国家通过股市血洗股民(如何进行企业基本面的分析)

1、国家通过股市血洗股民，如何进行企业基本面的分析？

对于公司基本面的分析我认为可以借助巴菲特的一句话：

曾经有人问巴菲特，如果只能用一种指标去投资，会选什么？他毫不犹豫地说出了ROE，在他看来那些ROE可以持续维持在15%左右，并且不需要股东追加投资就可以盈利的企业，就是非常好的投资项目。

ROE，即净资产收益率，是公司税后利润除以净资产的百分比，反映了股东权益的收益水平。

ROE可以拆解成杜邦方程式，而杜邦方程式优秀的地方，就在于它是财务报表的精华浓缩版。

要提高ROE有三种手段：

第一种是提高企业的净利润率，一般通过高价格或成本优化来实现；

第二种則通过提升销量来改善产品周转率；

第三种是通过更多债务融资来提高杠杆率。

从杜邦分析法中我们可以看出净利润率和资产周转率都是企业经营效率的体现，而杠杆率是企业财务架构的体现。

巴菲特喜欢高ROE的公司通常都负债较少，这意味着他更看重企业的销售和经营能力

我认为对一家企业的基本面的分析单从财报上看还是不够的，但必须要读懂财报，才能逐渐实现长久性的投资，真正拉开投资水平的，是你对商业模式的理解和商业逻辑的认知并凭此形成的能力圈。

这是给贵州茅台的收益率。

题主可以拿中国最好的上市公司财报去学习，并从中寻找到一些类似的东西与其他公司对比，比如我图中列出的几个指标。当然最为重要的我认为是在一家公司是否具有护城河、商业模式是否优秀，再叠加财报来看懂这家公司，这样循序渐进的思考我认为才是做价值投资的出发点。谢谢！

2、对这两天的股市下跌该持什么态度？

“手中有股，心中无股”这是形容一个心态的问题，而炒股最重要的就是心态，不以个股涨跌影响自己持股信心！近期股市连续大跌，把股民信心打击到冰点，重拾机会，重拾信心。

股市不涨就跌这是规律，这次亏损出局了，愿赌服输，只能认栽了；不能因为一次失败，就彻底对股市失望，这样的话还是赶紧退出这个市场，这个市场不适合你，去找到适合你的投资路。

失败是成功之母，人一生没有谁是万事顺心的，总有坎坎坷坷，成功者都是从失败中走出来的，应该要把失败当做一种经验，一种教训，才能使自己走向光辉的那一天。

这两天股市确实糟糕，不单单A股是这个熊样，外围股市一样恐慌！股民都亏的一塌糊涂，这个时候只能持币是最明智的，但已经处于亏损了，只能想办法弥补或者挽回一点损失，等待大市企稳后的机会。

天无绝人之路，机会都是留给有准备的人，已经对自己失去信心的只能赶紧退出这个市场，找另一条适合你的光明大道。

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3、最终还是一样一无所有？

路过，首先这不是一个真实选择题，只是一个传说。人生如戏，都无法彩排。老天如果给予我一次选择机会，也许我会选择一直做一个平凡而略带平庸的人。（尽管我现在也是这样的本色）。

是不太平凡出身家庭，让我从小略有显示不平庸，是那亇不平凡年代出现，让我们的青葱拥有蹉跎岁月，在那样社会价值观认同下确定了我们婚姻跟谁绑定为好，但是时代变化洪流滚滚，我们也很难确定彼此同心会一直相向而行，这些一切的一切，似乎都无法选择。

但是，后来的后来，我终于有了一切顺势而为的选择，自己确定的事，就要有头有尾。将错就错。我现在过了花甲之年，时间就是证明，结局是比预祝情况好些，虽平凡而不咋太平庸，虽然没有啥子浪漫之事，但永葆一种激情于生活。

其实我是一个简单有点小笨动手能力差的生活之人。又胆小又怕亊那样的人。我认为就是平庸之辈。但是命运却选择给我开了一个大玩笑，选择于我性格相反人生，反叛了我的所有选择。做出这样选择，不是我们，是时代，是使命感，同时也是平庸无为的人也有不平庸想法。

我也闲扯我曾走过路过亊，初中未毕业就去了黑龙江建设兵团，我刚满十六周岁。后来病退回京在工厂务工，后来又下海经商，停薪留职好几年，经营过几个酒店，美发店，小卖部，图片社，还有外企株式社。之后又重新回单位好几年搞编外人员三产，甚至卖过冰棍。终于内退了。在其间我还是资深的老股民（96年冲击股市）也在中户市呆过，悲伤是漫长悲伤，欢喜是如此短暂。后来的后来竟然血洗一地。淡淡的离去，人生没有事后的选择。如此弱小人物，只有选择坚强。任何后悔都是来不及的无趣。

生存就是无数次接近生存本能利益最大化选择，不同的时代，不同的状态，不同的内心渴望欲求，只要努力过，选择过，做出决定，我从不抱怨不后悔。

如果可以的话从头开始，我竟然喜欢有血割肉人生，喜欢冒险色彩，我是幸运也是幸福平凡人，我始终感谢这伟大时代，不平庸激情四溢四十年改革，光辉映在我们50后人身上，我们人虽老了，但是我们也是改革开放追逐浪潮人，无数次挫败，锻练生存品质而己。我们心始终选择我祖国在一起跳动、感谢如此光阴，照亮了我们曾迷茫过的梦开始的地方。如果可以选择，此刻我愿意选择这样跌宕人生之路，有血有肉有故事过程。最后做一个平庸无为老头老太太，挺好。

4、股票在大跌的时候基本逃不出去？

股票和基金的一个显著区别就是，股票在极端的情况下可能出现买不到或卖不出的情况，但基金只要你做出决策，申购或赎回只要在交易日前三点下达，就可以成交！

在A股中，股票有涨跌停板的交易限制，因此股票在涨超这个限制的时候，如果封单很大，是无法买入的，同理在下跌的过程中，如果触及跌停板，而且封单很大，同样是无法逃出的。

而很多股票经常出现连续涨停或跌停的情况，这也从一个方面说明，投资于个股，是存在一些风险的。

不过，硬币总有两面，如果说，涨跌停板的限制，和个股行情的不可预测性，是对于股票投资的一些局限的话，那么基金（特指场外）的局限性就是交易的灵活度不大。

这里列出几点：

1、基金的持仓我们总是后知后觉的！

毕竟基金的持仓不透明，基金经理可能随时在进行仓位调整，我们却无法得知。

曾经吴哥就遇到过这样的困惑，比如说曾经的华夏兴和这只基金是一只纯正的军工基金，但基金经理在第四季度就对这只基金进行了较大的换仓。因此在有一段时间发现基金的净值与军工走势完全不相符时，吴哥才猜到这只基金进行了换仓，直到四季报出来后，也验证了这一猜测。

但这个时间点对于投资者来说，是比较滞后的。

更何况基金的持仓信息，其中的十大重仓股固然会在每次季报中披露，但十大以外的重仓股就只能在半年报或年报中查看到。而这两个定期报告要等的时间都会很长！

且当公布出来后，或者一个月过去，或者三个月过去，已经失去了时效性。

2、基金的交易一天只能一次，价格一天只有一个

这个就无需解释了，因为只要交易过场外基金的小伙伴都知道，不管一天当中的行情多么火爆，我们只需要在2点半之后，3点之前，看一看行情，看一看估值，做一下投资判断即可。

哪怕一只基金的估值盘中涨多少，只要尾盘回落，那么过程与你是毫无关系的，只有收盘价格与基金的净值有关。

这就是灵活度不大的表现。比方说，你猜到了今天的行情可能会从开盘跌到收盘，但是你只能接受这样的结果，比如说盘中有波动，先涨后跌，你无法在涨的时候按涨的价格成交，而只能接受最后跌下来的结果。

这便是基金交易中最大的不灵活性。当然，场内基金可以很好地解决这个问题，但这是另一个话题了。

3、基金的申购赎回信息不透明

股票可以进行比较有价值的技术分析，因为可以通过量、价、时间来进行相对精准的判断，但是基金就很难用经典的技术分析方法来进行分析。因为基金的成交数据是缺失的。比如说，一只基金当天有多少人申购，多少人赎回，真实的规模是多少，这些数据是无从获知的。

缺乏了量这个数据，分析就没有意义。而且还有一点，开放式基金的特点就是规模不是固定的，而是会根据申购和赎回的差额随时变化。这给精准的分析又产生了更大的难度。

当然，我们可以通过分析重仓股来进行基金未来走向的判断，但是问题又来了，重仓股的信息你又能吃得准吗？

所以，上面的几点，也能让我们看出股票和基金的一些不同点，吴哥再为你总结一下！

1、股票相对纯粹，基金是一个投资组合；

2、股票可以实时交易，但有涨跌停板限制，有可能成交不了；基金（场外）无法实时交易，无涨跌停板限制，只要下单就能成交；

3、股票的股份数量固定，基金的份额只有定期报告能够知道；

4、股票投资全靠自己决策，基金投资是将资金交由基金经理来管理，毕竟投资组合实时变化，我们无法确知，只有选择信赖基金经理。

5、股票有股票的优点和缺点，基金也有基金的优点和缺点，两者有着较大区别，可以组合投资获得更好效果！

以上，供参考！

5、随着市场波动而情绪波动？

入场后频繁看盘，想控制和管理自己的情绪，主要从以下3个方面来解决。

第一、确定性

人一般在面对自己不熟悉的，又想参与和接近的东西时，就会出现心慌意乱的状态。

这来自于“想得到”和“怕失去”。

一旦内心笃定地认为一件事情很靠谱或者都在自己掌握之中时，就会放松警惕，自然不会为此提心吊胆。

解决方案：深度了解交易规则，熟练掌握各种常识性投资知识，比如查看公告信息，分析盘面整体走势，用各种指标复盘来验证自己的结论，或者是有确定的上涨或下跌的消息，大幅度提高预测的概率，便于自己做决策等等。

第二、重要性

每个人都会把时间和精力用在自己认为重要的事情上。投资亦如此。

当你投入了一定比例的资金后，按照一般的心理，都希望自己是赚钱的。至少赚钱这件事对大多数人来说，依然相当重要。因此，总想看盘是正常的。

但是，对情绪或者对生活工作造成严重影响时，就要衡量这件事值不值。

解决方案：只能自己来处理这个问题，要么提高自己能力，全心身投入其中为钱而守着盘；要么降低投入资金的总量，不至于为点钱就牵肠挂肚；要么就不参与，做些其他重要的事情来分散自己的注意力。

第三、资金量

两种选择：

1、减少投资额

2、增加自己持续性收入来源

通常情况下，钱多的人对钱的敏感度会降低，一些小的损失不会影响其正常的生活和工作，即使遇到大的亏损，也能通过快速赚钱缓解资金压力。

解决方案：钱少的时候，不要参与高风险投资，留着钱过日子要紧。手里的钱慢慢多起来以后，再根据自己的情况思考要不要参与高风险的投资。自己专业不过关，可以选择靠谱的专业团队协助投资。只不过相信谁这个问题，还是需要自己见多识广才能解决。

总而言之，情绪紧张频繁看盘，就是心里没底的表现。要缓解这种状况，就要投资自己熟悉的和自己能掌控的东西。投资有风险，入市需谨慎！