关于潍柴动力这只票,大家最近问的最多的就是目标价到底看多少。作为一个在股市里摸爬滚打十几年的老韭菜,我这两天刚把几家头部机构的深度研报翻了个底朝天,顺便结合我自己这几年的实战经验,把这事儿给琢磨透了。大家别去听那些瞎喊口号的,咱得看点实际的东西。
机构给出的核心逻辑
我仔细看了一下,像中金、中信这些大机构,给出的预期逻辑很直白。他们看好潍柴,主要还是盯着重卡市场的复苏,尤其是天然气重卡这一块。机构研究员跑了好多地方,发现现在运价虽然磨人,但天然气车型的渗透率确实在涨。所以机构普遍把潍柴的利润预期给上调了,认为今年的净利润能翻个大跟头。
具体的实践测算过程
我自己操作的时候,没敢完全照搬研报。我先是打开软件,把潍柴过去五年的估值中枢拉出来看了一下。发现这家公司在景气度高的时候,PE(市盈率)能给到15倍到18倍,但在差的时候,也就不到10倍。我按照机构预测的今年大概80多亿到90亿的净利润去倒推,按现在的股本算,合到每股收益差不多在1块钱出头。
如果给它个13倍到15倍的估值,那算出来的目标价区间挺清晰了。好多机构研究结论里提到的数字基本落在20元到22元这个档位。这是基于整个市场回暖的乐观预期,我自己在实践中会打个八折,把第一目标位先看在18元左右,因为那是前期一个比较大的筹码密集区。
我个人的实战记录
- 第一步:我先看大环境。去年底重卡出口确实猛,潍柴跟着沾了不少光,海外订单撑住了基本盘。
- 第二步:蹲坑守位。我在13块多的时候建了底仓,当时看中的就是它的高分红,就算股价不动,拿着当理财也不亏。
- 第三步:死磕基本面。每隔一周我就去翻翻行业数据,看内燃机的销量排名。只要它龙头的位子没丢,我就敢拿。
- 第四步:动态调仓。涨到16块多的时候,我发现机构喊目标价的声音越来越大了,这时候我反而减了一丁点,防备回撤。
的一点真心话
我发现,很多股民看目标价就是为了图个心里安慰。我以前也这样,听人说能到30块就傻傻地等着。后来亏惨了才明白,机构的目标价通常是按照理想状态算的。咱们实战派得有个“见好就收”的底线。
别指望一口吃成个胖子,潍柴这种大蓝筹,它涨起来慢,跌起来也费劲。目前机构给出的研究结论普遍是看多,主要理由就是经济回暖带动货运。但我自己操作下来,更愿意把它当成一个周期底部的布局,只要大趋势没坏,我就守着那18到20块的区间慢慢看。别把研报当圣经,得看它兜里到底有没有真金白银的利润拿出来分红,这才是最实在的。

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