广发大盘最近这跌法,真是让人心里没底,很多老伙计都来问我,这基金到底怎么回事,还能不能拿得住。
我当初怎么进的这个坑
我当初买它,就是冲着它名字里的“大盘”去的。那会儿市场普遍看好大盘蓝筹,觉得稳当。再加上身边几个搞投资的朋友也推荐,说广发这个牌子老,投研能力强,特别是它重仓的一些大公司,业绩一直挺我一合计,自己也没时间天天盯着盘面,就想着买个“懒人基金”,跟着大盘走,总不会错太多。
刚开始那阵子,确实不错。它跑赢了我手里其他一些零零散散的股票和基金。那时候感觉自己选对了,还时不时晒晒收益,心里美滋滋的。
第一次感到不对劲
转折点大概出现在去年年底。那时候大盘整体开始有点疲软,但我手里的其他基金虽然也跌,但跌得没它这么猛。广发这个大盘,感觉像是被打了鸡血一样,领跌。我当时就纳闷了,不是说投的是稳健的大盘股吗?怎么这么抗跌?
我赶紧去翻了它的持仓报告。这一看才明白,虽然它叫“大盘”,但重仓的行业非常集中,主要就是那几个“硬科技”和“消费白马”。前两年这几个赛道风光无限,所以它涨得快,但一旦这些行业集体回调,那跌起来也是毫不含糊。
- 问题一:重仓股过于集中,风险分散做得不够。
- 问题二:对市场热点的追逐太明显,缺乏逆向思维的配置。
我当时还没忍心割肉,想着毕竟是老牌基金,应该能挺过去,就选择了躺平,继续持有。
最近这波大跌,我做了什么
最近这波跌势,真是把我跌懵了。连续几周,天天都是绿油油的,账户里的数字看着都心疼。这已经不是普通的调整了,感觉是市场对它重仓板块的彻底抛弃。
我坐不住了,决定不能再硬扛。我不是说要马上清仓,而是要重新审视它的配置和我的投资目标。
我的操作步骤:
- 彻底研究了它的前十大持仓变化:发现它的持仓没有做出根本性的调整,还是那些高风险高弹性的大股票,这说明基金经理对这些板块的信心还在,或者说,他们还没来得及调整(更像是后者)。
- 评估了我的现金流和风险承受能力:我这笔钱短期内没有急用,但是如果继续这么跌下去,对我的心态影响太大了。
- 决定逐步减仓,而不是一次性清仓:这是关键。我把手里广发大盘的份额,分成了三份。先减掉一份,把这部分资金转入了波动性较小的债券型基金,用来对冲风险。
为什么不全卖了?因为我始终相信,市场是波动的。虽然它现在跌得厉害,但如果我在最低点割肉,那之前的辛苦就全白费了。减仓是为了降低整体风险,让心理压力小一点,给我自己一个观察期。
我的还能不能继续持有了?
我的建议是,你得看你当初买它的目的是你的钱急不急用。
如果你是长期投资者,比如五年以上,而且这笔钱你完全不需要动用,那么你可以选择和我一样,减仓一部分,保留核心仓位继续观察。毕竟这些大蓝筹公司的基本面还在,只是现在估值被市场杀得有点惨。一旦市场情绪回暖,它们反弹的速度也会很快。
但如果你是短期或中期投资者,承受不了这么大的波动,或者需要这笔钱,那我建议你果断减仓,甚至清仓。现在的市场环境,这种高弹性、重仓特定赛道的基金,风险太大了。
对我来说,我已经减掉了一部分,剩下的我就当是“底仓”继续放着了。这回的实践告诉我一个道理:不要被基金的名字迷惑,一定要打开持仓去看,它到底买了什么,分散风险永远是第一位的。


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