们原材料的库存情况,稍微有点压力。
第三,大宗交易和解禁的压力。
这玩意儿不好查,但圈里总有些风声。当时有几次大宗交易量突然放大,虽然不能完全确定是谁在抛,但这种信号很容易引起恐慌。再叠加一些限售股解禁的预期,大家就觉得,是不是有大户要撤了?这种心理预期,哪怕只是捕风捉影,在市场恐慌的时候也会被放大无数倍。我当时就琢磨着,是不是自己也得减点仓位,但动作慢了点,被套进去了。
我的实践记录:如何应对这波下跌
一开始跌的时候,我是有点懵的,想着是不是技术性回调。结果两天跌幅就超过了10%。我立马就把手里的数据重新过了一遍。
第一步:重新评估基本面。我主要看的是它的现金流和负债情况。虽然利润增速放缓,但格林美的护城河还在,比如说在湿法冶金和循环利用的技术积累,以及与下游大厂的合作关系。我判断公司基本面没彻底烂掉,只是被情绪带崩了。
第二步:关注机构动向。我盯着那几个持仓比较大的基金,看他们有没有大规模减持的动作。发现虽然有减仓,但并没有出现清仓式的抛售,说明长线资金还是认可这个赛道的,只是在做风控管理。
第三步:寻找支撑位和买点。跌到一定程度,肯定会有技术性反弹。我不是盲目割肉,而是在一个我觉得相对安全的位置,小幅加仓做了T。我的逻辑是,如果基本面没变,超跌后总会有一波修复行情。我把买点设置在了一个前期密集成交区附近,也就是股价跌回到去年中旬的那个平台。
格林美还能不能买?我自己的看法
至于现在还能不能买,我个人的看法是,得看你是什么样的投资者,和你的持仓周期。
如果你是短线投机者,现在可能风险还是有点大,底部震荡期会比较磨人,除非你抓得住反弹节奏。
但如果你是长期价值投资者,并且看好新能源循环利用这个赛道的大趋势,那么当前的位置,相比高点确实更有吸引力了。它现在跌下来,估值压力减轻了不少。
不过投资任何公司都不能只看价格低。我打算继续跟踪它的两个核心点:一是新项目的落地和产能爬坡情况,这是决定未来增长的关键;二是锂价的稳定情况,这将直接影响它的毛利率。
我现在的策略是:继续持有底仓,不轻易动。如果市场继续下探到更深的位置,我会考虑再做一次阶梯式加仓,但绝不会是重仓梭哈。毕竟这个行业波动性大,得留足安全边际。跌下来是坏事也是好事,至少能让那些不坚定的浮筹跑掉,剩下的就是考验我们耐心的时候了。

还没有评论,来说两句吧...