各位在赣锋锂业股票吧里坚守的兄弟们,大家好。
这几天我又习惯性地点开了软件，看着K线图上那起起伏伏的线条，心里真是五味杂陈，相信大家和我一样，从曾经的“有锂走遍天下”，到现在的“锂不住的跌”，这种过山车般的心情，没个几斤几两的定力还真扛不住，咱们不搞那些虚头巴脑的研报术语，就像老朋友在吧里聊天一样，实实在在地聊聊赣锋锂业，聊聊这个让咱们又爱又恨的“锂王”,到底还行不行？
告别暴利时代，我们要学会和“周期”做朋友
我得泼一盆冷水，或者说，帮大家把心里的预期降到一个更合理的位置，咱们得承认一个事实：那个碳酸锂卖到60万/吨的时代,大概率是一去不复返了。
我还记得2021年和2022年那会儿，简直疯狂，那时候我去商场逛街，哪怕是不懂股票的大爷大妈，都在谈论新能源，那时候的赣锋，股价高歌猛进，仿佛锂就是白色的黄金，挖出来就是钱，但咱们做投资的,最忌讳的就是把短期爆发当成常态。
这就像咱们家门口的奶茶店，前几年奶茶火的时候，一条街上能开十家，每家都排队，这时候一杯奶茶能卖到30块还有人抢着买，资本一看这么赚钱，全都冲进去开厂、种茶叶、租店面，结果呢？现在大家冷静了，街上奶茶店倒闭了一半，剩下的开始打价格战,一杯奶茶卖个十几块甚至更低才能留住客人。
锂矿也是一样的道理，前几年车厂怕买不到锂，拼命囤货，把价格炒上了天，现在呢？电动车销量虽然在涨，但没以前那么疯了，车厂手里的库存也够用一阵子了，再加上澳洲、南美那边产能释放出来，供大于求,价格自然就跌回地板上。
我的个人观点是： 咱们得接受这个“周期”，周期性行业就是这样，高潮时极度乐观，低谷时极度悲观，现在咱们就处在极度悲观的后半段，如果你还指望赣锋马上回到那个每股一百多块的高位，那你会很痛苦；但如果你能看到，即便在现在的价格下，它依然是一门好生意,那你的心态就会稳很多。
赣锋的“护城河”到底深不深？
既然价格跌了，那为什么我们还要拿着赣锋？为什么不直接割肉去追AI或者高股息的煤炭？这就得聊聊赣锋这家公司的底子了。
很多人只看赣锋是挖矿的，其实这就看窄了，在我看来，赣锋更像是一个“全能型选手”,咱们用个生活实例来比喻。
假设赣锋是一个种小麦的农民。 别的农民可能只是单纯种地，今年小麦价格跌了，他们就只能亏本卖。 但赣锋不一样，它不仅种地（上游锂资源），它还有面粉厂（中游锂化合物加工），它还开了面包店（下游电池制造和回收），甚至它还搞物流,把面包卖到全世界。
这就叫“垂直一体化”，现在锂价跌了，单纯挖矿的人亏得裤衩都不剩，但赣锋因为布局了下游的电池业务，特别是固态电池的研发，以及动力电池回收,它的抗风险能力就强得多。
特别是电池回收这块，我觉得是赣锋未来的一个隐形金矿，咱们想想，现在第一批开电动车的人，差不多也要换车或者换电池了吧？那些废旧电池里的锂、钴、镍，其实就是一座“城市矿山”，把这些废电池提炼出来，成本比去挖矿低多了，这就好比咱们小时候收集废报纸卖钱，虽然不起眼,但架不住量大且成本低啊。
我的个人观点是： 赣锋的护城河在于它的全产业链布局，在行业寒冬里，这种布局能帮它“保暖”，等到春天来了，这种布局能让它比别人跑得更快，它不是那种一波流的公司,它是想做百年老店的。
固态电池：是画饼还是真材实料？
在股票吧里，大家讨论得最多的除了股价，就是固态电池了，这玩意儿被吹得神乎其神，说是电动车行业的“圣杯”。
咱们来拆解一下，现在的电动车大多用液态锂电池，容易漏液、怕冷、能量密度也到了瓶颈，固态电池就像把里面的“水”换成了“果冻”或者“固体块”，这样一来，电池更安全（不会起火），续航更远（能装更多活性物质）,充电更快。
赣锋在固态电池上确实走得挺前，说是已经装车试用 了，这就像当年的智能手机刚出来时，大家都在怀疑这玩意儿能不能替代诺基亚，现在看来，固态电池就是那个“智能手机”。
我得给大家提个醒：从“实验室”到“大规模量产”，中间隔着千山万水。 这就好比你老婆做了一道非常好吃的菜，你自己吃觉得绝了，但如果你要开一家连锁餐厅，让一万个厨师每天做出一模一样味道的这道菜，那难度就是指数级上升的，良品率、成本控制、生产设备,每一个环节都是坑。
我的个人观点是： 固态电池绝对是赣锋的一张王牌，也是支撑它估值的重要逻辑，但咱们别指望它明年就能给公司贡献几十亿的利润，把它当成一个“期权”，一个未来的希望就好，如果它成了，那是惊喜；如果还得磨几年，那也是情理之中，投资嘛，最怕的就是把“远期支票”当成“现金”来花。
电动车还在跑，为什么我们还在亏？
最近有吧友在帖子下面骂娘：“我看满大街都是绿牌车，为什么锂业股还在跌？”
这个问题问得好，这中间有个“库存周期”和“预期差”的问题。
咱们再打个比方，你去饭馆吃饭，虽然客人挺多，但饭馆老板为什么还是愁眉苦脸？因为半年前，他听说猪肉要涨价，一下子囤了十头猪在冷库里，结果现在猪肉价格暴跌，他手里那十头高价冻猪肉还没消化完，虽然现在客人来吃饭，他用的其实是那批高价猪肉做的菜,所以他还是在亏钱。
现在的产业链就是在这个“去库存”的阶段，车厂还在消化之前高价买的锂盐，或者还在和锂企谈判长协价格，虽然终端电动车卖得不错，但传导到上游赣锋这里,利润是被压缩的。
华尔街和资本市场的眼睛是长在前面的，他们看的是“边际变化”，去年增长100%，今年增长10%，在他们眼里就是“暴雷”，这就是为什么数据还不错,股价却跌跌不休。
我的个人观点是： 这种错配是暂时的，只要电动车的渗透率还在提高（从30%往50%、80%走），对锂的绝对需求就是增加的，现在的库存消化完，供需关系迟早会再平衡，咱们现在要做的,就是比谁更能熬。
在股票吧里，我们要战胜的是人性
写了这么多，其实最想和大家聊的,还是心态。
咱们混赣锋锂业股票吧，每天打开贴吧，看到的帖子往往是两极分化的，涨了的时候，全是“大神”、“目标价100”、“梭哈”；跌了的时候，全是“骗局”、“垃圾”、“庄家出货”。
这种环境非常容易让人迷失，这就像咱们减肥，第一天跑了个五公里，觉得自己是运动健将，奖励自己吃顿火锅；第三天没瘦，觉得方法不对，干脆自暴自弃吃炸鸡；一周下来，体重没变,心态崩了。
我的个人观点是： 在股市里，尤其是这种周期股，反人性才能赚钱。 当所有人都在绝望，觉得锂价要跌到2万块钱的时候，往往就是底部的区域。 当所有人都在疯狂，觉得锂价要涨到100万的时候,往往就是该离场的时候。
我现在的策略是“躺平加定投”，这不是让大家盲目加杠杆，那是找死，我是说，如果手里有闲钱，并且真的看好新能源这个大方向（毕竟碳中和是全球共识，这事儿翻不了车），那么在低位适当收集一些筹码，然后关上软件，少看盘,多去关注生活。
春天会来，但别指望明天就花开
赣锋锂业这家公司，咱们得客观看，它有优秀的管理层，有前瞻性的布局，也有全球化的资源网络，它不是那种造假圈钱的垃圾公司,它是真刀真枪在干实业。
现在的股价，更多是在为过去两年的疯狂买单,为行业的周期性低谷定价。
我想表达的核心观点是： 如果你是短线博弈的客，赣锋可能现在不是个好标的，因为波动太大，趋势不明。 但如果你是长线的投资者，相信十年后燃油车会成为少数派，相信能源革命不可逆转，那么现在的赣锋，或许正在经历它成长路上最艰难的一次“蜕皮”。
别盯着今天的股价骂娘了，去看看路上的绿牌车，去看看赣锋在海外的工厂，去看看固态电池的进展，春天肯定会来，只是它不会按照咱们期待的时间表准时到达，在股票吧里，咱们多一份耐心，少一份躁动，陪着“锂王”把这最难熬的夜熬过去，天亮的时候,咱们还在。
大家手里都还有筹码吗？对于现在的价格，你们是觉得是黄金坑还是飞刀？欢迎在评论区咱们接着聊。
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