在这个万物皆可“数字化”的时代，我们习惯了被各种APP包围的生活，出门用导航，吃饭用外卖，甚至连心情都发在社交网络上，这一切便利的背后，是互联网应用的爆发，当我们把目光从手机屏幕移开，看向窗外飞驰而过的高铁、远处的跨海大桥，或者是你手里正在握着的这把设计精良的人体工学椅时，你是否想过，这些看得见、摸得着的工业奇迹,最初是在哪里诞生的？
它们不是诞生在代码行里，而是诞生在一张张精密的数字图纸中，这就引出了今天我们要聊的主角——那个在工业软件领域默默耕耘,试图打破国外巨头长达数十年垄断的中国企业。
被忽视的“工业灵魂”：从一把椅子的设计说起
我想先给大家讲一个身边的小故事，我有一位做家具设计的朋友老张，他在这个行业摸爬滚打了十几年，以前，老张的工作室里，电脑屏幕上跑的永远是那套来自美国的经典CAD软件，虽然好用，但每次系统升级，那昂贵的授权费都让他肉疼，更让他抓狂的是，前两年因为一些大家都知道的原因，软件供应商开始对版权审查得异常严格，甚至一度出现了“断供”的传闻。
老张当时急得团团转，因为如果画不了图，整个工厂的生产线就得停摆，就在那个节骨眼上，他硬着头皮试用了国产的“中望软件”，起初，他是不屑的，觉得“国产的能行吗？别到时候画了一半崩了，还得重来”，但为了生计,他没得选。
结果怎么样？老张告诉我，起初确实别扭，就像开了十年手动挡突然换自动挡，总想找离合器，但用了不到一个月，他惊讶地发现，中望的操作逻辑非常符合中国人的习惯，而且针对一些特定的家具结构,它的运行速度甚至比那款老牌软件还要快。
老张的经历，其实是无数中国制造企业的一个缩影，这就是我要表达的观点：工业软件，特别是CAD（计算机辅助设计），是工业的“灵魂”和“牙齿”。 过去几十年，我们的身体（制造业）长得越来越壮实，但牙齿和灵魂却长期依赖进口，中望软件的存在，某种程度上，就是为了让中国工业不再因为“牙疼”而吃不下饭。
中望软件的突围之路：不仅仅是替代
把目光拉回到资本市场，中望软件（688083.SH）在科创板上市时，曾引起过不小的轰动，为什么？因为它太稀缺了，在A股市场上，你随便一抓能抓出一堆白酒公司、医药公司，但真正能做三维几何建模内核的，除了中望软件,你很难找到第二家。
这里我要插入一点个人的硬核分析，很多人把中望软件简单看作是“平替”,我觉得这是低估了它。
CAD软件的核心竞争力在于内核，如果把CAD软件比作一辆赛车，那么界面是内饰，功能是底盘，而内核就是发动机，全球范围内，拥有自主知识产权的几何建模内核少之又少，主要有西门子的Parasolid、达索的CGM和ACIS。
中望软件最让我敬佩的一点，就是它拥有自主的Overdrive几何建模内核，这意味着什么？意味着它不是在别人的地基上盖房子，而是自己在炼钢、打地基，虽然这栋房子现在可能还没摩天大楼那么高，但地基是自己的，想怎么改就怎么改,不用担心哪天地主把地收回去。
这就引出了中望软件的战略路线：“2D稳扎稳打，3D步步为营”。
在2D CAD领域，中望软件已经做得相当出色，ZWCAD这款产品，凭借极高的性价比和良好的AutoCAD兼容性，已经在国内市场占据了相当可观的份额，甚至在全球范围内也拥有了百万级用户，这是它的现金牛,也是它能够持续投入巨资研发3D技术的底气。
2D只是平面图纸，现代工业的复杂性早已超越了平面的限制，飞机的气动外形、汽车发动机的缸体设计，这些都需要3D CAD，而在这里,中望软件面临的挑战是指数级增加的。
必须正视的差距：与巨头的漫长马拉松
作为一个观察者，我必须客观地说，中望软件虽然优秀，但我们不能盲目乐观，在高端三维CAD领域，中望软件与达索（CATIA）、西门子以及PTC这些国际巨头相比,依然存在明显的代差。
举个具体的例子，在航空航天领域，设计一款飞机涉及到极其复杂的曲面建模和大规模装配，达索的CATIA在这方面积累了数十年，不仅软件本身强大，更形成了一个庞大的生态圈——无数的插件、第三方应用、标准库都围绕着它构建。
如果一家波音或者空客的供应商要切换到中望软件，面临的不仅仅是换一个软件的问题，而是整个工作流、数据管理和上下游协同都要变，这种“转换成本”是巨大的。
我曾和一位在汽车主机厂工作的工程师聊过中望的ZW3D，他的评价很中肯：“做简单的零件设计，ZW3D完全没问题，甚至更轻快，但一旦涉及到几万个零部件的总装，或者需要进行极其复杂的CAE仿真前处理，ZW3D的稳定性和效率还是会掉链子。”
这就是现实。工业软件不是互联网产品，它无法通过快速迭代来“试错”。 一个Bug在互联网APP里可能只是闪退一下，但在工业软件里，可能导致数亿元的模具报废，中望软件必须走得更稳,也更慢。
财报背后的野心：高研发投入是唯一的护城河
如果你看过中望软件的财报，你会发现一个非常有意思的现象：它的销售费用在控制,但研发费用从来不含糊。
在金融圈，我们常看PE（市盈率）来给公司定价，但对于中望软件这种科技型公司，传统的PE估值法往往失效，因为它的利润波动受研发投入影响太大，为了攻克一个技术难点，公司可能要投入几百个工程师干上两三年，这在短期内会拉低利润,但却是长期生存的必须。
我个人非常欣赏这种“不计一时一地”的研发策略，数据显示，中望软件的研发人员占比长期保持在50%以上,这在A股上市公司中是极其罕见的。
这让我想起了华为，华为之所以能在通信领域屹立不倒，靠的就是那种“板凳要坐十年冷”的耐力，中望软件在工业软件领域,某种程度上也在扮演着类似的苦行僧角色。
作为投资者，我们也要警惕风险，高研发投入意味着高烧钱率，如果国产替代的进程不如预期，或者3D技术的商业化落地受阻，高企的成本会迅速侵蚀利润，这也是为什么中望软件的股价在上市后经历过大幅波动——市场在“信仰”和“现实”之间反复横跳。
生态系统的困局与破局
除了技术本身，我认为中望软件面临的最大挑战是“生态”。
这里再讲个生活化的例子，这就好比大家都在用微信，你可以觉得微信不好用，但你的朋友、家人、客户都在用微信，你就很难换到其他通讯软件,工业软件的生态也是如此。
中望软件正在积极构建自己的生态圈，比如推出ZWSOFT生态联盟，鼓励第三方开发者基于中望的平台开发插件,这是一个非常正确的方向。
但我认为，中望软件可以更激进一点，特别是在教育领域，现在的工科大学生，如果在学校里只学AutoCAD或SolidWorks，毕业后到了企业，自然也会要求用这些软件，中望软件应该更深入地走进高校，不仅仅是捐赠软件,而是参与课程体系的制定。
我曾看到过一个新闻，中望软件在很多职业院校的技能大赛中成为了指定软件，这是一个极其聪明的战略，因为职业院校输出的是制造业一线最庞大的工程师群体，当这些未来的设计师习惯了用中望软件画图，十年后，他们就是企业的中层骨干，那时候,中望软件的普及率将不再是问题。
个人观点：不要神话，也不要轻视
写到这里,我想总结一下我对中望软件的核心看法。
不要神话中望软件。 市场上有些声音把中望软件吹捧成了“秒杀欧美”的神器，这其实是在捧杀，工业软件的差距是客观存在的，是需要时间去填补的，盲目夸大不仅不利于公司冷静发展，一旦业绩不及预期，反而会引发股价崩盘,打击市场信心。
绝对不能轻视中望软件的价值。 在当前的国际地缘政治环境下，工业软件的自主可控已经上升到了国家安全的高度，中望软件不仅仅是一家商业公司，它是中国工业产业链中不可或缺的一块拼图，只要它还在进步,中国制造就多了一份底气。
对于普通投资者或者关注财经的朋友来说,怎么看中望软件？
我觉得要把中望软件看作一支“成长型债券”，它不像某些题材股那样一夜暴富，它的成长是伴随着中国制造业的升级而缓慢发生的，你需要关注的是它的研发投入的转化率——也就是钱花出去了，有没有变成实实在在的技术壁垒？以及它的3D产品在头部客户中的渗透率——是不是从小打小闹,真正进入了核心研发环节？
荒原上的守望者
中国的工业软件市场，曾经是一片荒原，国外巨头在这里种下了大树，收割了绝大部分的阳光和雨露，中望软件,就是那个在荒原上倔强生长出来的本土树种。
它可能还不够高大，树冠还不够茂密，甚至有时候还会经历风雨的摧残，但它的根扎得很深，深深地抓住了这片土地，因为它知道，这片土地上有着最庞大的需求，有着最勤劳的工程师,有着最完整的工业门类。
回到开头我朋友老张的故事，现在他的工作室已经全面换成了中望软件，不仅是因为便宜，更是因为好用，他说：“以前总觉得外国的月亮比较圆，用了才发现，咱们中国人自己写的软件，更懂咱们中国人的干活习惯。”
这就是希望。
中望软件的股价可能会涨跌，财报数字可能会跳动，但只要它还在坚持打磨那个Overdrive内核，只要它还在为那些像老张一样的中国工程师提供工具，它就值得我们在金融的视角之外,多一份敬意和耐心。
在这个充满不确定性的时代，拥有自己的核心技术，比什么都重要，中望软件的征途，不仅仅是星辰大海，更是中国工业从“大”到“强”的必经之路，这条路很长，但好在,我们已经出发了。
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