大家好,我是你们的老朋友，一个在金融市场摸爬滚打多年，见过风浪也踩过坑的财经写作者。
今天我们要聊的话题,听起来可能有点宏大，甚至有点枯燥——中证500全部股票。
当你打开炒股软件,输入“中证500”或者“000905”，你看到的是一条红红绿绿蜿蜒向上的曲线，或者是一份长长的、包含500家上市公司名字的名单，对于很多刚入市的朋友来说，这500只股票就像是一群面目模糊的路人甲，既不像茅台、平安那样如雷贯耳，也不像某些妖股那样上蹿下跳吸引眼球。
我想告诉你的是,如果你忽略了这个指数，忽略了这500家公司，你实际上就错过了中国经济增长中最具活力、最像“成长股”的那一部分，我想剥开那些冰冷的数据和代码，用最接地气的方式，和大家聊聊这500只股票背后的故事，以及它们为什么值得你放下偏见，认真审视。
谁是中证500？股市里的“中产阶级”
我们得搞清楚一个概念,咱们A股市场里，大名鼎鼎的“沪深300”代表了市场规模最大、流动性最好的前300家公司，这算是股市里的“贵族”和“巨头”；而排在这300名之后的，一直到第800名，这中间的500家公司，就构成了我们的主角——中证500指数。
如果用生活中的例子来打比方,这就好比一个巨大的班级。
- 沪深300就像是班里的前几名学霸和那些家里有矿、资源雄厚的“委员”们，他们稳坐前排，备受瞩目。
- 中证1000（排在后面的1000家）则是那些刚入学不久、个头小、还在长身体的小同学，潜力大但风险也高，今天考第一明天可能就挂科。
- 中证500全部股票呢？它们就是班里最庞大的“中坚力量”，他们不是最顶尖的学霸，但成绩一直在上游；他们不是家里最有钱的，但已经在努力创业或者继承家业开始发力，他们正处于人生中最美好的“青年期”，精力旺盛，野心勃勃，增长速度往往比那些已经体量巨大的“巨头”要快得多。
这就是为什么很多专业投资者喜欢把中证500称为“中国成长股的代表”，这500只股票，覆盖了医药生物、化工、机械制造、电子计算机等各行各业，代表公司有像长春高新（医药）、东方财富（金融科技）、广联达（软件）等等，这些公司，往往就是我们在新闻里听到的“隐形冠军”或者“细分赛道龙头”。
为什么“全部股票”这个概念如此重要？
里我特意强调了“全部股票”，这其实是我个人的一个核心投资观点。
很多散户朋友有个习惯,买指数基金不踏实，总想从中证500里挑几只自己看好的股票买。“我觉得医药好，我就买里面的医药股；我觉得新能源好，我就买新能源股。”
这是一个巨大的陷阱。
中证500这500只股票,虽然都是“中产阶级”，但它们的内部分化极其严重，有的公司正在经历业绩爆发，股价一年翻倍；有的公司则是“伪成长”，财务造假或者经营不善，股价腰斩。
我的个人观点是：对于99%的普通投资者来说，试图去分析这500只股票的基本面，不仅是不可能的，而且是完全没必要的。
这里我必须举一个真实的生活实例。
我有个老邻居叫老张,退休前是工程师，脑子很灵光，几年前，他觉得买指数赚得慢，非要自己从中证500里挑股票，他花了半年时间，天天研读财报，最后重仓买了一只看起来市盈率很低、业绩不错的化工股。
结果呢？半年后，那家公司突然暴雷，由于环保不达标被勒令停产，股价连续吃了五个跌停板，老张几年的退休金瞬间缩水了一大半，后来我们复盘时发现，虽然他买的那只股票惨不忍睹，但同一时期，整个中证500指数却是上涨的，因为其他499只股票里有很多表现优异，把指数拉起来了。
这就是“全部股票”的力量，当你买入中证500全部股票（通过指数基金ETF）时，你实际上是在做两件事：
- 去劣存优的自动进化： 中证500指数每半年会调整一次样本股，表现不好的公司会被踢出指数，表现好的新公司会被选进来，这就像一个自动筛选器，永远让你持有那500个最优秀的“中产阶级”。
- 风险的极度分散： 你不用担心某一家公司暴雷，因为你买的是整个中国中型企业的未来。
不要试图去战胜这500只股票,加入它们，成为它们的朋友，这才是智慧。
挖掘“隐形冠军”：生活中的中证500
为了让大家更有体感,我们不妨把目光从K线图移开，看看我们身边有哪些产品和服务，是中证500全部股票里的公司提供的。
这就好比去逛超市,你以为你买的是商品，其实你买的是这些公司的股票。
当你走进医院,给孩子打生长激素或者接种疫苗时，你很可能正在为中证500里的生物医药股贡献利润，比如某知名疫苗企业，它不是恒瑞医药那种超级巨头，但它在自己的细分领域做到了极致，这就是中证500的典型特征——细分龙头。
当你装修房子,购买那些高端的防水涂料、或者给家里换上断桥铝窗户时，你接触的是建材和化工股，这些公司不像茅台那样有品牌溢价让你记住名字，但它们是房地产和基建产业链上不可或缺的一环。
甚至当你打开手机APP,炒股、看行情、或者进行理财操作时，你使用的互联网金融平台，很多也属于中证500，它们利用科技手段颠覆了传统券商的获客模式，增长速度惊人。
我的观点是：投资中证500，本质上就是投资中国消费升级和制造业升级的“毛细血管”。
大盘股（沪深300）是主动脉，血流稳定但流速慢；小盘股（中证1000）是微血管，容易堵塞但也容易新生；而中证500，是连接大动脉和微血管的毛细血管网，它们输送着养分，支撑着整个经济机体的活力。
估值与周期：现在是播种的好时机吗？
聊完了感性认识,我们得回到理性的数据上来，作为财经写作者，我必须和大家谈谈估值。
这几年,中证500经历了一轮非常典型的“过山车”。
在前几年的“核心资产”牛市里，大家都去追大盘股，中证500被冷落，估值低到了尘埃里，随后，市场风格切换，资金开始疯狂涌入中小盘股，中证500在2021年迎来了一波波澜壮阔的行情。
市场又进入了一个震荡期,很多人问我：“中证500现在贵不贵？还能买吗？”
这里我要发表一个非常鲜明的个人观点：不要盯着绝对点位看，要看估值分位。
从历史数据来看,虽然中证500不像前几年那样是“遍地黄金”的绝对底部，但相对于沪深300那种高不可攀的“核心资产”，中证500依然具有一定的性价比。
为什么？因为盈利能力的提升。
这500家公司,很多是制造业实体，在全球通胀背景下，具备定价权的制造业龙头能够通过涨价转移成本，它们的EPS（每股收益）在增长，即使股价不涨，通过业绩增长，市盈率（PE）也会被动降下来。
这就好比一个打工人的薪资,如果他的年薪从10万涨到20万，即使大家对他的评价（估值）没变，他的身价（市值）其实也翻倍了，目前中证500全部股票的整体盈利增速，是显著高于大盘股的。
生活实例： 这就像买房，以前市中心（大盘股）房价10万一平，你觉得太贵买不起，你把目光投向了正在开发的副中心（中证500），虽然那里现在只有3万一平，但地铁正在修，大商场正在盖，未来这里的房价可能会涨到6万，现在买入，买的是它的“成长预期”。
投资策略：如何优雅地持有这500只股票？
既然中证500全部股票这么好,我们该怎么买呢？
我有几个具体的建议,这也是我多年来在市场中摸爬滚打总结出的血泪经验：
拒绝一把梭哈，学会定投
中证500的波动率比沪深300要大,这意味着它涨起来猛，跌起来也狠，如果你在最高点一把买入，可能要忍受漫长的套牢期。
最好的方式是定投，比如每个月发工资后，拿出20%的资金买入中证500ETF。
这就好比我们平时还房贷,你不会因为下个月房贷利率可能会降一点，就这个月不还钱了，对吧？定投就是强制储蓄，利用波动摊低成本，在下跌时，同样的钱能买到更多份额，一旦市场反弹，你就能获利。
做好资产配置，不要重仓单一风格
虽然我很看好中证500,但我绝不建议你把100%的仓位都压上去。
一个健康的投资组合,应该像一顿营养均衡的晚餐，沪深300是主食（米饭、面条），提供基础饱腹感（稳健收益）；中证500是肉类和蔬菜（牛排、西兰花），提供口感和营养（超额收益）；债券或货币基金是汤水，帮助消化（降低风险）。
我个人的建议是,中证500的仓位占比控制在20%-40%之间，根据你的风险承受能力调整，年轻人风险偏好高，可以多配点；快退休的老人，还是多买点大盘股和债券稳当。
忽略短期噪音，相信国运
这一点听起来很虚,但却是投资中最实的逻辑。
当你持有中证500全部股票时,你持有的是中国最优秀的一批中型企业，只要中国经济在运转，只要有人在消费，有人在建厂，这500家公司就会努力赚钱。
不要因为今天美联储加息了,或者明天某个地缘政治新闻炸了，就吓得卖出手中的筹码。频繁进出是散户亏损的最大原因。
与“中证500”共成长
写到这里,我想起前几天和一位做实业的朋友聊天，他经营一家专门做新能源汽车零部件的企业，规模不大，大概几百号人，年营收几个亿，前几年日子很难过，今年接到了几个大厂的订单，忙得不可开交，正在计划扩产。
我问他：“你上市了吗？” 他笑着说：“还没呢，正在辅导，争取几年后报材料。”
那一刻我意识到,这就是中证500的未来，今天这些在名单里的公司，几年前可能也是像他那样的小作坊；而像他这样的公司，未来几年又会源源不断地补充进中证500的名单里。
中证500全部股票，不是一个静态的代码库，它是一个流动的生命体。
作为投资者,我们往往羡慕那些抓住十倍股的大神，但现实是，预测谁是下一个腾讯、下一个茅台，难度堪比中彩票，而买入中证500，就是承认自己的平凡，承认我们无法预知未来，但我们可以选择下注于那个“大概率赢”的群体。
这500只股票,代表着中国经济的韧性，代表着无数中小企业主奋斗的汗水，投资它们，就是在为中国经济投票，也是在为我们自己的财富寻找一条稳健增长的道路。
下次当你再看到“中证500”这几个字时，请不要只看到枯燥的数据，请看到那500家工厂的轰鸣声，看到那些实验室里忙碌的身影，看到那些正在改变我们生活的科技产品。
耐心一点，给时间一点时间，中证500，值得你拥有。
还没有评论，来说两句吧...