在这个充满不确定性的全球局势下，咱们老百姓茶余饭后聊起国家大事，除了国际局势的波诡云谲，往往最津津乐道的便是咱们国家日益强大的国防力量，看着新闻里那些呼啸而过的歼-20，还有在大海上劈波斩浪的航空母舰,心里的自豪感油然而生。
但作为一名在金融市场摸爬滚打多年的财经写作者，我看到的不仅仅是这些“大国重器”的威风凛凛，更看到了其背后庞大的产业链条和极具韧性的投资价值，很多朋友经常问我：“老张，现在的市场环境下，咱们普通人能不能投资军工？军工龙头股票有哪些？到底该怎么选？”
说实话，以前我也觉得军工股那是“渣男”，只有打仗或者地缘政治紧张的时候涨一下，平时就在那儿趴着不动，甚至跌得让你怀疑人生，但这几年，我的观点发生了根本性的转变，军工行业已经从过去的“事件驱动型”彻底转变为“基本面成长型”，它不再是一个讲故事的板块,而是一个实打实业绩兑现的赛道。
我就咱们坐下来，像老朋友聊天一样，好好掰扯掰扯这个话题，带大家看看这些军工龙头到底是何方神圣,以及为什么我认为它们值得你长期关注。
空中利剑：航空产业链的绝对霸主
说到军工，大家脑海里第一个蹦出来的画面肯定是飞机，没错，航空工业是军工皇冠上的明珠，也是技术含量最高、壁垒最厚的领域，在这个领域里，有两家公司是绕不开的“定海神针”。
中航沈飞（600760）：战斗机的“总装厂”
如果说航空工业是一棵大树，那中航沈飞就是最顶端的那个果实，为什么这么说？因为它是我国唯一的歼击机总装企业，咱们国家最先进的歼-11、歼-15，以及大名鼎鼎的“鹘鹰”歼-31,都出自它手。
这就好比手机界的富士康，但比富士康牛多了，因为它是独家生意，而且是国家级的战略资产，在我的投资逻辑里，这种拥有“核心资产”和“不可替代性”的公司,就是最硬的龙头。
举个例子，咱们生活里买苹果手机，乔布斯时代那是供不应求，现在的军备建设也一样，随着空军战略的转型，咱们对先进战斗机的需求是井喷式的，沈飞就像是那个手里握着独家配方的大厨，订单排到了几年后，我个人非常看好沈飞的逻辑就在于它的稀缺性——“唯一性”就是最大的护城河。
中航西飞（000768）：大飞机与轰炸机的摇篮
有朋友可能会问，那咱们的大运呢？轰-20呢？这就得提到中航西飞了，它是我国大中型军机的总装厂，运-20大型运输机、轰-6系列轰炸机,这些都是西飞的手笔。
生活里咱们搬家需要卡车，国家战略投送就需要大型运输机，现在的战争讲究快速反应，没有大运，你的部队和装备就飞不过去，西飞的地位，就像是物流行业的“顺丰”加上“重卡车队”,它是国家战略投送能力的基石。
从投资角度看，西飞的业绩弹性来自于我国特种飞机的加速列装，我个人认为，随着咱们对周边空域控制力的加强，轰炸机和特种作战平台的换装需求会持续支撑西飞的业绩增长，这不仅仅是卖飞机，更是在卖一种“国家安全服务”。
深蓝舰队：海军装备的核心力量
咱们常说“富国强军”，海军是昂贵的军种，也是大国博弈的先锋，看着航母编队下饺子，大家心里爽,背后的上市公司也是受益者。
中国船舶（600150）：造船业的巨无霸
中国船舶绝对算是A股里的“巨无霸”，它是咱们国内规模最大、技术最先进的造船企业，大家看到的航母、大型驱逐舰、LNG运输船,很多都出自它手。
这里我要插一句我的个人观点，很多人觉得造船是夕阳产业，但在军工领域，造船是技术密集型+劳动密集型的完美结合，中国船舶不仅仅是造军舰，它还有民船业务，这其实提供了一个很好的业绩平滑垫，当军品订单波动时,民船的周期复苏能对冲风险。
这就好比咱们家里，如果老公工资不稳定，老婆还有份副业，这个家庭抗风险能力就强，中国船舶就是这样的“全能选手”，随着海军“近海防御、远海护卫”战略的推进，大型水面舰艇的建造需求是长期的，我看重中国船舶,看重的就是它在高端制造领域的垄断地位和周期反转的潜力。
高科技战争：导弹与信息化
现在的战争，不再是拼刺刀，而是拼芯片、拼雷达、拼导弹，在这个领域，有一个非常特殊的细分赛道——导弹。
导弹龙头：高德红外（002414）与 导弹总装相关企业
导弹是现代战争消耗量最大的弹药，俄乌冲突告诉全世界，导弹不够用是真的会要命的，在A股，做导弹产业链的公司很多,但我比较关注的是像高德红外这样拥有全产业链能力的公司。
高德红外以前是做红外热成像仪的，后来硬是把导弹产业链打通了，从上游的红外探测器到下游的导弹总体，自己全包圆了,这在A股是非常罕见的。
这就好比一家餐厅，自己种菜、自己养猪、自己当大厨，最后把菜卖出去，这种垂直一体化的模式，最大的好处就是利润率高,别人想卡脖子都卡不住。
我个人认为，导弹板块是军工里“耗材逻辑”最通顺的，飞机造好了一飞十年，但导弹打一发就少一发，需要不断补充，这种“高频次、高消耗”的特点,决定了导弹产业链的企业在和平年代也有持续的业绩保障。
隐形冠军：上游材料与元器件
除了飞机大炮，军工产业链上游还有一群“隐形冠军”，它们可能不显山不露水，但技术壁垒极高,甚至掌握了行业的命门。
中航高科（600862）：航空复材的龙头
现在的飞机为了减重，大量使用碳纤维复合材料，中航高科就是专门做这个的，它是国内航空复材的“预浸料”绝对龙头。
咱们生活里钓鱼竿可能是碳纤维的，但飞机上的碳纤维那技术要求是天壤之别，中航高科在这个领域的市场占有率极高,几乎处于垄断地位。
我的观点是，投资要投“卖水人”，在淘金热里，挖金子的不一定发财，但卖铲子和卖水的肯定稳赚，中航高科就是那个不管谁造飞机，都得买它材料的“卖水人”，而且随着新机型复材比例的提升,它的单车价值量还在不断提升。
光威复材（300699）：碳纤维的全能选手
提到碳纤维，不能不提光威复材，它是国内碳纤维行业的全产业链龙头,也是军品碳纤维的核心供应商。
这家公司很有意思，它原本是个乡镇企业，硬是靠着几十年的研发，打破了国外的技术封锁，成为了T300级、T700级碳纤维的主要供应商,这本身就是一个非常励志的中国制造升级的故事。
我个人非常敬佩这种有“硬骨头”的企业，在投资上，光威复材的业绩增长逻辑非常清晰：军品放量+民品拓展，它不仅仅依赖军工，还在拓展风电、压力容器等民用市场，这种“军技民用”的逻辑,让它的成长天花板被大大抬高了。
电子信息化：战争的“眼睛”和“神经”
现代战争是信息的战争，雷达、通信、数据链,这些才是决定胜负的关键。
航宇微（300053）：宇航电子的龙头
这家公司可能很多人没听过，但它做的东西非常酷——嵌入式SOC系统芯片，简单说，就是给航空航天设备提供“大脑”和“心脏”。
咱们用的手机芯片坏了可以换，但卫星、飞船上的芯片必须在极端环境下工作几年十几年不坏，这种高可靠性芯片的门槛极高，航宇微在这个领域深耕多年,是国内稀缺的宇航级芯片供应商。
我的观点是，未来的军工是“芯片化”的，谁掌握了核心芯片，谁就掌握了装备的智能化水平，虽然这家公司市值不算最大,但它的技术稀缺性决定了它有很高的估值溢价。
投资军工龙头，我的心里话
聊了这么多具体的公司,我想最后和大家分享一下我对投资军工龙头的整体看法。
第一，军工股不再是“渣男”，而是“硬汉”。 以前大家买军工是听消息，炒预期，现在不一样了，随着“十四五”规划的深入，军工行业的订单非常饱满，而且由于军品的特殊性，它的订单确定性比很多消费品还要高，很多龙头企业的产能也是满负荷运转，这种业绩的确定性,在现在的经济环境下是非常宝贵的。
第二，不要追高，要看长。 我身边有个朋友，一看到边境摩擦的新闻就冲进去买军工股，结果往往是被套在山顶，军工股确实有情绪波动的属性，但我建议大家把眼光放长远一点，如果你看好中国的国防建设，你就应该相信这些龙头企业的业绩会随着时间增长，不要把它当成彩票，要把它当成一份需要耐心持有的“国运资产”。
第三，关注“国企改革”的红利。 很多军工龙头都是央企国企，这几年国企改革力度很大，股权激励、资产注入等动作频频，这会带来什么？带来管理效率的提升和利润的释放，以前很多军工企业是不太在乎利润的，现在它们也要对股东负责了,这是一个巨大的基本面变化。
第四，分散配置，抓大放小。 军工产业链很长，普通投资者很难研究透，我的建议是，直接配置各环节的龙头，比如主机厂（沈飞、西飞）+上游材料（中航高科、光威复材）+信息化（火炬电子等），不要去碰那些概念满天飞但没业绩的小票，龙头虽然估值可能不便宜，但胜在稳,胜在真。
回到最初的问题：“军工龙头股票有哪些？”
名单是动态变化的，但核心逻辑不变：那些拥有核心技术、垄断性地位、且能实实在在从国防现代化中赚到钱的公司，就是真正的龙头。
咱们投资军工，本质上是在投资国家的安全边界，是在投资中国制造业升级的最顶端，这不仅仅是财务投资，更是一种情怀的寄托，看着账户里的资产随着国家实力的增强而增长，这种感觉,我想是投资其他任何板块都无法比拟的。
股市有风险，入市需谨慎，但我坚信，在这个时代，军工龙头就像那一枚枚坚不可摧的盾牌，既能保卫国家，也能保卫咱们财富的购买力，希望大家都能在投资路上，找到属于自己的“核心资产”。
还没有评论，来说两句吧...