华安新丝路基金001104，在时代的浪潮里，寻找那只穿越周期的骆驼

在这个充满不确定性的金融市场上，我们常常像是在沙漠中行走的旅人，渴望找到一只不仅能载重，还能耐得住旱、走得远的“骆驼”，我想和大家聊聊一只颇具时代印记，却又常常被普通投资者忽略的产品——华安新丝路基金001104。

当我们谈论基金时，很多时候目光总是短浅地停留在过去一周、过去一个月的涨跌幅上，但作为一个在财经圈摸爬滚打多年的观察者，我更愿意把视线拉长，去看看一只基金背后的逻辑，以及它所承载的那个“宏大叙事”是否真的能转化为我们账户里的真金白银。

不仅仅是“修路”：重新理解“新丝路”的投资逻辑

提到“新丝路”，很多人的第一反应可能还停留在几年前热火朝天的基建概念上，仿佛就是修铁路、架桥梁、盖港口，如果你还这么认为,那你可能真的低估了华安新丝路基金001104这只产品的内涵。

“一带一路”倡议发展到今天，已经演变成了一张庞大而精密的全球网络，这就好比我们生活中的快递物流，以前你只看到快递员骑摩托车送货（基础物流），但现在你看的是大数据调度、无人机配送、跨境电商平台以及背后的供应链金融。

举个生活实例：

我有个朋友老张，是做建材生意的，前几年他只盯着国内的内需市场，生意做得不温不火，这两年，他开始通过跨境电商平台，把国内的高品质瓷砖卖往中亚和东南亚，他发现，这不仅仅是卖货，背后涉及到跨境支付结算、海外仓的物流布局、甚至是针对当地气候的瓷砖研发。

老张的生意转型，其实就是“新丝路”概念在微观层面的投射。

华安新丝路基金001104所关注的，正是像老张生意背后的这些产业链，它的投资范围非常广,包括但不限于：

这只基金并不是在赌某一个单一行业的爆发，而是在赌整个中国产业链“走出去”的大趋势，它是一只典型的“主题投资基金”，但这个主题的生命力,比我们想象的要长得多。

谈完了宏大的主题，我们得落地看看具体管钱的人，华安基金公司作为老牌的公募大厂，其投研实力在业内是有口皆碑的,华安新丝路基金001104历任经理都在努力适应这个不断变化的市场。

我们常说，投资就是“在不确定性中寻找确定性”，对于这只基金来说，它的难点在于：“新丝路”涉及的面太广了，上到石油煤炭，下到纺织服装，中间还有各种中游制造。 怎么选？

这就好比去吃自助餐，几百道菜摆在那里，胃口只有那么大，你是拿满昂贵的海鲜,还是搭配点实惠的寿司？

这就体现了基金经理的主动管理能力，根据我的观察，华安新丝路基金在持仓结构上，通常会呈现出一种“核心+卫星”的策略。

这里必须发表我的个人观点：

很多投资者买主题基金，容易陷入一个误区，就是认为“买了就能躺赢”，但华安新丝路基金001104的历史走势告诉我们，它是一只高弹性的基金，在市场情绪好、政策利好频出时，它往往能跑赢大盘；但在市场回调时,回撤也可能比较明显。

这就要求基金经理，也要求我们持有人，必须具备更强的“定力”，这不是一只用来“做短线”的工具,它更像是一个需要你耐心陪伴的伙伴。

可能有人会问：“现在都2024年了，‘新丝路’这个概念提了这么多年，是不是已经过气了？”

这是一个非常尖锐,也非常好的问题。

我的答案是：不仅没过气，反而正在进入“收获期”。

投资界有一句名言：“在第一曲线见顶之前，找到第二曲线。”早期的“新丝路”投资，主要靠预期、靠政策喊话，那是“第一曲线”，波动大，雷声大雨点小，而现在，随着RCEP的生效，随着中欧班列的常态化运行，随着中国新能源汽车、光伏产品席卷海外市场，这个主题已经进入了业绩兑现的“第二曲线”。

再来看一个生活实例：

这就好比我们种果树，前三年你在挖坑、施肥、剪枝（基础设施建设），这时候你是看不到苹果的，甚至觉得这树怎么还不结果？但到了第四年、第五年，突然间枝头挂满了果实，而且因为前几年底子打得好,果子特别甜。

现在的华安新丝路基金001104,某种程度上就是在摘这些果子。

从全球宏观环境来看，现在的世界并不太平，贸易保护主义抬头，但越是这种时候，互联互通、互利共赢的价值就越凸显，中国企业“出海”不再是一个可选项，而是一个必选项，这种宏观背景,为这只基金提供了长期的底层支撑。

说了这么多好话，如果我不提风险,那就是在忽悠你。

持有华安新丝路基金001104，你面临的最大风险是什么？我认为是“地缘政治的敏感性”和“周期行业的波动性”。

因为持仓中包含了大量的基建、能源、化工类周期股，一旦全球大宗商品价格剧烈波动，或者国际局势发生突变,基金的净值可能会出现短期的剧烈跳水。

举个心理层面的例子：

想象一下，你刚买进去，结果新闻里播报某地局势紧张，第二天一看账户，绿了2%，这时候你是割肉离场,还是加仓摊薄成本？

大多数人的本能反应是恐慌,但这恰恰是专业投资者和普通投资者的区别所在。

我的个人建议是：

如果你打算配置华安新丝路基金001104，请不要把它当成你唯一的“压舱石”产品（那个位置应该留给宽基指数，比如沪深300），你应该把它看作是投资组合中的“进攻矛头”。

不要一把梭哈：鉴于其波动性，采用定投（分批买入）的方式是更稳妥的选择，哪怕每个月投一点,也能帮你平滑掉那些因为突发新闻带来的市场情绪波动。
看淡短期波动：既然看好“出海”这个大逻辑，就要给基金经理一点时间，企业出海拿订单、建工厂、产生利润，这些都需要时间，别指望今天买,明天涨停。
关注持仓变化：建议大家每半年去读读这只基金的季报或年报，看看基金经理最近是不是在加仓你看得懂的行业，或者是不是在规避某些高风险区域,这能让你拿得更安心。