我一开始对炒股没啥兴趣，但是架不住身边朋友老是说，尤其是我那个做金融的朋友，整天给我推各种“概念股”。去年开始，他老是跟我说，核电这个东西迟早要大爆发，让我去看看。我这个人比较实干，听风就是雨可不行，得自己去摸底。
我怎么开始研究核电股的？
我这人比较轴，真要搞就得搞明白。我先是自己去翻了翻新闻，国家的政策导向肯定是最重要的。一看，好家伙，“双碳”目标，能源结构调整，核电确实是未来重点发展方向之一。特别是去年开始，新核电项目审批明显加快了，这不就是信号吗？
我就开始找资料，看哪些公司是真正在干核电这事的。不是那种蹭热度的，得是实打实的产业链上的。核电这个链条挺长的，从上游的铀矿、核燃料，到中游的反应堆制造、设备供应，再到下游的运营维护。我把目标定在了中游和下游，因为这部分公司收入稳定，政策支持力度大。
我的筛选标准和实践过程
我的筛选标准很简单粗暴：垄断性、技术壁垒高、业绩增长有保障。
- 第一步，看谁是“国家队”。 核电这玩意儿，普通公司可玩不转，都是国字号的。我主要关注那几个拥有核电站运营牌照的巨头，这是绝对的稀缺资源。
- 第二步，看设备制造。 反应堆、核岛关键设备，这些东西技术含量极高，能做的公司就那么几家。我专门去查了查这些公司的订单情况，有没有拿到新批复核电项目的核心订单。
- 第三步，看财务报表。 剔除那些概念炒作，收入要是持续增长的，毛利率得看得过去，不能干赔本买卖。
我记得当时我盯上了几只票，都是属于行业龙头的。比如搞核电运营的那个最大的公司，不用我说大家也知道，它的优势在于存量机组稳定发电，新增机组持续投入。它的报表是最稳健的，每次政策一出，它总是最先受益的。我当时计算了一下，它每增加一台机组并网，对它的业绩提振是非常明显的。
另一个方向就是关键设备供应商。我找到了一家专门做核岛主设备的公司，他们在新一代核电机组上的技术积累非常深。我当时看它的订单公告，新增订单金额挺可观。我就琢磨，核电建设周期长，一旦订单签了，未来几年业绩就有了保障。
买入和后来的观察
我是在去年三季度左右开始少量布局的，主要是选择了那两家：一家是运营巨头，一家是核心设备制造龙头。我的策略是“分批买入，长期持有”，因为核电项目建设周期都是按年来算的，短期波动意义不大。
买入后，我重点关注的就是几个节点：
- 新项目审批和开工。 每次国家一公布新的核电站项目，这些公司的股价都会有反应。
- 机组并网发电。 这是直接产生收入的时刻，对运营公司的业绩是实打实的利
- 海外出口动态。 中国核电技术也在走出去，如果能拿下海外大单，那潜力就更大了。
这段时间观察下来，运营巨头的走势非常稳健，属于慢牛那种，可能涨幅没有那些“妖股”那么刺激，但是让人心里很踏实。设备供应商的表现则更具爆发力，因为它的业绩弹性更大，一旦核心订单落地，市场想象空间就打开了。
我觉得，如果你也想参与核电概念，一定要搞清楚公司在产业链上的位置，是运营还是设备，是上游还是中游。我个人更偏爱运营稳定和核心设备制造这两块。 它们是核电发展的基石，潜力巨大，值得长期关注并持有。
还没有评论，来说两句吧...