基金怎么玩，别再当韭菜了，教你用闲钱滚出人生的第一个雪球

大家好,我是你们的老朋友，一个在金融市场摸爬滚打多年，见过无数大风大浪，也见过无数人一夜暴富或血本无归的财经观察员。

今天咱们不聊那些晦涩难懂的K线图,也不谈什么复杂的衍生品模型，咱们就聊聊最接地气、也是老百姓接触最多的投资工具——基金。

最近打开手机,总能看到有人在朋友圈晒收益，也有人在群里哀嚎“又跌回去了”，很多人问我：“老张，基金到底怎么玩？为什么我一买就跌，一卖就涨？是不是这市场专门针对我？”

说实话,这市场真没空针对你，大多数时候，亏损的原因不在于运气，而在于你把基金玩成了彩票，把投资变成了赌博，今天这篇文章，我就想掏心窝子地跟大家聊聊，基金到底应该怎么玩，才能在保住本金的前提下，争取让那点辛苦钱跑赢通胀。

认清真相：基金不是提款机，而是“合伙做生意”

在谈技巧之前,咱们得先统一一下认知，很多人买基金，心态是有问题的。

我身边有个真实的例子,我的小表弟，刚工作两年，手里攒了点钱，听同事说最近新能源基金火得不行，于是他在一个周五的下午，看着满屏的红色（咱们A股红是涨），脑子一热，把积蓄全冲进去了，他的逻辑很简单：“昨天涨了5%，今天应该还能涨，我进去捞一把就跑。”

结果呢？周一市场回调，直接跌了3%，他慌了，心想“赶紧跑，不然连饭钱都没了”，于是忍痛割肉，卖出后的第二天，市场又大涨。

这就是典型的“散户心态”。我的观点非常明确：基金，绝不是让你短期暴富的工具，它本质上是一种“合伙做生意”的契约。

什么叫合伙做生意？你手里有点闲钱，但不懂开饭店，也不懂搞科技研发，这时候，有个专业的经理（基金经理）说：“兄弟，你把钱给我，我替你投到那些我看好的公司里去，赚了钱大家分，但我得收点管理费。”

你看,这和你把钱存银行、或者借钱给朋友是完全不同的逻辑，买基金，买的是一篮子资产（股票、债券等），既然是做生意，就有淡季和旺季，就有亏损和盈利的周期。

如果你抱着今天买、明天涨停的心态，那我劝你，别玩了，出门左转去买彩票，那个刺激更大，虽然概率更低。只有当你把基金看作是家庭资产配置的一部分，是长跑运动员而不是百米冲刺选手时，你才真正入了门。

避坑指南：为什么你总是“高买低卖”？

咱们再来剖析一下,为什么90%的新手基民都在亏钱？核心原因就四个字：追涨杀跌。

这四个字说起来容易,做起来简直是刻在人类基因里的本能。

想象一下,你去商场买衣服，如果一件大衣原价2000块，现在打折卖500块，你会觉得便宜，赶紧买，如果这件大衣平时卖500，现在黄牛炒到2000，你会觉得贵，不买。

但在基金市场,大家的操作完全反过来了，当基金净值从1块涨到2块，所有人都疯狂了，新闻铺天盖地宣传“牛市来了”，你生怕错过这趟车，于是2块冲进去，这时候，其实资产已经很贵了。

当市场下跌,基金从2块跌回1块，甚至跌到8毛钱，这时候资产其实打折了，是“便宜货”，但这时候周围全是恐慌，大家都在喊“完了，崩盘了”，你吓得手都在抖，赶紧在8毛的时候卖了。

这就导致了一个极其荒诞的结果：你在最贵的时候买了，在最便宜的时候卖了。

我个人的观点是,战胜市场的第一步，就是战胜这种原始的恐惧和贪婪。 这很难，真的很难，我也曾有过深夜盯着账户绿油油的数字睡不着觉的时候，但你要明白，价格的波动是市场的常态。

就像我们去菜市场买菜,都知道“菜贱伤农，菜贵伤民”，价格是围绕价值波动的，优秀的公司，它的股价短期可能会被情绪错杀，但长期一定会回归价值，如果你买的基金背后是一堆好公司，为什么要因为市场的短期情绪而把带血的筹码交出去呢？

实战策略：普通人的“神技”——基金定投

既然知道择时（选择买卖点）很难，那普通人有没有什么简单的办法能赚钱呢？

有,而且只有一个公认的、最适合上班族的策略，那就是——定投。

所谓定投,就是不管市场涨跌，每个月固定的时间（比如发工资第二天），或者固定的金额（比如每月2000元），自动扣款买入基金。

为什么要定投？这里有个非常生活化的例子。

咱们去超市买苹果,如果苹果一斤5块钱，你2000块能买400斤，如果苹果涨价到10块一斤，你2000块只能买200斤，如果苹果跌到2块一斤，你2000块能买1000斤。

定投的神奇之处就在于,在市场下跌、基金便宜的时候，你的同样的钱能买到更多的“份额”（就像买到更多苹果），在市场上涨、基金贵的时候，你买的份额就少。

长此以往,你手中持有的基金份额，大部分是在低位买入的“便宜货”，这就拉低了你的平均持仓成本，一旦市场回暖，稍微一反弹，因为你的成本低，你就立刻盈利了。

我强烈建议新手尝试定投，尤其是“微笑曲线”效应。

想象一下,市场开始下跌，你的账户在亏钱，这就像曲线的嘴角向下撇，这时候千万别停，继续扣款，你在捡便宜筹码，等到市场跌到底部开始回升，你的账户开始翻红，曲线像嘴角一样上扬，最后突破你的成本线，形成一个完美的“微笑”。

在这个过程中,你不需要去预测明天是涨是跌，你只需要做一个无情的扣款机器。这种“傻瓜式”的操作，恰恰是对抗人性弱点的最好武器。

定投也不是万能的,如果你买的是一只垃圾基金，或者选错了赛道（比如买了一个十年不涨的行业），那定投只会让你在错误的路上越走越远，选对基金是前提。

选基心法：如何挑到一匹“好马”

既然要定投,买什么基金好呢？市面上的基金几千只，看得人眼花缭乱。

很多人选基金只看一个指标：近一年收益率排名，打开排名页，谁排第一买谁。

这绝对是最大的坑！

金融圈有句名言：“冠军魔咒”，去年的冠军基金，今年往往表现平平，甚至倒数，为什么？因为去年的冠军，通常是因为押注了某一个极其火爆的风口（比如前几年的白酒，或者某年的新能源），这种风格极致的基金，在风口来的时候飞上天，风口过去的时候摔得最惨。

我的选基思路是“三看”：

看基金经理： 基金是和人打交道的，你把钱交给谁，很重要，我会看这个基金经理的从业年限，最好经历过一轮完整的牛熊市（至少7年以上），没经历过熊市的经理，就像没见过大风大浪的船长，风平浪静时开得快，风暴来时容易翻船。还要看他的投资风格，是喜欢追热点换手率极高的，还是喜欢持有优质公司长期不动的？我个人更偏爱后者，因为长期持有更稳，交易成本更低。
看基金规模： 规模太大不好调仓，所谓“船大难掉头”；规模太小容易清盘，甚至承担固定的固定费用占比过高，规模在20亿到100亿之间的主动权益类基金，是比较舒服的操作区间。
看最大回撤： 这是一个衡量风险的重要指标，意思就是，在一段时间里，这只基金从最高点跌到最低点，跌了多少？如果两只基金收益都是20%，A基金中间跌过40%，B基金中间最多只跌10%，那我一定选B，因为跌40%你可能就吓跑了，根本拿不到最后的20%收益；而跌10%你还能睡得着觉。对于普通人来说，持有体验比单纯的收益率更重要。