恒立油缸股票所属行业前景如何？对比同类股看优劣势！

这两天闲着没事，把压箱底的几个大机械蓝筹股又翻出来理了理，尤其是恒立液压，大家以前都爱叫它恒立油缸。我研究这玩意儿不是为了显摆技术指标，纯粹是因为前几年在这上面栽过跟头，也吃过红利，所以想把这几年的观察心得给大伙儿掏心窝子说一说。

先说说这行到底有没有前途

我当时入坑的时候，就盯着工程机械这块肥肉。不管是挖土机、起重机还是盾构机，只要它得动弹，就离不开液压系统。恒立干的就是这行里最核心的活儿。很多人问我这行前景咋样，我就一句话：只要咱们国家还得修路、盖楼、挖矿，这行就倒不了。但这事儿有个前提，它受周期影响太大了，行情好的时候，订单接到手软，工人们连轴转；行情不好的时候，那是真冷清。这两年地产行业确实有点萎靡，我也确实捏了一把汗。但我看了一下现在的出海数据，发现这帮搞机械的开始往东南亚和中东跑了，外贸这块儿反倒成了个新的指望。所以说，这行不是夕阳产业，但也不是那种躺着就能数钱的，属于得卖力气赚辛苦钱的行当。

我是怎么复盘恒立的优势的

我拿着恒立的报表，跟三一、徐工还有国外那些大牌子对比了很久。恒立最横的一点在于，它把以前得靠进口的高端油缸给搞定了。以前咱们挖机上的高端泵阀全得求着外国人买，人家还不一定给你好脸色。恒立这么多年死磕研发，硬生生把这块骨头啃下来了。我发现它的毛利率在同行业里一直算高的，这就说明它的东西有门槛，别人轻易学不走。再一个就是成本控制，由于它自己搞铸件，产业链拉得很长，不像有些公司就是个组装厂。我实地了解过一些机修师傅，他们反映恒立的东西确实耐操，故障率比那些杂牌子低不少，这就是硬实力。在液压件这个圈子里，它现在就是妥妥的国产带头大哥。

对比同类股，劣势在哪儿

说完了好听的，也得说说让我头疼的地方。对比其他那些搞整机的或者搞零部件的小公司，恒立现在的估值不便宜。很多时候大家对它的期望值太高了，一旦业绩增长稍微慢那么一点点，股价就跌得让人心惊肉跳。而且它现在面临一个很尴尬的问题：国内挖机市场基本饱和了，它必须得去抢非挖机市场的生意，比如海工、高空作业平台什么的。但这块市场竞争也激烈，很多老对手盯着。跟我之前看过的几家专注细分领域的小公司比，恒立现在体量大了，转身就没那么快。再一个就是原材料价格，生铁、废钢一涨价，它那边的利润空间就会被压缩，这一点它自己说了不算，得看老天的脸色。

分享一下我的实践感悟

我这几年盯着这只票，最大的感触就是别在它最火的时候去凑热闹。我还记得前几年大家把它吹成“机械茅”的时候，我也脑子一热进去守过。结果，这一守就是好长一段冷宫日子。后来我学会了，看这种工业股，得看工厂的开工率，看那些大基建项目的进度。我不看那些虚头巴脑的研报，我就看工地上挖机动不动。如果你是个急性子，想今天买明天就翻倍，那这行绝对不适合你。这玩意儿就像熬粥，火候不到，吃着是生的。我现在更倾向于把它当成一个观察工业冷热的晴雨表，等大家都觉得这行没戏了、没人讨论它了，反倒是我开始琢磨着要不要分批进场的时候。恒立是个好公司，但这行的前途得跟着国运和基建走，咱们赚的是耐心的钱，不是投机的钱。