打新债开户哪个证券公司比较好,为什么最近这么流行?
攻守兼备,牛熊利器-可转债专题一:概念篇
有没有这么一种产品牛市时涨幅不逊指数,熊市时下有保底,不用承受“地板”下还有“地下室”的恐慌?答案就是——可转债,兼具股票、债券收益特征。什么是可转债
全称为可转换公司债券,是在一定条件下,可以被转换成公司股票的公司债券。
您可能参与过可转债打新
但仍不了解可转债的优点与特性
今天我们就以雨虹转债为例跟您聊聊可转债
初识可转债可转债做为债券,一张面值100块钱,多为6年到期,每年支付利息,到期按106块赎回,这就是可转债的债性,即只要公司不违约,从首发持有一定本息拿回。
可转债的最大特点体现在转股,即发行时就会约定转股价格,如雨虹转债在18年3月29日后,即可在任何时候以38.48元每股的价格将手中的可转债换成股票,按上例,一张转债可以换成2股(100/38.48)和现金。
可转债的三个关键条款可转债有赎回条款、下修条款、回售条款三个关键条款
赎回条款:
可转债领域有一个潜规则,就是上市公司发行可转债的终极目的,不是6年后还钱,而是在6年内,达到条件,促使持有人将债转成股,这样上市公司就完全不用归还此笔债务。那么怎么能让投资人转股呢?这里就涉及到三大条款中的第一个——赎回条款。
达到触发条件时可转债的价格也会在130元或以上,如果投资人在100元首发价买入,就可以通过换股卖出获30%收益(不考虑股价卖出下跌),如果还不转换,发行发有权以极低价格强制转化(如105块),大家当然都会行使转换权利。而历史上绝大部分可转债都已强制赎回结束。但是如果遇到漫长熊市,股价远远低于转股价而无法转化呢?上市公司还有下一招。
下修条款:
也就是股票价格实在太低,距离转股价太远,转股希望渺茫,上市公司可以调低转股价,以促使转股机会增大。
回售条款:
最后,投资人还有最后一条安全带,就是“回售条款”,满足时间、价格条件后投资人可向上市公司卖回转债。雨虹转债约定也就是在最后两年,投资人看到转股无望,也不想继续等待,那么如果符合条件,可将转债按100元面值和一定收益卖回给上市公司。但是,这种情况并不多见。
其实对个人投资人,当然可以自行投资可转债,但是可转债估值计算、个券选择并非那么简单,最简单的如一般都说可转债“下有保底,上不封顶”,这就需要同时满足三个条件:
(1)买的便宜
(2)必须持有到期,中间可能有亏有赚
(3)可转债的发行人不违约。我们更建议您,通过可转债基金,借助专业投资人的手实现长期稳定收益
可转债的核心条款就是上面这些,您觉得您可以投资可转债了么?恐怕还是不能,下期,我们将为继续您回顾14年后可转债、可转债基金表现,收益特征。
市场深度回调,如何安心抄底-可转债专题二:交易篇原创:
可转债,为什么最近这么流行?
为您介绍了可转债的基本定义,现在聊聊您更关心的,可转债的盈亏特性。继续有请雨虹转债闪亮登场,我们通过18年以来正股东方雨虹和对应转债表现为您展示可转债的神奇“下有托底、上涨无限”特性。
请认真聆听
敲黑板啦!!!
转债价格变化的特性
下图蓝色实现代表股票价格,红线代表对应转债价格,横虚线代表转股价,是一个关键价格。在下图1区间时,股价远高于转债价格,转债表现股性,涨跌和股票几乎一样。
在2区间,股价在转股价附近时,股性、债性混合,转债价格涨跌幅度稍小于正股;在3区间,当股价远远低于转股价时,可转债展现债性,价格涨跌都变得特别缓慢。相比股票价格下跌幅度,转债价格变得非常平缓。
概念比较抽象,我们来看例子,18年以来东方雨虹经过两次连续下跌见底,随后反弹,我们截取了三段,表现如下:
雨虹转债转股价为38块,18年3月到7月,股价从27元跌至15.76,跌幅45.7%,转债处于上面说的第二区间,就是股价和转股价比较接近,此时转债价格跌幅小于股票。
在7月到10月,股票价格再次深度回调,下跌41%,此时因为股票价格18块已经远离了转股价,转债处于上面说的3区域,债性强,下跌幅度小,股票下跌41%而同期转债下跌14%,可以很确定的说,如果股价继续下跌,转债价格下降幅度会更小,以至于“跌不动”。最后去年底开始,股价反弹,转债也跟随反弹,幅度小于正股。
总体看18年年大部分股票跌跌不休,转债价格多处于上述状态。转债表现较强债性,抗跌显著,此时的可转债处于最黄金的投资时点即:债性显著,持有到期保本保息,所谓下有保底;下跌幅度极小,不用担心个股“地板”下面还有“地下室”情况。这个时候只要耐心持有,等待市场转强,迎来收获期。
随着今年来市场强势反弹,转债总体也收获了大约8%的。优秀回报,市场热度增加,短期风险的确有所累积,但长期看估值仍低
如过我们回顾更长历史,2015年,转债体现完全的股性,转债基金表现和沪深300指数高度相关,牛市时进攻效果显著
2016年2月开始,伴随股灾、熔断,正股价格大幅下跌,可转债进入债性区间,在此后的三年间在-5%到10%之间窄幅震荡。
如果您坚信本轮反弹持续,那选择股票及股票型基金更优。如果您觉得经济仍未见底,今年行情仍将反复,可转债,特别是建仓期转债基金将是中期稳健更优选择。
我们都有过这种经历,市场暴涨,上车不及,暗自下定决心,“下次回踩,定将满仓杀入”,但是,当回踩真的来临,又会陷入犹豫,“如果再跌呢?如果创新低呢?”这种犹豫与挣扎实乃人之常情,站在当下时点,我们认为可转债过去三年筑底充分,以一个可预期的可能较小损失,博取中期牛市收益,是一个划算的买卖。如果转债基金正处于建仓期,更可较好规避回踩波动。
西南证券新债配售如何操作?
西南证券新债配售基本没有什么门槛要求,只要投资者有证券账户即可参与新债申购,具体操作流程如下:1、证券开户。要想申购新债,那么必须要有证券账户,所以申购新债的第一步就是开通证券账户,携带本人有效身份证件到证券公司营业网点办理开户,或通过证券公司的官方网申购。
请问做可转债有什么方法吗?
一、折价套利
可转债是可以转成股票的债券,所以当可转债价格低于转成股票的价值的时候,存在套利空间。上图溢价率为负数的可转债,都在-1%以内,没有空间。
在可转债页面点击溢价率,可以按照溢价率进行排名,溢价率为负数,说明可转债价格低于转股价值。溢价率=(可转债价格-转股价值)/转股价值因为存在手续费和可能的价格波动,所以一般溢价率在-1%以下才真正存在套利空间,否则没有操作空间。上图溢价率为负数的可转债,都在-1%以内,没有空间。操作起来相对简单,当存在套利空间的时候,买入可转债,然后可以等到可转债价格上涨后卖出,或者转成股票后卖出。风险点:股票下跌可能导致溢价率由负数变成正数,另外可转债转成股票后下一个工作日才能卖出。缺点:机会有点少,需要多市场有些把握才行。二、正股涨停套利
股票有涨跌幅的限制,当正股涨停后,股票无法买入,可以借道买入可转债,次日如果股价继续大涨,可以获利。本图可以关注台华转债和交科转债,他们的溢价率是相对较低的。
风险点:有少数股票涨停后第二天跌停。缺点:大部分可转债溢价率过高,套利空间不足。实操案例分享:
湖广转债在1月19日大涨14.05%,对应正股湖北光电是涨停的状态,转股价为5.58元,收盘时溢价率为1.3%左右,存在正股涨停套利空间。正股如上图所示,第二天正股继续大涨,最高涨停,收盘涨幅为9.91%,对应的湖广转债最高涨幅10%,收盘微涨1.93%此时正股湖北光电价格为12.31,对应转股价值为220元,湖广转债价格为211元,溢价率为-4%,存在折价套利空间。但是所有的套利都是短期市场空间,不能长期持有,所以不要存在侥幸心理,如果不及时出场,持有到现在,则亏损20%以上。放上盈利截图,祝各位好运~以上分析仅代表个人观点,不构成任何投资建议或者意见!股东怎么认购新债?
近段时间,打新债可谓是投资市场中比较热门的一个话题,由于可转债有股票的性质,但是其风险要比股票低很多,并且可转债在上市首日就可以卖出从而赚取票面差价收益,因此受到了广大投资者的喜爱,但是有些新手可能还不清楚新债是如何申购的,下面我们就一起来详细了解一下!
新债是民间的一种说法,从定义上来说,新债就是可转债公司债券,可转债和普通的债券有一定的区别,可转债可以在一定条件下将债券转换为公司股票,当公司股票价格上涨时,投资者就可以获得更多的收益,当然可转债的持有人也可以选择将手中的可转债持有到期,那么可转债就相当于是普通债券,到期会获得债券的利息收益。由于可转债即有股票性质有有债券性质,其风险要比股票风险低很多,因此受到了广大投资者的喜爱。
申购新债基本没有什么门槛要求,只要投资者有证券账户即可参与新债申购,具体操作流程如下:
1、证券开户。要想申购新债,那么必须要有证券账户,所以申购新债的第一步就是开通证券账户,携带本人有效身份证件到证券公司营业网点办理开户,或通过证券公司的官方网站开户,新债申购对账户市值没有要求,开户后第二天即可申购新债。
2、了解新债申购的时间。在开通证券账户后,投资者就可以留意近期上市的新债和对应的申购时间了,新债的申购时间是由公司规定的,通常都会提前发公告通知大家。
3、申购新债。在新债的申购时间内,登录到券商APP,然后按照系统提示输入可转债的代码、价格、数量等,确认后提交申购即可。可转债面额通常都是100元,申购可转债的最小单位是1手,即10张可转债,也就是1手在不算手续费的情况下是1000元。
4、中签缴款。申购可转债需要等待摇号抽签,一般会在T+2日公布中签结果,只有投资者成功中签后才可以进行缴款,如果有中签,那么根据时间中签的数量缴款即可,缴款成功就代表着新债申购成功。
新债缴款成功后,等待新债上市即可交易,通常新债上市首日价格会有所上涨,所以很多投资者会选择在新债上市首日就将持有的债券卖出,从而赚取票面差价收益。
工资4000可以理财吗?
今年第一笔工资收入是在四月十五日,记得很清楚的2899元,当时还截图了呢(也不确定当时为啥要截图,大概是以穷为镜,可以知奋进哈哈 )
今年第一笔工资,不到三千
疫情爆发的春节,在家里足足悠闲到了三月份,才接到上班的通知,马不停蹄赶回城市,所以一直到四月,才拿到2020年第一笔薪水。
当时还是满足于现状,虽然知道穷,但没穷到思变的地步。
这样的状态仅仅维持两个月,被房租打破了这种心理上的安贫乐道。
租房距离地铁站不远,所以房租相对来说,并不便宜。1300一个月的租金,让原本羞涩的工资更加捉襟见肘。[捂脸]
眼睁睁看着自己每个月为房东工作上班,起早贪黑,操心劳力。微薄的薪资几乎被划走一半,那是血汗钱啊啊啊啊!
此时的生活支出已经极尽压制啦,一日三餐,早餐三四元包子搞定,午餐和晚餐也是起早煮饭炒菜准备好,带去公司(公司有微波炉),成本控制的蛮低。自己带饭还有一点好处就是:一到饭点,不需要纠结今天吃啥? 毕竟只能带啥吃啥。哈哈哈
即便如此,生活还是对我下了手。[手动苦笑]
金钱的窘迫,让我开始对那种形形色色的理财广告开始上心了。这一上心,不得了,打开了一扇新世界的大门。
但凡是和钱有关,市场必定大而乱,但必定有一个终极目的,指向利益。所以我看过无数的理财广告,蹭过很多免费的理财的基础课程,就是没有掉进理财广告的坑里。其中原因除了我个人谨小慎微的原因之外,最主要的,还是因为穷呀,囊中羞涩,何以报课。
很多免费的体验下来,也开始了自己跌跌撞撞的理财之路了。
首先开始的就是记账,账无大小,消费完之后,随手记上一笔,在月末用计算器一加,一个月的消费支出,清清楚楚。我并没有下载什么记账的APP,就简单粗暴的用备忘录就行了,给大家看看我的账单:
最新的日期账单
十一月份的账单
当然啦,记账是个好习惯,对自己的资金流向有了一个大概认识,但也并不能让你实现资产增值。
于是接下来我就开了两个证券账户。
怎么开了俩呢,因为我在开第一个的时候,并没有弄清楚开证券账户的一些注意事项,佣金呀规费呀,免五啥的。开完之后才发现,买基金还是股票还是买啥,手续费都让你欲哭无泪,本身就没啥钱,手续费都是五元起步,这谁顶的住呀。
决定换证券账户,所以第二个账户,是朋友推荐的证券公司,佣金较低,场内基金操作也都是免五的手续费,这一点很划算。对了,如果有像我一样刚起步的理财小白也可以关注一下公众号“小白理个财”,我的证券账户就在那上面开户的。
开通证券账户之后,首要任务,就去“打新债”,第一次打新债,有些稍微激动,现在想来,还是有点儿可笑的 ,运气还不错,坚持几天就中了一支肉签,正邦转债。
这第一只新债中签之后,赚了350元。
这350元彻底把我的理财欲望激发啦。又去钻研基金买卖的问题了。
对于我这种月薪有限的打工人,指数基金定投确实是比较省心又容易的投资理财方式。唯一的问题是资金少,所以收益也少
定投的基金账户
基金账户收益很少,因为投入本身就少。但只要实现资产增值,就已经是很让人开心的事情啦。
避免不了的,基金钻研过后,转战股市了。
清清楚楚的记得,当时买入的第一只股票是大康农业。那段时间是农业板块崛起之际,只是我买的这只表现并不强势。亏损了62。当时感觉心在滴血。
我现在完全算是股市小白,交学费的阶段。在知乎也查询很多相关股市投资资料,需要耐心甄别干货,结合经验慢慢摸索,晒一下两个股票账户,还好一个略赚,一个小亏。整体没输
第一个账户
第二个账户
还算满意啦,我可是刚开始学理财嘛,肯定未来可期(瞧我这臭屁劲儿 )
最近才重视理财内的一个板块,叫保险。只是,暂时还没有去深究。
这就是我月薪三千多的理财之路,相信会越来越好。经历仅供参考 。
还没入门准备入门的童鞋,可以关注一下公众号“小白理个财”,很基础,适合我们从零开始理财的这类小伙伴哦。
最后总结一下我的理财之路:
1,记账:不论钱多钱少,要做到心里有数。
2,打新债:动动手指头的事儿,白捡钱哦
3,基金:时间来换取盈利空间,收益稳健
4,股票:以练手为主,不沉迷
5,保险:防患于未然,还是很有必要的。
我的经历,希望对你有用


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