在这个充满不确定性的时代,我们每一个身处资本市场的人,似乎都在寻找一种确定性,我们渴望在K线的起伏中,找到一条通往财富增值的坦途,现实往往是骨感的,尤其是当我们把目光投向那些代表着国家未来、代表着最前沿科技方向的“新兴产业”时,过山车般的体验似乎成了常态。
我想和大家聊聊一只在这个领域里非常有代表性的基金——富国新兴产业,这只基金不仅仅是一个投资代码,它更像是一个观察中国产业升级的窗口,一个关于“成长与波动”的生动教案。
什么是“新兴产业”?为什么我们绕不开它?
在深入聊这只基金之前,我们需要先解决一个认知上的问题:到底什么是新兴产业?
可能你会觉得这个词很宏大,离我们的生活很远,其实不然,试想一下,十年前我们出门必须带钱包,而现在一部手机走天下;五年前我们觉得自动驾驶是科幻电影里的情节,而现在比亚迪、蔚小理的电动车已经满大街跑;两年前,ChatGPT横空出世,人工智能瞬间从实验室走进了我们的办公桌。
这就是新兴产业,它们就像是一群不知疲倦的闯入者,打破旧有的秩序,重建新的生活规则。
富国新兴产业这只基金,顾名思义,它的核心使命就是要在这些正在发生剧烈变革的行业里,挖掘出那些能够成为未来巨头的公司。
这就好比是在一片茂密的原始森林里寻找参天大树,这片森林里充满了机遇——有长成参天大树的潜力股,但也充满了危险——有些树可能长着长着就枯萎了,有些甚至只是看起来像树的藤蔓。
为什么我们绕不开它?因为这是时代的红利,如果你去看过去十年的美股,看过去十年的A股,真正贡献出超额收益的,往往不是那些卖酱油、卖水泥的传统企业(虽然它们也很稳健),而是那些搞互联网、搞新能源、搞硬科技的公司。富国新兴产业正是试图帮我们通过专业的手段,去捕捉这种时代性的红利。
掌舵人孙权:一位“成长猎手”的投资哲学
聊基金,归根结底是在聊人。富国新兴产业的基金经理是孙权,在公募基金圈里,孙权是一位非常有特点的选手。
如果要用一个词来形容他,我觉得是“成长猎手”。
很多基金经理喜欢“捡烟蒂”,也就是去买那些价格被严重低估、看起来很便宜的公司,但孙权不一样,他偏爱成长,他的投资框架里,最核心的逻辑是寻找“高成长”。
我看过他的很多访谈和持仓记录,给我的感觉是,他非常勤奋,而且对产业的变化极其敏感,他不是那种坐在办公室里只看报表的人,他更像是一个深入一线的调查记者。
孙权曾说过,他关注的是“产业趋势”和“个股Alpha”,这是什么意思呢?
他首先要选对赛道,就像冲浪一样,你必须先找到一个大的浪头(产业趋势),然后在这个浪头里,选一个技术最好、平衡感最强的冲浪手(优质个股)。
在富国新兴产业的运作中,这种风格体现得淋漓尽致,他敢于在科技、制造等高波动领域重仓出击,这需要极强的专业底气,也需要一颗强大的心脏。
那些就在我们身边的“持仓”:生活中的投资实例
看基金的持仓列表会让人头晕,全是那些晦涩难懂的公司名字,但其实,如果我们把目光放长远,拆解富国新兴产业所关注的领域,你会发现它们就在我们身边。
新能源汽车:从“油老虎”到“电动爹”
这几年,你身边一定有朋友买了电动车,或者你自己就在开,当你坐进一辆国产的高端电动车,被它那块巨大的中控屏、流畅的智能语音助手、以及起步时那种推背感所震撼时,你其实正在体验富国新兴产业重点投资领域的一部分。
这只基金在新能源产业链上的布局非常深,这不仅仅是造车本身,还包括了上游的锂矿、中游的电池制造、下游的智能驾驶系统。
举个例子,当你在冬天抱怨电动车续航缩水,或者感叹某品牌的新车搭载了800V高压快充只需10分钟就能补能时,这背后是无数家上市公司的技术博弈,孙权的团队,就是在这些公司中,筛选出那些技术壁垒最高、成本控制最好、最有可能在淘汰赛中活下来的赢家。
人工智能与算力:看不见的“大脑”
再比如,最近火得一塌糊涂的AI,当你用Midjourney画一幅画,或者用ChatGPT帮你写周报时,你感觉到的是便捷,但在资本市场看来,这背后是庞大的算力需求。
富国新兴产业在这个领域的布局,往往聚焦在“卖铲子的人”身上,就像当年的淘金热,最赚钱的不一定是淘金者,而是卖铲子和牛仔裤的人,在AI浪潮中,那些提供光模块、服务器的公司,就是卖铲子的人。
我记得很清楚,在去年AI行情爆发初期,很多基金都在犹豫这是不是泡沫,但富国新兴产业凭借其对新兴产业敏锐的嗅觉,迅速调整了持仓结构,捕捉到了这一波硬科技的红利,这就是“新兴产业”基金的魅力——它永远在寻找那个最新的风口。
高端制造:机器换人的浪潮
除了这些看得见摸得着的高科技,还有一个领域容易被普通人忽略,那就是高端制造。
有一次我去参观一家朋友的工厂,以前那是人声鼎沸、灯火通明的流水线,几百个工人忙得团团转,现在呢?车间里安静得吓人,只有一排排机械臂在有节奏地挥舞,几个工程师拿着平板电脑在监控数据。
这就是“机器换人”,也是中国制造业升级的必经之路。富国新兴产业投资了很多这样的“隐形冠军”,它们可能不生产直接卖给消费者的产品,但它们生产着某种核心零部件,比如精密的数控机床、特殊的工业机器人,这些公司的业绩增长,是实打实靠技术壁垒堆出来的。
必须面对的现实:高波动的“双刃剑”
写到这里,我必须把话锋转一转,作为一名专业的财经写作者,我不能只给你描绘美好的蓝图,而不告诉你脚下的坑。
投资富国新兴产业这类基金,最大的痛点是什么?是波动。
真的,太波动了。
你可以去拉一下它的净值走势图,在市场风格偏向成长、科技股大涨的时候,它的净值可能像坐火箭一样飙升,一旦市场情绪转弱,或者大家对“高估值”产生怀疑时,它的回撤也会让你感到肉痛。
这就好比你想骑一匹千里马去远方,这匹马跑得确实快,但性子也烈,如果你骑术不精(心态不好),很容易被甩下来。
这里我要发表一个非常鲜明的个人观点:
很多投资者买入新兴产业基金,是抱着“赚快钱”的心态来的,他们看到最近AI火了,就冲进去买富国新兴产业;看到最近新能源回调了,又吓得割肉离场。
这种操作方式,在逻辑上就是错误的。
为什么?
因为“新兴”二字,本身就意味着探索和试错,新兴产业的爆发,往往遵循着“Gartner技术成熟度曲线”,也就是说,一个新技术出来,先是预期膨胀,然后泡沫破裂,接着经历漫长的低谷期进行技术沉淀,最后才是真正的稳步增长。
如果你在泡沫破裂的时候离场,那你就是典型的“倒在了黎明前”。
富国新兴产业这只基金,它的长期业绩是值得肯定的,但这个“长期”可能需要你忍受中间的“至暗时刻”,如果你是一个一点回撤都受不了的投资者,或者你需要这笔钱在短期内买房、结婚,那么这只基金真的不适合你,它更适合那些闲钱投资、眼光长远、相信中国产业升级未来的投资者。
我们该如何配置这只基金?
既然聊到了这里,作为一个负责任的写作者,我想给大家一些具体的操作建议。
第一,不要一把梭哈,学会定投。
面对高波动的基金,定投是最好的神器,因为定投可以利用波动,在净值下跌的时候捡到更多的廉价筹码。
举个生活实例,这就好比我们去超市买苹果,如果苹果今天打折(净值下跌),你同样的钱能买更多,这其实是好事,而不是坏事,但很多投资者在基金下跌时只觉得亏了,却忘了自己正在以更低的价格积累份额,对于富国新兴产业这种高弹性的基金,定投能够极大地平滑你的持仓成本,让你在未来的行情反弹中更快地回本并盈利。
第二,关注产业周期,不要频繁操作。
孙权作为基金经理,他会根据产业周期的变化去调仓换股,我们作为普通投资者,最大的优势就是“时间”,既然你把钱交给了专业的人去打理,就不要试图去指导他工作,或者因为短期的市场噪音而频繁买卖。
你要相信,中国的“新质生产力”是一个长达十年甚至几十年的大逻辑,在这个过程中,会有无数个像新能源、AI这样的子行业轮番表现。富国新兴产业的任务就是去抓这些轮动机会,而你的任务就是给足他时间。
第三,做好资产配置。
不要把鸡蛋放在一个篮子里,虽然我很看好富国新兴产业,但我绝不建议你全仓买入,一个健康的投资组合里,应该有像富国新兴产业这样负责“进攻”的矛,也要有负责“防守”的盾(比如债券基金、红利低波基金)。
你可以根据自己的风险承受能力,决定配置多少比例的“矛”,比如年轻人、风险承受能力强的,可以多配一点;临近退休的中老年人,就要少配一点。
相信时间的力量
投资,本质上是对未来的下注。
当我们买入富国新兴产业时,我们买入的不仅仅是一篮子股票,我们买入的是对中国工程师红利、对中国庞大市场、对企业创新精神的信任。
虽然这条路注定是坎坷的,中间会有各种黑天鹅事件,会有市场的无序波动,甚至会让我们在深夜里怀疑人生,如果我们把目光拉长到五年、十年,你会发现,那些真正代表先进生产力的资产,最终会穿越牛熊,给耐心的持有者丰厚的回报。
孙权和他的团队,正在努力做那个在沙砾中淘金的人,而我们,作为投资者,需要做的就是在看懂了他的逻辑之后,坚定地站在他身后,给他一点信任,也给自己的财富一点时间。
在这个风起云涌的新时代,富国新兴产业或许就是那艘能带我们驶向未来的船,风浪虽大,但风景独好,你,准备好上船了吗?


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