筹码分布图解教程，看懂这张图，就像开了股市的透视眼

大家好,我是你们的老朋友，一个在股市里摸爬滚打多年，见过大风大浪也尝过酸甜苦辣的财经写作者。

今天咱们不聊那些枯燥的宏观经济数据,也不谈那些听起来高大上但实际操作起来很难的估值模型，咱们来聊点实在的，聊点能直接帮你在这个充满陷阱的市场里提高生存率的技能。

很多散户朋友经常跟我抱怨：“老师，我看K线图就像看天书，MACD金叉了买进去就跌，死叉了卖出来就涨，主力是不是专门盯着我那点钱操作呢？”

不是主力盯着你,而是你看不到主力的底牌，在股市这个博弈场里，信息是不对称的，有一种指标，它像是一台X光机，能把股票背后隐藏的成本结构、持仓人的心理状态照得一清二楚，这个指标，就是筹码分布。

这篇文章,我就用最通俗的大白话，配合生活中的实例，手把手教你读懂筹码分布图，我相信，只要你认真读完，你对股市的认知绝对会上升一个台阶。

什么是筹码？别被名字吓到了

咱们得搞清楚“筹码”到底是什么。

在赌场里,你手里的塑料圆片叫筹码，它代表了你的本金，在股市里，“筹码”就是股票，但它更核心的含义是“成本”。

每一股股票背后,都有一个买入价格，对于主力机构来说，他们的成本可能是5块钱；对于追高的散户来说，成本可能是10块钱。筹码分布图，就是把这只股票历史上所有买入者的成本，按照价格高低排列在坐标轴上，形成的一座座山峰。

这里有一个非常生动的生活实例：

想象一下,咱们去参加一场大型演唱会。

场馆里有几万个座位（这就是流通盘），大家进场的时间不同，买票的渠道不同，所以每个人座位的票价（成本价）是不一样的。

筹码分布图就是从舞台上方往下拍的一张全景照。

如果某一区域的座位特别密集,形成了一个黑压压的人群，这在筹码图上就叫“筹码密集”，形成了一个“峰”。
如果某一区域座位很空,没人坐，这就叫“筹码空白”或“谷”。

当股价（主唱）在舞台上移动时，如果主唱走到了人群密集的地方，大家都会欢呼，这就是“支撑”；如果主唱走到了没人坐的空地，或者走到了一群买了高价票、正怨气冲天的人群面前，可能就会遇到麻烦，这就是“阻力”。

看懂筹码分布,其实就是看懂了场子里的人都坐在哪里，他们是盈利的还是亏损的，他们此时此刻是高兴想抛售，还是痛苦想割肉。

图解基础：红绿柱子里藏着什么秘密？

打开你的看盘软件（同花顺、通达信等），输入K线图，通常在界面的下方点一下“CYF”或者“筹”字，就能调出筹码分布图。

你会看到K线图右侧有一排排横向的线条,有的是红色，有的是绿色（或蓝色）。

颜色代表情绪：
- 红色： 代表获利盘，也就是说，在这个价位买入的人，现在的股价比他的成本高，他赚钱了，赚钱的人心态通常比较稳，或者想着赚更多，或者随时准备落袋为安。
- 绿色/蓝色： 代表套牢盘，也就是说，在这个价位买入的人，现在的股价比他的成本低，他亏钱了，亏钱的人心态最复杂，有的死扛不卖，有的痛苦不堪，有的发誓“回本就走”。
长短代表力量：

线条越长,说明在这个价格区间买入的人越多，成交量越大，这里的筹码交换就越充分，这个位置的重要性就越高，要么是极强的支撑位，要么是极强的阻力位。

四种核心形态，看穿主力意图

筹码分布的形态千变万化,但归根结底主要有四种，掌握了这四种，你就抓住了主力运作的脉络。

上峰不移，下跌不止

这是最悲催的一种形态,也是熊市最常见的形态。

图解描述： 股价在高位震荡，形成了一个巨大的、密集的筹码峰（通常是红色的），然后股价开始下跌，你会发现，虽然股价跌下去了，但那个高位的筹码峰纹丝不动，并没有随着股价下跌而消失。

个人观点与实例： 这说明什么？说明在高位接盘的人太多了，而且他们都没跑！举个生活中的例子：就像一家高档餐厅，以前生意火爆，很多人花1000块钱办了会员卡（高位买入），现在餐厅菜品质量下降（股价下跌），变成了路边摊，虽然现在只卖50块钱一份，但那些手里拿着1000块会员卡的人还在店里坐着，他们不肯走，因为走了就亏了1000块。

我的观点是： 只要高位那些被套牢的“绿柱子”不搬家，不转移到低位去，股价就很难有大的起色，因为每一个想反弹的人，一旦股价回到那个位置，就会遇到那群“回本就走”的人的疯狂抛压，看到这种图，千万别急着抄底。

低位单峰密集，主力吸筹

这是咱们最想抓住的机会,是暴利的前夜。

图解描述： 股价经过长时间下跌，在低位横盘震荡，高位的套牢盘慢慢消失了，低位的筹码开始越来越多，最终在底部形成一个独立的、尖锐的“山峰”，股价往往就在这个山峰的上下小幅波动。

生活实例： 这就像是一群淘金者在山谷里扎营，主力（大庄家）悄悄地在这个山谷里搭了个帐篷，开始从那些恐慌的散户手里收带血的筹码，因为时间很长，动作很隐蔽，大部分散户已经受不了折磨，割肉离场了。

我的观点是： 当你看到一只股票，高位套牢盘已经基本消失（获利盘比例很高，比如超过90%），且在低位形成了一个明显的单峰密集，这通常意味着主力已经完成了吸筹，这就好比主力已经把货装满了车，随时准备发动引擎，一旦放量突破这个山峰的上沿，那就是强烈的买入信号。

筹码发散，方向不明

图解描述： 筹码分布图上，山峰是一个个分开的，像台阶一样，从下到上或者从上到下分布得很宽，中间没有特别集中的峰。

生活实例： 这就像是一群人去爬山，大家散落在山腰的各个位置，有的在山脚，有的在山顶，没有形成合力，这时候，无论是往上冲还是往下跳，都很难形成一致的力量。

我的观点是： 这种形态通常出现在股价急涨急跌之后，或者行情的初期震荡期，这时候操作难度最大，因为上方有阻力，下方支撑也不强，我个人在遇到筹码严重发散的股票时，通常会选择观望，因为这意味着市场成本不统一，大家心里都没底。

筹码转移，主力出货

这是最凶险的形态,主力要溜了。

图解描述： 股价在低位单峰密集后开始上涨，随着股价的不断攀升，你会发现，底部的那个红色山峰开始变矮，而高位的绿色山峰开始变高，底部的筹码几乎全部转移到了高位。

生活实例： 还记得那个高档餐厅的例子吗？这次是反过来的，主力在低位5块钱买了很多菜，现在炒到了20块钱，这时候，主力开始把菜卖给那些闻香而来的食客（散户），随着食客越来越多，20块钱这个位置的人挤得水泄不通（高位密集），而主力手里的筹码（底部的红色山峰）已经空了。

我的观点是： 这是一个非常危险的信号！很多散户看到股价涨得好就冲进去，殊不知你正好接了主力的棒，一旦看到底部的筹码峰明显减少，高位形成新的密集峰，哪怕股价还在涨，我也建议你开始分批止盈，因为主力赚够了，他在把烫手的山芋扔给你。

深度解析：如何利用筹码分布找买点和卖点？

光看形态还不够,得知道怎么用，这里我结合我的实战经验，给大家总结两个最实用的技巧。

突破“峰”值，回踩不破

当股价在低位形成单峰密集后,如果某天出现一根大阳线，直接穿过了这个筹码峰的最高点，这叫“实盘突破”。

千万别追！ 主力经常会做假突破，诱多。

正确的姿势是： 等它回落，如果股价回落时，在筹码峰的上沿（也就是刚才突破的位置）止跌回升，没有跌回去，这说明原来的阻力变成了支撑，主力确认了突破的有效性，这时候，才是你上车的绝佳时机。

这就好比你推一扇很重的门（筹码峰），你用力推一下，门开了，然后你松手，门如果又弹回来关上，那就是假突破；如果门卡在开的位置，没有关上，说明你真的推开了，这时候你就可以大摇大摆地走进去了。

看“获利盘”比例，知冷暖

在筹码分布图的一角,通常会有一个数值叫“获利盘比例”。

获利盘 < 10%： 说明绝大多数人都亏钱，这时候往往接近底部区域，但也可能是下跌中继，需要结合其他指标看。
获利盘 > 90%： 这是一个极端数值，说明除了主力（成本极低），绝大多数散户都赚钱了。我个人认为，这反而要警惕。 为什么？因为主力通常不会给散户大规模赚钱的机会，当大家都赚钱时，谁会去买？没人买，股价就会跌，获利盘极高时，往往是短期见顶的信号。