最近这一年,我一直在研究锂电板块,毕竟现在新能源车满大街跑,谁也离不开电池。为了摸清碳酸锂上市公司里到底谁才是真龙头,我没少查资料,还专门跑去研究了各家的年报。今天就跟大家唠唠我这段时间的观察记录,看看哪几家实力最横。
天齐锂业:矿霸级的底气
我最先盯着看的就是天齐锂业。这家公司给我的感觉就是一个字:硬。为什么这么说?因为它手里握着全球最牛的锂矿资源。我翻看他们的生产记录发现,他们不仅在四川有矿,还把手伸到了澳洲。大家都知道,做碳酸锂最怕的就是原材料涨价,可天齐自备“粮草”,成本控制得那是真稳。去年我跟踪行情的时候发现,碳酸锂价格波动得厉害,很多小厂都停产亏钱了,但天齐依然稳坐钓鱼台,这种家里有矿的底气,真不是一般公司能比的。我看重的就是他们这种从矿石到加工的全产业链布局,只要有矿,他们就是这个圈子里的带头大哥。
赣锋锂业:路子野的“杂食家”
接着我又把目光锁定了赣锋锂业。如果说天齐是靠矿发家,那赣锋就是靠技术和胆子大。我仔细比对过他们的业务结构,赣锋非常有意思,他们不光采矿、做碳酸锂,连废旧电池回收都干。我记得有次看行业报道提到,赣锋的氢氧化锂产量也是全球数一数二的。他们走的是全产业链覆盖的路子,甚至还开始研发固态电池。我跟几个在锂电行业跑业务的朋友聊过,他们说赣锋的市场反应速度极快,哪里有肉就往哪钻。这种什么都干、什么都想分一杯羹的打法,虽然看着乱,但在这个行业爆发期确实捞到了不少好处,龙头位置站得很稳。
盛新锂能:后起之秀的冲击力
在研究过程中,我还发现了一个不能忽视的角色,就是盛新锂能。这家公司以前可能名气没前两家大,但这几年追得特别猛。我查过他们的扩产计划,那动作叫一个利索,在非洲、南美到处谈合作拿资源。我发现盛新的优势在于产能释放得快,当市场缺货的时候,他们能迅速把产量拉上来。在我的实践记录里,盛新算是典型的成长型龙头,虽然底蕴比老牌巨头薄一点,但那股子拼劲儿和产能爬坡的速度,确实让很多同行感到压力。
盐湖股份:守着“聚宝盆”的老大哥
还得提一嘴盐湖股份。之前我去青海旅游的时候,顺便了解了一下察尔汗盐湖。那地方简直就是个天然的聚宝盆。盐湖股份做碳酸锂的方式跟天齐、赣锋不一样,他们是直接从盐湖水里提炼。我研究了他们的提锂技术,虽然早些年技术还不算顶尖,但这两年突破得很快。由于是直接抽盐水,成本低得吓人。我对比过几家的财报,盐湖提锂的毛利率是真的高。虽然他们主要卖钾肥,但碳酸锂这一块已经成了他们的第二增长曲线,只要盐湖还在,他们就是碳酸锂领域不可撼动的巨头之一。
折腾了这么久,我算是看明白了。这几家公司虽然都在做碳酸锂,但底色完全不同。天齐靠资源,赣锋靠布局,盛新靠冲劲,盐湖靠天赐。在这个赛道里,目前就这几家实力最强。我选股的时候也会优先看这几家,毕竟大树底下好乘凉,跟着龙头走,虽然不一定能赚大钱,但起码心里踏实,不至于在行业洗牌的时候被轻易甩下车。这就是我这段时间的真实调研心得,希望能给大家一点参考。

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