基金购买技巧，告别追涨杀跌，普通人也能掌握的财富增值密码

大家好，我是你们的老朋友，一个在金融市场摸爬滚打多年,见过无数大风大浪的财经观察员。

今天咱们不聊那些晦涩难懂的K线图，也不扯什么复杂的宏观经济模型，咱们就聊聊最接地气、也是大家最关心的话题——怎么买基金才能不亏钱，甚至还能稳稳当当地赚点钱？

说实话，每当我看到身边的朋友在市场高点兴奋地冲进去，然后在低点绝望地割肉离场，我的心里都不是滋味，基金，原本是设计给普通人用来理财、跑赢通胀的工具，怎么在很多人手里，却变成了让人夜不能寐的“赌场”？

买基金真的有技巧，它不是靠运气，也不是靠听小道消息，而是一套结合了心理学、数学和常识的系统工程，我就把压箱底的基金购买技巧，结合我身边真实发生的故事,毫无保留地分享给大家。

心态篇：别把基金当成彩票，先学会“输得起”

在讲具体操作之前，我必须先强调一点，这也是我认为最重要的一条基金购买技巧：调整你的预期，摆正你的心态。

我有个邻居叫老张，退休在家闲不住，2020年那会儿，听说身边人都买基金赚了大钱，他眼红了，连什么是“净值”都没搞明白，就急吼吼地把养老钱取出来，一口气全买进了当时最热门的科技类基金，刚开始确实涨了，老张每天乐呵呵，见人就说自己是“股神”，结果好景不长，市场回调，短短两个月，他的账户亏损了20%。

老张慌了，每天盯着账户看，饭也吃不下，觉也睡不着，最后实在扛不住了，在最低点把基金全卖了，发誓“再也不碰这玩意儿”。

这就是典型的“把基金当彩票”的心态。

我的个人观点是： 在你买入任何一只基金之前，你必须先问自己一个问题：“如果这笔钱亏掉30%，我能不能接受？生活会不会受影响？”如果你的答案是否定的，那么无论这只基金看起来多么诱人,都不要碰。

基金购买技巧的第一条，不是选基，而是认识自己，你要明白，权益类基金（也就是股票型基金）本质上是用你的钱去参与企业的发展，而企业的发展是有周期的，经济也是有波动的。波动不是风险，永久性的本金损失才是风险。 像老张那样因为短期的波动而恐慌离场，就是把浮亏变成了实亏,这才是最大的失败。

生活实例： 就像我们种一棵树，你不能今天种下种子，明天就急着把它拔出来看根长长了没有，投资需要时间，更需要一颗“输得起”的平常心，只有当你做好了面对波动的心理建设,后面的技巧才有用武之地。

策略篇：为什么“傻瓜式”定投是普通人的神器

如果说心态是内功，那么操作就是招式，在所有的基金购买技巧中，我最推崇、也最适合普通上班族的，毫无疑问是——基金定投。

很多人看不起定投，觉得它太慢、太笨，不如一次性买入来得痛快，但我要告诉你，定投恰恰是利用市场波动的最高级智慧。

为什么这么说？因为定投解决了投资中最核心的两个难题：“什么时候买”和“买什么价格”。

咱们来设想一个场景：你去超市买菜，今天的西红柿价格是5块钱一斤，明天跌到3块，后天涨到8块，如果你一次性把钱都花光了，那你就只能接受当天的价格，但如果你是分批去买，价格贵的时候少买点，价格便宜的时候多囤点,你的平均成本是不是就被拉下来了？

基金定投就是这个道理，它通过在固定的时间、以固定的金额买入，在市场下跌时，同样的钱能买到更多的份额（这就叫“捡带血的筹码”）；在市场上涨时，虽然买到的份额少了,但你的资产在增值。

我的个人观点是： 对于没有时间天天盯盘，也不具备专业分析能力的普通人来说，坚持定投就是“躺赢”的最佳姿势。

生活实例： 我有个年轻的同事小刘，刚工作几年，每个月发工资后雷打不动地自动扣款2000元买入沪深300指数基金，前两年市场不好，她的账户一直绿油油的，周围同事都笑她“傻傻送钱”，但小刘不为所动，坚持扣款，去年市场一波反弹，她一看账户，不仅回本了，还赚了20%多！为什么？因为她在低位积累了大量便宜的筹码，一旦市场回暖,那些筹码就是她利润的弹簧。

这就是定投的魅力——微笑曲线，只要你坚持到底，市场越是下跌,你未来的潜在收益就越高。

选基篇：别只看排行榜，要看“底子”

有了定投策略，接下来就是选什么基金，这也是很多基金购买技巧文章容易误导大家的地方——过分强调短期业绩。

打开任何个基金销售平台，映入眼帘的往往是“近一年收益榜”、“近三月收益榜”，很多人习惯直接排在第一名的基金就买。大错特错！

这就好比选运动员，你不能只看他昨天这一场比赛跑得快不快，还要看他过去三年的平均成绩,以及他的身体素质能不能支撑他跑到终点。

我的个人观点是： 真正的选基高手，看的不是排行榜，而是基金的“底子”，也就是基金经理的能力圈和基金的长期稳定性。

警惕“风格漂移”，有些基金名字叫“蓝筹精选”，结果为了追热点，全仓买了半导体，这种基金涨起来很猛，跌起来也要命，因为你买它的时候以为它是稳健的,结果它拿着你的钱去冒险了。

关注最大回撤，这是一个被很多人忽略的指标，它指的是在选定周期内，任一时间点买入后可能遭受的最大亏损幅度，我宁可选择一只年化回报15%，但最大回撤只有10%的基金，也不选一只年化回报30%，但最大回撤高达50%的基金，因为前者你能拿得住,后者你大概率会在半路被震下车。

生活实例： 我记得前几年有一位非常火的基金经理，管理规模一夜之间暴增到几百亿，但我当时就劝朋友别买，为什么？因为他的风格极度激进，且只擅长做中小盘成长股，一旦市场风格切换到价值股，他必死无疑，果然，第二年他的业绩垫底，基民骂声一片,这就是只看短期排名的代价。

选基时，请把时间拉长到3年甚至5年，看看这位基金经理是否经历了牛熊周期的考验，看看他的投资理念是否清晰且一致。慢就是快，稳就是赢。

组合篇：你的篮子里不能只有一种鸡蛋

如果说选基是挑选手，那么构建组合就是排兵布阵，这也是基金购买技巧中进阶的一步——资产配置。

很多人买基金喜欢“梭哈”，看好的行业就全仓进去，比如前几年医药好，就全买医药；后来新能源好，又全仓切到新能源，这种“单吊”一只赛道的行为,风险极高。

一旦行业逻辑发生逆转，或者政策出现变化,你的资产可能会面临腰斩的风险。

我的个人观点是： 普通人最科学的买基金方式，是构建一个“核心-卫星”策略。

什么是“核心”？就是占据你资产大头（比如60%-70%）的部分，这部分钱要买那些宽基指数，比如沪深300、中证500，或者全市场选股的主动基金，它们的任务是跟着大盘走，获取市场的平均收益,稳住大后方。

什么是“卫星”？就是那小部分（30%-40%）的钱，你可以去博取高收益，比如看好白酒就买点白酒指数，看好科技就买点科技基金，这部分钱是用来“锦上添花”的，赚了最好,亏了也不伤筋动骨。

生活实例： 就像我们平时穿衣搭配，“核心”是你的基础款衬衫和西裤，虽然不张扬，但怎么穿都不会出错；“卫星”是你的领带、围巾或者配饰，用来彰显个性和品味，如果你全身挂满了配饰而没有基础款，那看起来就像个小丑；反过来，如果只有基础款没有配饰,又显得过于沉闷。

通过这种搭配，你的账户波动会大幅降低，你会发现，当医药跌的时候，可能消费在涨；当A股跌的时候，可能美股或黄金在涨。资产配置的终极奥义，就是通过不相关的资产，让你的净值曲线走得更加平滑。

卖出篇：会买的是徒弟，会卖的是师父

前面说了这么多买入的技巧，最后这临门一脚——卖出,其实才是决定你最终能拿走多少利润的关键。

很多人买基金容易陷入“鸵鸟心态”：赚钱的时候舍不得卖，想着“再涨涨就卖”；亏钱的时候更舍不得卖，想着“回本了就卖”，结果往往是，利润坐了过山车,或者被深套其中。

我的个人观点是： 基金卖出必须要有纪律,要让机器代替人性做决定。

这里有三个非常实用的卖出技巧：

目标止盈法：在买入前就设定好目标，比如赚了20%就卖出，达到目标后，坚决止盈，哪怕后面涨上天也不要后悔，你要记住，赚到自己认知范围内的钱，才是最踏实的。
估值止盈法：针对指数基金，可以参考市盈率（PE）分批卖出，当指数进入高估区域（比如历史百分位的80%以上），就开始分批减仓,越涨越卖。
亏损止损法：这一点很残酷但很有必要，如果一只主动基金跑输同类基准长达一年以上，或者基金经理离职了，不要犹豫,果断换基。

生活实例： 我有个朋友是做生意的，他对“落袋为安”理解得特别透彻，他买基金就像做贸易，进货成本是1块，当他发现市场上有人愿意出1.3块买的时候，他绝对会立刻卖掉，哪怕过两天价格涨到1.5块，他也不后悔，他说：“1.3块是我的预期利润，后面的0.2块是运气，我不赚运气的钱。” 正是这种看似“保守”的思路，让他在这几年的动荡市场中，不仅没亏,资产还翻了一番。