定投基金购买技巧，别再当韭菜了，这才是普通人赚钱的正确姿势

大家好,我是你们的老朋友，一个在金融市场摸爬滚打多年，见过无数大风大浪的财经写作者。

今天咱们不聊那些复杂的K线图,也不谈什么高深莫测的宏观经济模型，咱们就来聊聊最接地气、最适合普通工薪阶层、也最容易被误解的投资方式——基金定投。

很多人一听到“定投”，就觉得是“懒人理财”，是“笨办法”，甚至有人觉得，定投就是每个月傻傻地扣钱，然后等着天上掉馅饼，说实话，如果你真的这么想，那你大概率是赚不到钱的，甚至还会在市场下跌时吓得半死，最后割肉离场。

定投基金购买技巧，这不仅仅是一个操作手册，更是一场关于人性、耐心和认知的博弈，我就掏心窝子地跟大家聊聊，怎么通过定投，把咱们手里的闲钱变成实实在在的财富。

认清本质：定投不是“万能药”，而是“缓冲器”

我要发表一个鲜明的个人观点：定投的核心目的，不是为了让你一夜暴富，而是为了让你在市场波动中活下来，并且拿到市场平均收益以上的回报。

咱们得承认,绝大多数人（包括很多专业人士）是没有能力精准预测市场的顶和底的，当你觉得股市已经跌到底了，可能它下面还有地下室；当你觉得牛市来了，可能马上就是一根大阴棒砸下来。

这时候,定投的价值就体现出来了，它利用了“平均成本法”，通过分批买入，平摊持仓成本。

举个生活中的例子。

这就好比咱们去超市买苹果,苹果价格波动很大，有时候一斤5块钱，有时候一斤10块钱。如果你有100块钱，在10块钱的时候全买了，你只能买到10斤，后来价格跌到5块钱，你手里这10斤苹果就缩水了一半，心疼不心疼？

但如果你是定投思维呢？你分两次买，第一次花50块买了5斤（单价10元），第二次花50块买了10斤（单价5元），这时候，你手里一共有15斤苹果，总成本是100块，算下来，你的持仓成本只有6.67元一斤。

看懂了吗？虽然现在的市场价是5元，你账面还是亏的，但你的成本（6.67元）远比你第一次买入的价格（10元）要低得多，一旦苹果价格反弹到7块钱，那些一次性买入的人还在亏钱，而你已经开始赚钱了！

这就是定投的第一个技巧：理解并拥抱“波动”。 没有波动，定投就失去了意义，如果你买的是那种四平八稳、从来不涨不跌的货币基金，那定投除了帮你强制储蓄外，没有任何降低成本的魔力。

选品技巧：波动是定投的“好朋友”

既然波动是定投的朋友,那么我们在选基金的时候，就不能选那种“性格温吞”的家伙。

我的个人观点是：定投最适合的品种，是高波动、高成长性的指数基金，或者是风格激进的股票型基金。

很多人有个误区,觉得定投要稳，所以去选那种蓝筹股基金，或者混合型基金，结果定投了一年，发现账户收益跟存银行差不多，甚至还跑不赢通胀，为什么？因为波动太小，摊薄成本的效果不明显。

咱们来个具体的实例。

我有两个朋友,大强和小美，大强是个保守派，他定投的是一只以大盘蓝筹为主的沪深300指数基金，这只基金确实稳，但涨得慢，跌得也慢，小美比较激进，她定投的是一只创业板指数基金，或者是一只行业主题基金（比如新能源、半导体），这类基金上蹿下跳，像只猴子。

在震荡市或者熊市里,大强的账户可能回撤5%，看着心里挺舒服；小美的账户可能回撤20%，看着想哭。

一旦市场行情来了,进入牛市初期，大强的基金可能慢慢悠悠涨了10%，而小美的基金因为前期积累了大量便宜的筹码，成本极低，一旦反弹，收益率可能瞬间飙升到40%甚至更高。

定投基金购买技巧的核心之一，就是选对“赛道”。

宽基指数是基础： 比如沪深300、中证500、创业板指，这些代表了中国经济的整体方向，长期看是向上的，对于新手，我强烈建议从宽基指数开始。
行业指数是进阶： 像医药、消费、科技、新能源，这些行业长牛逻辑通顺，但波动极大，如果你对这个行业有信心，定投是参与这些高波动行业的最佳姿势。
主动管理型基金要看人： 如果你非要选主动基金，那一定要看基金经理的长期业绩和风格，别选那种换手率极高、风格漂移不定的基金经理，否则你定投的逻辑会被他的操作打乱。

定投不怕跌，就怕不跌。 只有在下跌中，你才能捡到更便宜的筹码，为未来的爆发蓄力。

时机技巧：微笑曲线的“左侧”与“右侧”

经常有人问我：“老师，现在是不是定投的好时机？”

这其实是个伪命题,定投本身就是一种淡化择时的策略，为了提高我们的资金使用效率，这里面还是大有学问的。

我的观点是：定投的最佳开始时间，是“；但定投的最佳加仓时间，是在“微笑曲线”的左侧。

什么是“微笑曲线”？就是市场先跌后涨，走势像一张笑脸。你在左边（下跌过程）坚持扣款，积累便宜筹码；走到底部（最痛苦的时候）坚持住；走到右边（上涨过程）享受收益。

这里有一个非常实用的技巧：不要在市场最狂热的时候开始定投。

咱们回想一下2021年春节那会儿,白酒、新能源基金被捧上了天，到处都是“坤坤勇敢飞”、“iKun永相随”，那时候，很多小白听信了“基金定投随时都能开始”的鸡汤，在那个高点开启了定投。

结果呢？随后两年多时间，市场一路阴跌，虽然定投帮他平摊了一些成本，但因为在山顶站岗太久，解套之路异常漫长，如果他在2018年年底，大家都在喊“推倒重来”的时候开始定投，现在的收益恐怕已经翻倍了。

看估值是一个重要的技巧。

虽然咱们不追求抄到底,但咱们得知道现在的苹果是贵还是便宜。

如果市场估值处于历史高位（比如市盈率百分位超过80%），这时候开始定投，就要做好“长期抗战”甚至短期亏损的心理准备，或者可以适当降低定投金额。
如果市场估值处于历史低位（比如市盈率百分位低于20%），这时候就是定投的“黄金坑”，不但要定投，甚至应该开启“倍投”。

这就引出了下一个技巧：智能定投（或叫定期不定额）。

策略技巧：越跌越买，这是反人性的修行

普通的定投是“定期定额”，比如每个月雷打不动投1000块，这很好，但还不够极致。

我认为，更高级的定投技巧是“定期不定额”，也就是俗称的“智能定投”。

它的逻辑很简单：跌得越多，买得越多；涨得越多，买得越少。

为什么这么做？因为我们的目标是摊低成本，当基金净值下跌时，同样的1000块钱能买到更多的份额（份额=金额/净值），这时候如果你能额外多投一点，就能把你的持仓成本线拉得更陡峭地向下走。

一旦市场反弹,你不需要涨回到你最初买入的位置，只需要涨一点点，你就能盈利。

咱们来个生活化的比喻。

这就好比去商场买衣服。一件衣服原价1000元，你可能只买一件。后来打折到500元，你心想“真划算”，于是你买了两件，花了1000元。再后来清仓甩卖，只要100元一件，这时候你应该疯狂囤货，哪怕借钱也要买，因为成本太低了！

但在股市里,大家的行为往往是反的： 1000元的时候（高位），大家抢着买； 500元的时候（跌了一半），大家犹豫； 100元的时候（底部），大家吓坏了，觉得这公司要倒闭了，赶紧把手里有的衣服扔了，更别提买新的。

这就是人性中的恐惧。

要执行“越跌越买”的策略，你必须建立一套严格的纪律，你可以设定一个规则：

指数每下跌5%，定投金额增加20%。
或者,根据估值百分位来调整：估值越低，扣款越多。

我身边有个真实的例子,我的一个读者，老张，他在2020年市场高点开始定投一只医药基金，后来医药板块大跌，很多人都在骂娘，劝大家割肉。

老张来问我,我告诉他：“医药行业是长牛行业，现在跌是因为之前太贵了，如果你看好长期逻辑，现在不是该跑的时候，而是该加仓的时候。”

老张咬咬牙,开启了“倍投”模式，在基金净值腰斩的那段时间，他每个月投入的资金是平时的三倍，虽然那时候看着账户资产每天都在缩水，心里滴血，但他坚持了下来。

到了去年年底,医药板块迎来了一波像样的反弹，虽然还没回到最高点，但老张的账户已经翻红了，而且收益率还不错，而那些在下跌途中停止扣款，甚至割肉的人，现在还在亏损的泥潭里挣扎。

这就是“微笑曲线”左侧坚持定投的威力。

止盈技巧：会买的是徒弟，会卖的是师傅

前面说了这么多怎么买,怎么坚持，我要讲一个最重要，但也最容易被忽视的技巧：止盈。

很多定投的悲剧不是源于买错,而是源于不止盈。

咱们做定投,是希望通过“积攒筹码-等待反弹-获利了结”这个循环来赚钱，如果你只攒筹码，从来不卖出，那定投就变成了单纯的长期持有，你将不得不完整地经历牛熊转换的过山车。

试想一下,你在2015年牛市顶点没有止盈，哪怕你是定投攒下的筹码，随后的2018年大跌足以让你把利润吐光大半，甚至倒贴本金。

我的观点非常明确：定投必须止盈，而且要严格止盈。

怎么止盈才科学呢？这里有三个实用的技巧：

目标收益率法

这是最简单粗暴的方法,你在开始定投前，就给自己定个小目标，赚20%就走人”。一旦账户收益率达到20%，你就毫不犹豫地卖出，落袋为安，把本金和利润重新分成若干份，开启新一轮的定投。这种方法适合自律性强、不贪心的人。

估值止盈法（我个人最推荐）

这种方法更适合指数基金定投。当你发现，你定投的这个指数，估值已经进入了历史高位（比如市盈率百分位超过了80%），这时候市场的泡沫已经很大了，虽然可能还会涨，但风险收益比已经不划算了。这时候，咱们就分批止盈，比如估值每创新高一次，就卖出10%或者20%。这能让你吃到鱼身，虽然可能吃不到鱼尾巴（最后那一点疯狂的涨幅），但能保证你绝大部分利润安全落袋。

最大回撤止盈法

这是一种比较贪婪但有效的止盈方式,专门对付牛市。你设定目标收益率是20%，但是你不止盈，你想让它多飞一会儿，你设定一个“回撤阈值”，比如10%。意思是：只要收益率没跌破（20% - 10% = 10%），我就一直拿着，如果收益率从30%跌到20%（跌了10%），触发了阈值，我就开始止盈。这种方法能让你在单边上涨的大牛市里吃到最大的涨幅，而在趋势反转时及时下车。

举个实例。还是说老张，他学会了估值止盈，前两年新能源车疯涨的时候，他看着账户收益翻倍，周围人都劝他加仓，说还要涨，但他一看估值表，好家伙，市盈率已经比历史上98%的时间都要高了。

老张心里一哆嗦,虽然心里痒痒想赚更多，但他想起了纪律，他开始分批卖出，每个月卖一点，结果没过多久，新能源板块崩盘，老张虽然少赚了最后那20%的疯狂涨幅，但他保住了那100%的利润，晚上睡觉踏实得很。