买债券好还是基金好(应该选择基金产品)

1、买债券好还是基金好，应该选择基金产品？

买那种理财产品取决于你对风险的承受能力，如果能够承受一定的风险，可以配置相应的基金产品，如果你不能承受风险损失，买大额存单。还有一种方式就是组合配置，基金大额存单都去配置。

银行里面的理财产品，银行中的理财产品都是银行自营的吗？很明显不是，银行中的理财产品品种繁多，有固收、信托、基金、结构性理财产品、大额存单、定期等等，当然也有类似原油宝那种的原油期货、商品期货、黄金期货、汇率期货等。这些产品中有银行自营的，也有银行时作为销售渠道的。其中类似于基金、保险理财、信托这些理财产品并不是由银行发的。

银行只是作为这些产品的销售渠道，这些产品在银行中销售，根据在银行的销售情况，银行从中赚取一些佣金。简单的举个例子，例如一家信托公司发行一个信托产品，但是信托公司本身的销售渠道有限，为更快的募集到产品所需资金，信托公司就会委托银行帮他们销售信托产品，根据销售总规模，银行收取信托公司一部分中介费。像保险、基金其实都是这种模式，当然基金公司的销售渠道有很多，银行、支付宝、京东白条、微信这些有基金销售牌照的公司，都可以对基金进行代销。

其次，就是银行自营的固定收益产品，像很多人在银行购买的固定收益理财产品，一般年化收益在4%左右，这些理财产品是银行的资产管理部自己设计的产品，底层资产一般是利率债、高信用债等。当然年化利率比较高的产品可能会配置一定的信托产品和权益类产品(股票)。利率越高风险也就越高。

基金的分类，按照投资标的分为货币型基金、债劵型基金、股票型基金等，货币型基金收益不如银行理财收益，既然你是投资货币基金就不在考虑之内。接下来就是债劵型基金，债劵型基金投资的方向是债劵既国债、地方债、企业债等等，债劵跟中国市场利率高度相关，利率越低债劵的价格就越高，投资债劵的基金收益就越高。当然，银行里的固定收益类产品底层说白了也是买的各种债劵。投资债劵基金收益取决于你买入的时间，如果你买基金的时间点往后央行不断的降息，你的收益会非常不错。

股票型基金底层投资的是股票，因此，它的波动就相对比较大。股市是处于牛市阶段买股票型基金你的收益非常可观，具体可以参考2020开年之后的那波行情，很多投资半导体的基金2个月收益达到40%。当然下跌的时候跌幅也相对较大。投资股票型基金一个要看你的风险承受能力，在一个就要看你时机点的把握。

基金产品大额存单选哪个，我的观点是你不一定非得二选一，两种产品都买一部分。大额存单是银行针对大客户的存款，不是理财产品，大额存单只要银行不倒闭，是刚性兑付的。而银行理财产品是一种投资，理论上有损失本金的风险，当然一般情况下银行的理财产品不会出现损失本金的风险，并且一直也没出现过违约，一般情况下银行固定收益理财问题不大。但是投资和存款的本质一定要清楚，大额存单是存款，固定收益率产品是理财。当然大额存单的收益率跟银行的固收理财相差不大。

基金和大额存单都进行投资是一种不错的选择，当然两者投资比例根据自己风险承受能力去配置。除此之外，银行的结构型理财产品也相对不错，结构性理财就是给你一个余额宝的保底收益，当一段时间达到某种条件之后就会给你一个更高的利率。简单的举个例子，比如银行有一个挂钩沪深300指数的结构性理财产品，这个产品的时间是一年，在你买入该产品后，如果产品到期日沪深300的指数高于你买入时沪深300的指数，那么给你7%的收益，如果不满足这个条件给你一个保底收益1.6%。

总之，基金和大额存单不一定非得买哪一个，可以根据自己风险承受能力按照不同的资金比例两个都买。最后说一句，在购买银行理财产品时一定要注意这个产品时银行自营还是代销。

2、短债基金的A类或C类怎么选比较好？

不请自来。先来回答题主的问题：

A类基金是前段收费。前端收费，就是你申购的时候就把那1.5%交了

C类基金是后端收费。后端收费是在你赎回的时候才收。

A类或者C类怎么选，笔者给你的建议是：

一般长期投资的最好选用后端收费，因为持有满2年，会有申购费用的减免，所以比较划算。推荐题主以后如果遇到A类和C类基金的时候，尽量选择后端付费的C类。另外，基金一般选择红利再投资，这样在基金分红的时候，你就不会拿到钱了，而是基金公司，直接把红利再给你变成了基金，选择这个有好处，就是可以减免申购费用。否则你选择红利，然后再拿红利去重新买基金，等于又要花一份申购费。如果题主希望一直投资于基金，尽量选择C类。如果是短期投资的话选择A类也是可以的。

笔者最近写了一个系列《聊聊基金那点事》，有需要的话可以点个关注。相信看完以后对你一定有所帮助。

3、理财产品选国债逆回购国债债基？

国债逆回购，国债，债基，看起来都有一个债字，实际差别还是很明显的，朋友们不要只看有一个债就以为一样乱买卖，需要根据自己的需求来选择。国债逆回购属于短期借款，国债属于则可分为发售购买和二级市场购买，前者为低风险理财，后者为投资交易，债券则是债券基金，属于基金中的一种，属于中低风险型投资。

接下来，我们一个一个的来了解一下。

一、国债逆回购

国债逆回购，实际上是一种短期贷款，你通过国债回购市场将自己的资金借出，然后获取利息。借款人呢，他自己手里有国债，然后将国债作为抵押借到你的资金，到期后本息一起偿还。

进行国债逆回购，安全性还强，毕竟有国债作为抵押。国债逆回购有不同的期限，投资者可以根据自己的资金闲置情况来选择。国内的国债逆回购分为上交所和深交所的国债逆回购：

上交所的国债逆回购如下，不同的产品代表不同的期限，比如R-001为一天期，R-002为两天期......R-182为182天期。

深交所的国债逆回购如下，GC001代表一年期，GC002代表2天期......GC182代表182天期。

国债逆回购可以直接在股票软件中进行操作，不过深市和沪市的交易门槛有区别，沪市需要10万起，以10万的倍数递增；而深市则需要1000元起，以1000元的倍数递增。

一天期、两天期、三天期和四天期的国债逆回购佣金水平为10万元一天一元；七天期每10万元每笔5元；十四天期10万元每笔10元；二十八天期10万元每笔20元，二十八天以上回购，10万元每笔30元封顶。

而成交时的即时利率，即为可以获得的年化收益率，比如上图，如果用20万元进行14天期的深市逆回购，按2.65成交，则年化收益率为2.65%，扣除手续费手后到期收益为139.73元。国债逆回购的利率不是一个固定值，而是会波动的，一般情况下周五、月末、季末或年末时，因为资金需求大，贷款方愿意出现高的利息，因而利率会更高，可以及时关注各期限国债逆回购的利率变动，获得更优的利率回报。

总的来说，国债逆回购是进行闲资金理财的不错选择，安全性高，流通性强，对于平时投资时暂时用不到的资金，通过国债逆回购的方式可以提高资金的利用率，特别是行情不好的时候，既可以赚点零钱，又可以管住手，毕竟买逆回购之后就没钱补仓了。

二、国债

国债，即国家公债，以国家信用为抵保发行的债券，属于债券中的一种，也是安全系数最高的一种。

（一）国债的分类

国债的种类分为：无记名国债、凭证式国债、记账式国债、电子储蓄国债。

无记名国债：无记名国债，故名思义就是不记载购买人的姓名或单位的国债，一般以实物券方式出售，又称为国库券。

凭证式国债：凭证式国债是采取填制国库券收款凭证”的方式发行的国债。我国从1994年开始发行凭证式国债。

记账式国债：记账式国债，是指没有实物形态的票券，而是在电脑账户中作记录。如果投资者进行记账式债券的买卖，就必须在证券交易所设立账户。所以，记账式国债又称无纸化国债。

电子储蓄式国债：以吸收个人储蓄资金为目的,满足长期储蓄性投资需求的不可流通记名国债品种。电子储蓄国债就是以电子方式记录债权的储蓄国债品种。

目前国债主要以记账式国账和储蓄国债为主。

以最新的国债发行安排为例，2019年第五期和第六期储蓄国债（凭证式）于9月10日至9月19日发行，期限为3年，票面利率为4%。

（二）国债的投资

国债的投资，可以通过两种渠道，一种就是直接在银行购买国债，按约定的利率购买，到期后一次还本付息，获得收益，属于利率约定式的投资。

另一种则是在二级市场进行国债交易，在股票软件里面直接对国债价格进行交易，比如说国债0303这个品种，全称为2003记账式三期国债(20年)，你如果在100元买入，然后在102元卖出，就能赚取2%的收益。当然你也可以持有到期，但那需要到2023年。

根据债券定价公式：债券现价=第一期利息/（1+预期收益率）^1+第二期利息/（1+预期收益率）^2+……+第N期本息和/（1+预期收益率）^N。那么预期收益率改变就会造成价格的波动，从而带来交易的差价。

也就是说，价格上升，则收益率下降；价格下降，则收益率上升。从近期中债国债收益率曲线来看，整体是呈现下降趋势的，说明债券市场整体向好。

对于普通投资者来说，建议选择最简单的方式，根据自己的资金闲置时间安排，到银行购买适合期限的国债，约定利率，到期偿付本息即可。而对于本身有做投资的，对市场价格波动敏感的，也可以尝试在二级市场进行投资交易。

三、债券基金

债券基金属于基金的一种方式，从风险角度看，货币基金<债券基金<偏股基金，本身债券基金属于中低风险的投资品种。投资者购买了债券基金份额后，基金管理人将基金资金用于债券的配置。

债券基金具体还有不少分类，有信用债、超短债、增强债等等，总的来说，纯债基金相对风险最小，主要是配置国债、地方债、企业债等债券资产，价格波动较小。

债市与股市存在一定的负相关性，当股市行情好的时候，投资者风险偏好较高，选择投资潜在回报率更高的股市，债市受冷，债券基金表现也一般。而在股市大跌，风险偏好降低后，投资者则会选入进入债市避险，债券基金表现比较好。比如说2018年，股市大跌，上证指数下跌超过20%，债基则普遍出现小牛市行情，很多债基的年回报率超过10%。

不过大家需要注意一点，有一种债券基金波动率较大，叫可转债基金，可转债基金主要投资上市公司的可转换债券，可转换债券价格受到行情波动影响也很大，有些可转债在短期内可以走出翻倍的行情，比如广电转债今年1月份到3月份价格翻倍，投资这只可转债的基金净值就会有明显增长，但当可转债大跌时，同样可转债基净值会大跌。

因而风险承受度较低的投资者，建议不要投资可转债基金。

总的来说，债券基金是一种风险较低的投资方式，预期收益率在3%-7%之间，在股市行情不好的时候可以多配置债券，在股市行情好的时候减少债基配置。

总结：

国债逆回购、国债、债基，三个方式，都是以债券为基础的投资方式，国债逆回购最为安全且流动性最好；国债场外适合长期投资，场内可博弈差价；债券基金属于一种间接投资，作为理财资产的一种配置，是不错的选择，但需要注意可转债基的风险。

4、债券指数基金的优缺点？

1.可使普通投资者方便地参与银行间债券、企业债、可转债等产品的投资。这些产品对小资金有种种不便的限制，购买债券型基金可以突破这种限制。

2.在股市低迷的时候，债券基金的收益仍然很稳定，不受市场波动的影响。因为债券基金投资的产品收益都很稳定，相应的基金收益也很稳定，当然这也决定了其收益受制于债券的利率，不会太高。目前，企业债券的年利率在4.5%左右，扣除了基金的运营费用，可保证年收益率在3.3%~3.5%之间。

债券基金的缺点：

1.只有在较长时间持有的情况下，才能获得相对满意的收益。

2.在股市高涨的时候，收益也还是稳定在平均水平上，相对股票基金而言收益较低，在债券市场出现波动的时候，甚至有亏损的风险。

债券基金为何分a、b、c类

首先，无论是a、b、c三类还是a、b两类，其核心的区别在申购费上。

如果是a、b、c三类的基金，a类一般是代表前端收费，b类代表后端收费，而c类是没有申购费，即无论前端还是后端，都没有手续费;而a、b两类分类的债券基金，一般a类为有申购费，包括前端和后端，而b类债券没有任何申购费。也就是a、b、c三类分类中的a和b类基金相当于a、b两类分类中的a类，是前端或者后端申购费基金，而a、b、c三类分类中的c类基金相当于a、b两类分类中的b类基金，无申购费。

但是，投资者应该注意的是，在一些没有申购费的债券基金中，费率中都多出了一条叫"销售服务费"的条款。这个销售服务费和管理费类似，按日提取，有可能影响该基金未来的收益。

因此，如果你确定是短期投资，投资期限1~2年以下，那么可选择c类债券，2年以上就不合算;如果确定是3年以上，就可以选择b类，时间越长收费会越少;如果对投资期限没有任何判断，就可以考虑a类前端收费。