余额宝定期存款利率持续走低，在这个降息周期里我们该何去何从？

打开支付宝,点开余额宝，这可能是很多人每天早上醒来的第一个习惯性动作，看着那个数字虽然微薄，但总归是在增长的，心里多少会觉得踏实一点，最近这段时间，这种踏实感正在被一种焦虑所取代。

不知道大家有没有发现,那个曾经让我们惊喜的“余额宝定期存款利率”或者说收益率，正在悄无声息地“缩水”，以前放进去一万块，一天能买根不错的冰棍或者加个茶叶蛋，现在可能连个塑料袋都要算计一下了。

作为一名在金融圈摸爬滚打多年的写作者,今天我想抛开那些晦涩难懂的K线图和专业术语，像老朋友一样，和大家聊聊这背后的逻辑，以及在这个利率下行的时代，我们普通人的钱袋子到底该捂紧，还是该怎么花。

那个“躺赚”的时代，真的回不去了

回想一下2013年左右,余额宝刚刚横空出世的时候，那简直是金融界的一场“地震”，那时候，把钱从银行搬家到余额宝，简直是一种觉醒，年化收益率一度飙到6%甚至7%，这是什么概念？意味着你什么都不用做，本金只要够大，收益就能跑赢当时大部分的理财产品和通胀。

那时候我们怎么花钱？我身边有个朋友小张，当时刚工作，发了工资就往里转，每天早上看着几块钱的收益进账，觉得这就是“睡后收入”的巅峰，那时候大家讨论的是：“今天收益又能买一杯星巴克了。”

我们必须清醒地认识到,那个时代是特殊历史时期的产物，那时候市场缺钱，银行缺钱，货币基金通过协议存款能从银行拿到很高的利息。

而现在呢？我们打开余额宝，看到的收益率大多在1.5%到1.8%之间徘徊（具体视接入的基金产品而定），这不仅仅是余额宝的问题，这是整个市场环境的问题。

这里我要先纠正一个概念,虽然我们常挂在嘴边说“余额宝定期存款利率”，但从专业角度讲，余额宝本质上是一种货币市场基金，它不是银行的定期存款，为了方便大家理解，我们可以把它看作是一种“活期存款的升级版”。

现在的现实是：不管是余额宝这种货币基金，还是银行真正的定期存款、大额存单，利率都在全面下行，以前银行三年期大额存单能给到4%以上，现在能找到3%都算是“宝藏产品”了，甚至很多地方性银行已经进入了“2时代”。

这种落差感,让人很难受，但这正是我们需要面对的新常态。

为什么利率会一降再降？

很多人在后台问我：“是不是国家不想让我们老百姓赚钱了？”当然不是。

利率下行,本质上是宏观经济的一种调节手段，这就好比天气冷了，我们要多穿衣服；经济热了，我们要降温；经济冷了，我们要取暖。

现在的经济环境,大家应该也能感同身受，做生意难了，找工作卷了，企业不敢盲目扩张了，在这种情况下，如果银行还维持高利率，会发生什么？

企业会想：“既然存银行利息这么高，风险又低，那我为什么要辛辛苦苦去开工厂、搞研发呢？”钱都空转在金融系统里，没有人去投资实体，没有人去创造就业。

央行通过降低利率,把“水”放出来，鼓励大家去消费、去投资，鼓励企业去贷款生产。降低余额宝定期存款利率（以及各类理财收益率），其实是在逼着大家的钱“动”起来，而不是“睡”在账上。

这是一个国家层面的宏观调控,对于我们个人而言，虽然情感上难以接受——毕竟谁不喜欢白捡钱呢？但在理智上，我们必须理解这是大势所趋。

别再纠结那点利息，先看清“保命”的钱

既然利率这么低,我们是不是该把钱都取出来去炒股、去买基金？千万别冲动！

这里我要发表一个鲜明的个人观点：在低利率时代，本金的安全性比收益率更重要。

我见过太多惨痛的例子,我邻居王阿姨，是个退休教师，前几年看着银行理财利息从5%降到3%，心里急得慌，后来她在银行门口被一个穿着西装的小伙子拉住，推荐了一款所谓的“内部理财产品”，承诺年化收益8%，还送大米和油。

王阿姨想着,这比余额宝定期存款利率高多了啊，于是把自己攒了半辈子的20万养老钱全投了进去，结果呢？半年后，那个公司人去楼空，本金一分都没拿回来。

现在市面上,凡是承诺收益率超过6%甚至更高的“保本”产品，99.9%都是坑，余额宝虽然现在看着“鸡肋”，一天只有几毛钱，但它背后的天弘基金以及支付宝的筛选机制，保证了它极高的流动性和安全性，对于我们的“应急钱”（通常是3-6个月的生活费），放在余额宝里依然是最好的选择。

这笔钱的作用不是生钱,而是“保命”，当你突然失业、突然生病、家里急需用钱时，余额宝能让你随时取出来，这就是它最大的价值，不要为了多赚那1%的利息，把应急资金拿去锁定期限或者冒险。

普通人的资产配置：换个思路找收益

那是不是我们就只能坐以待毙,眼睁睁看着资产被通胀吞噬？当然也不是，虽然“躺赚”难了，但“动动脑”还是能比单纯的存银行强一点。

这里我给大家分享几个适合当前环境的思路,也是我自己在用的方法：

锁定长期利率（趁现在还能锁） 虽然现在的定期存款利率已经降了，但大概率未来还会降，如果你有一笔长期不用的闲钱（比如给孩子存的教育金，或者自己的养老金），不妨去看看现在还能不能找到3%左右的大额存单或者储蓄国债。一旦锁定，哪怕未来市场利率降到1%，你依然能享受3%的收益，这就好比在房价下跌前锁定了卖房价格，是一种防御性的策略。 个人观点： 如果手里有笔大钱，别嫌麻烦，去城商行或者农商行问问（只要在50万存款保险额度内，安全性是一样的），往往比大行利息高一点点。

尝试“固收+”类理财产品 如果你不甘心余额宝那点利息，又受不了股票的大起大落，可以关注“固收+”类的产品，这类产品大部分钱（比如80%）投债券，求个稳当；小部分钱（比如20%）投股票，博个高收益。这种产品在行情好的时候能跑赢通胀，行情差的时候回撤也比纯股票基金小得多，前提是你得做好持有一年以上的准备，不能像买卖股票一样频繁操作。

分散投资，别把鸡蛋放一个篮子 以前我们觉得钱放哪都一样，现在必须精细化。