不知道大家最近打开支付宝的时候，还有没有那个习惯——看一眼右下角的那个数字。
说实话，我现在打开支付宝，除非是要付款，否则很少特意去点那个“余额宝”了，记得大概七八年前，那可是我们每天早上的“精神食粮”，那时候，早上醒来第一件事不是看微信消息，而是打开支付宝，看看昨天又赚了多少“早餐钱”，几块钱的收益，能让人心情大好,甚至觉得当天的豆浆油条都格外香。
但是最近，我和身边的朋友聊天，大家提起余额宝时，语气里多少带着点调侃和无奈：“哎，现在的余额宝，也就是个电子钱包了，那点收益，连看一眼的流量费都快抵不回来了。”
确实，作为余额宝背后的底层资产，天弘基金曾经创造了一个时代的理财神话，但如今，面对“1时代”甚至跌破“1时代”的七日年化收益率，我们不禁要问：余额宝天弘基金，到底怎么了？它还值得我们要把工资放进去吗？
咱们就撇开那些晦涩难懂的金融术语，像老朋友聊天一样，好好唠唠余额宝天弘基金的过去、现在和未来。
那个“躺着赚钱”的黄金时代
要把时间拨回到2013年，那一年，对于中国互联网和金融行业来说,都是一道分水岭。
在那之前，我们普通老百姓手里的闲钱能去哪？银行定期？门槛高，取用还不方便；银行活期？那是真的“活”死，利息低到可以忽略不计，那时候，大家对于“理财”这个词,还觉得是有钱人才干的事儿。
直到余额宝横空出世。
我记得很清楚，当时我刚工作不久，手里攒了第一笔五万块钱，原本是打算在卡里睡大觉的，结果听同事推荐，说有个叫“余额宝”的东西，随存随取，利息还比银行高一大截,我当时半信半疑地转了一万块钱进去。
结果第二天,我看到了一块多钱的收益。
你可能会笑：“一块钱至于吗？”但在当时，这一块钱带来的冲击力是巨大的，要知道，这一万块钱放在银行活期里，一天的利息可能只有两三毛钱,余额宝直接把这个数字翻了四五倍！
紧接着，余额宝的收益率一路狂飙，最巅峰的时候，天弘基金的七日年化收益率甚至冲到了6%以上，甚至在某几天触碰了7%的关口。
那是一个什么样的概念？意味着你什么都不用做，只要把钱放进去，就能跑赢当时市面上大部分的银行理财产品，甚至跑赢了通胀，那时候，坊间流传着一句话：“既然银行不改变，我们就改变银行。”马云的这句话,成了余额宝最好的注脚。
那时候我有个朋友小张，他是做销售的，手里流动资金特别多，他以前最头疼的就是发了奖金或者回款之后，钱没地方去，放卡里贬值，买股票怕被套，买房又不够，余额宝出来后，他简直像发现了新大陆，他跟我说：“这哪是理财啊，这简直是捡钱！我以前每个月为了转账跑银行排队，现在好了，工资一发直接进余额宝，要花钱了直接扫码付，中间还能赚个几千块利息，美滋滋。”
那段时间，天弘基金的管理规模像坐了火箭一样蹭蹭往上涨，一举成为了全球规模最大的货币基金，它不仅改变了我们的消费习惯，更是在某种程度上，强行推开了中国普惠金融的大门，让无数从未接触过理财的人，第一次有了“钱生钱”的概念。
收益率“腰斩”背后的真相
好景似乎总是不长。
大概从2017年开始，大家明显感觉到余额宝“不香”了，收益率从4%掉到3%，再从3%掉到2%，直到现在的1.5%左右徘徊。
很多人开始骂娘，觉得是天弘基金“黑心”，觉得是支付宝“坑人”，甚至有人觉得，是不是因为他们做大了,就开始收割韭菜了？
这里我要发表一个个人的观点：这种指责，其实多少有点冤枉了。
余额宝的本质，是天弘基金发行的一款货币市场基金，它既然是基金，就不是一个神奇的聚宝盆，它也是要去市场上投资的，它投资的是什么呢？主要是银行里的同业存单、短期国债、票据这些这就好比是借钱给银行或者国家，风险极低,所以收益也不可能太高。
余额宝收益高的时候，其实是赶上了一个特殊的历史时期——那时候市场上“钱荒”，银行缺钱，所以愿意付很高的利息来吸储，余额宝作为普通散户的集合体，手握巨量资金，自然有议价权,能从银行那里拿到高额的利息。
但后来,宏观经济环境变了。
为了支持实体经济发展，央行一直在推行相对宽松的货币政策，市场上的钱变多了，银行不缺钱了，自然就不愿意给余额宝那么高的利息了，这就好比你去菜市场买菜，当某种菜泛滥成灾时,价格自然就跌下来了。
这就涉及到一个很核心的金融逻辑：无风险利率的下行。
不仅仅是余额宝，你去看看银行的大额存单，看看国债，看看其他的理财产品，这几年收益率都在往下走，这是整个大环境的趋势,不是余额宝一家能抗衡的。
前两天，我妈还拿着手机来问我：“儿子，你看隔壁王阿姨买的那个什么保险理财，以前说是5%，现在怎么也变成3%了？是不是被骗了？”
我跟我妈解释：“妈，不是被骗了，现在钱不值钱了，利息低是常态，以前那种高收益、又保本的产品，以后会越来越少，甚至绝迹。”
当我们看着余额宝收益只有几毛钱的时候，与其抱怨天弘基金不给力，不如清醒地认识到：那个闭着眼都能赚高息的时代，彻底结束了。
既然收益这么低，我们还要留着它吗？
这是一个非常现实的问题，既然余额宝现在已经不能帮我们实现财富增值了，甚至跑不赢CPI（消费者物价指数），那我们是不是该把钱转走,去寻找别的机会？
我的观点是：转走一部分是对的，但彻底清空余额宝，可能并不是一个明智的选择。
为什么？咱们得回到“生活实例”中来。
我想请大家回想一下，今年双十一或者618大促的时候，或者是过年回家给长辈发红包的时候,你是怎么操作的？
绝大多数人,还是会直接用余额宝或者支付宝里的余额付款。
这就涉及到余额宝最核心、也是目前最不可替代的价值——极致的流动性。
虽然现在很多银行理财也推出了“T+0”或者“T+1”的产品，但在便捷性上，依然无法和余额宝同日而语，余额宝里的钱，不仅可以直接用于淘宝、天猫购物，还可以直接用于线下扫码、还信用卡、充话费，甚至可以提现到银行卡秒到账（当然有额度限制）。
这就好比是你的“随身钱包”。
你不可能把所有的钱都拿去炒股票，因为股票跌了的时候你取不出来，而且万一急用钱割肉卖股票太心疼；你也不可能把所有的钱都买成三年期的定期存款，因为万一明天就要交房租,定期取出来要损失一大笔利息。
余额宝现在的定位，必须从“理财工具”转变为“现金管理工具”。
我个人目前的做法是：我会把大概10%到20%的流动资产放在余额宝里，这个比例的钱，是我的“应急资金”。
举个例子，上个月我家里突然有一台空调坏了，需要立刻买一台新的，加上安装费，大概花了6000块，如果这笔钱在股票里，那天正好是大跌，我就得纠结要不要卖；如果这笔钱在定期里，我就得跑银行，但因为我在余额宝里留了足够的“备用金”，我直接扫码付款，搞定,心情一点没受影响。
这种“安全感”和“便捷性”，虽然不能用具体的收益率数字来衡量，但它的隐形价值是非常高的，尤其是对于年轻人，或者是资金周转频繁的小生意人，天弘基金提供的这种底层支付体验,目前依然是最好的。
别把鸡蛋放在一个篮子里，但也别忘了那个“篮子”
我也非常理解那些想要“清仓”余额宝的朋友，毕竟，看着几万块钱在里面每天只有几毛钱的收益，确实让人有一种“浪费生命”的感觉。
如果你有一笔闲钱，确定在未来半年、一年内都用不着,那么确实不应该只傻傻地放在余额宝里。
现在的金融市场，其实给了我们很多比余额宝收益稍高,且风险也不算太高的替代品。
银行理财子公司的R2级产品，现在很多银行APP里都有低风险的理财产品，虽然也不保本了，但波动很小，年化收益率通常能做到2.5%到3.5%左右,比余额宝还是强不少的。
再比如，纯债基金，如果你愿意承受一点点短期的净值波动，长期持有一些优秀的纯债基金，获得3%以上的收益也是大概率事件。
我有个做自媒体的朋友，他以前是个“余额宝死忠粉”，几十万全在里面，后来被我劝着去分散投资，他拿了一半钱去买了一个稳健的债券基金，前两天他跟我发微信说：“嘿，虽然这基金有时候也会绿一下，但拉长时间看，确实比余额宝赚得多，这一年下来多出来的钱，够我换个新手机了。”
你看,这就是资产配置的力量。
请注意我的措辞：是“替代”，而不是“完全抛弃”。
我依然强烈建议大家在你的债券基金、银行理财旁边,保留一个余额宝的入口。
为什么？因为金融市场是有周期的，当债券市场回调的时候，当股市大跌的时候，你需要一个“避风港”来暂时安放你的资金，余额宝（天弘基金）就是这个避风港，它就像足球场上的守门员，虽然进球（高收益）主要靠前锋,但你不能没有守门员。
天弘基金作为货币基金，它的风险等级虽然极低，但并不是绝对没有风险，理论上讲，货币基金是有可能跌破净值的（虽然概率极低），但相比于其他复杂的金融产品，它依然是我们普通人能接触到的、最安全的底层资产之一。
感谢余额宝，但要学会成长
写到这里,我想起了一个很有意思的比喻。
余额宝天弘基金，就像是我们很多人的“初恋”。
刚认识它的时候，它年轻、热情、充满活力，给了我们前所未有的甜蜜体验（高收益），那时候，我们觉得它是全世界最好的,恨不得把身家性命都托付给它。
但随着时间的推移，它成熟了，也变得平淡了，它不再每天给你制造惊喜，日子过得柴米油盐，波澜不惊（低收益）。
这时候，很多人开始嫌弃它，觉得它变了,觉得它没以前好了。
但我想说，不是它变了，是我们长大了，我们的环境也变了。
我们不能指望“初恋”陪我们一辈子，也不能指望靠一个余额宝就能实现财务自由，理财的世界很大，有股票、有基金、有黄金、有保险，我们需要走出舒适区，去认识更多的“朋友”,去构建更丰富的投资组合。
每当我们在外面闯荡（投资）累了，或者是遇到风雨（市场波动）的时候，余额宝依然会在那里，像一个老朋友一样，随时接纳我们的回撤,给我们提供最基础的温暖和流动性支持。
我的总结是：
不要神话余额宝，也不要妖魔化余额宝。
哪怕它的收益率只有1.5%，甚至更低，它依然占据我手机里最重要的位置之一，因为我知道，那几毛钱的收益，代表的是一种随时可用的“底气”。
对于咱们普通人来说，理财不是为了发大财，而是为了让生活更有秩序，把该留的零钱留在余额宝，把该投资的闲钱投向更广阔的市场,这才是成熟的投资人该有的样子。
我想问问大家，你们现在余额宝里还放着多少钱？是已经彻底转走了，还是依然习惯每天看一眼那几毛钱的收益？欢迎在评论区聊聊你的故事。
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