最近不少老哥在后台私信问我,说瞧见东南网架这票走势挺有意思,想掏点底,问它到底属于啥板块。盯着一个票看没啥用,得把它的根儿给刨出来。我前阵子正好花了大半个礼拜,把这家公司的底子跟它背后那几个盘根错节的板块全给梳理了一遍,今天就把这套实践记录给哥们儿几个交个底。
起手式:先看它的老本行
我最开始研究的时候,直接翻了它的财报和业务介绍,最显眼的两个字就是“网架”。说白了,它最核心的身份就是建筑钢结构。不管是搞体育馆、飞机场,还是那些高耸入云的大厂房,都离不开这玩意儿。它雷打不动的第一身份就是建筑装饰或者叫基础设施建设板块。
但我深入摸排了一下发现,这公司不只是搭架子的。它在杭州、成都这些地方接了不少大活儿,全是那种地标性的公共建筑。这时候你就要把目光往亚运会概念或者大基建上挪一挪。只要国家一提到要搞基建、稳增长,这票往往就得跟着动一动。这就是我实操的第一步:先把它的基本盘给锁死。
进阶挖掘:那些藏得深的关联板块
光看基建你可能觉得这票有点笨,但我顺藤摸瓜,发现这公司这几年在跨界,而且跨得挺猛。这就涉及到了我分析出的第二个核心板块:光伏建筑一体化(BIPV)。
- 光伏屋顶:我查到他们跟不少地方政府签了协议,专门在那大厂房的屋顶上铺太阳能板。
- 绿色建筑:现在提倡碳中和,单纯的钢结构不吃香了,能发电、能省能的房子才叫高科技。
- 新能源概念:因为它沾了光伏的边,所以当新能源板块集体高潮的时候,它偶尔也会被资金拉出来蹦跶两下。
我当时看到这块业务的时候也愣了一下。一个搭架子的,怎么就去搞发电了?逻辑很简单:它有现成的厂房屋顶资源,钢结构本身就是装光伏板最好的载体。这种“硬凑”出来的关联,反而在资本市场里挺受追捧。
一块拼图:很多人都没注意到的医药
我本以为弄清楚基建和光伏就完事了,结果翻到它子公司的股权结构时,差点没把水喷出来。它居然还跨界搞起了化纤和医药。它旗下的东南网架福斯特,主攻的是涤纶长丝这块,直接就关联到了石油化工板块。
更邪乎的是,它还涉足过生物医药。虽然占的比重不算特别夸张,但每当医药板块或者化纤涨价题材火热的时候,总有人会把它这层身份挖出来炒作一把。这种感觉就像是一个修大桥的老师傅,下班了还偷偷钻进实验室里搞化学实验,跨度极大,但也确实让它的板块属性变得非常复杂。
我的实操总结与感悟
我折腾这一圈下来,算是看明白了。东南网架绝对不是一个单一板块的票。你要是想盯着它,得练出一身“一心多用”的本事:
第一,看钢材成本。它是搞钢结构的,钢价跌了,它的利差就大了,利润自然 第二,看政策风向。只要提到“绿色建筑”或者“屋顶分布式光伏”,它基本就是先头部队。 第三,看市场情绪。当基建板块熄火,而新能源或者周期化工板块热乎的时候,它往往能靠着那点“副业”撑住场面。说白了,这种票就像是一个“缝合怪”。你要是把它当纯基建股看,你肯定得吃亏;你要是把它当纯光伏股看,你可能又觉得它不够纯。我那几天查资料查得眼花缭乱,得出它是一个以大基建为骨架,BIPV光伏为肌肉,化纤医药为点缀的多面手。弄清楚这些关联板块,你起码在它异动的时候,知道是从哪股风吹过来的,不至于两眼黑。

还没有评论,来说两句吧...