983 深度复盘，当躺平遇上通胀，普通人该如何穿越这轮经济周期？

大家好，我是你们的老朋友，一个在金融圈摸爬滚打多年，见过太多财富起落、依然对市场充满敬畏的财经观察者。

我想和大家聊点掏心窝子的话，这段时间，不管是打开手机新闻，还是和朋友聚餐，大家谈论的话题总是离不开“钱难赚”、“消费降级”或者是“未来该怎么办”，这种弥漫在空气中的焦虑感，是真实的,也是客观存在的。

这也是为什么我今天把文章标题编号定为“983”，在我个人的笔记系统里，这是我对当前宏观经济环境与微观个人财富之间矛盾冲突的第983次深度思考，这不是一篇教你一夜暴富的爽文，而是一份关于如何在不确定的时代里，寻找确定性生存法则的“避坑指南”。

你的钱，正在被“隐形小偷”悄悄偷走

前两天，我去楼下的便利店买早餐，以前随手买的一杯美式咖啡加一个三明治，大概在25块钱左右，那天结账时我看了一眼小票，32块，我愣了一下，店员解释说原材料涨价了,他们也没办法。

这只是生活中的一个小切片，不知道大家有没有这种感觉：明明工资条上的数字没怎么变，甚至有的朋友还面临降薪的风险，但手里的钱似乎越来越“不经花”了？

这就是我们常说的通货膨胀，或者更准确地说，是“资产缩水”与“生活成本上升”的双重挤压。

很多人有一个误区，觉得只要我不乱花钱，把钱老老实实存在银行里，理财”了，安全”的，但我必须非常严肃地指出一个残酷的现实：在当下的利率环境下，单纯的储蓄可能是一种“温水煮青蛙”式的资产流失。

举个具体的例子，假设你有10万块钱，存进银行的一年期定期存款，利率大概是2%左右（甚至更低），一年下来，你拿到了2000块的利息，听起来不错？但如果这一年的实际通胀率（包含房价、物价、服务价格的综合变动）是3%，那么你的10万块钱实际上购买力下降了1000块，再加上利息的税收因素，你虽然在账面上赚了钱，但在购买力上,你其实是亏钱的。

这就好比你辛辛苦苦种了一年的庄稼，到了秋天收成时，发现粮仓里的老鼠吃掉的粮食比你长出来的还要多，这就是我为什么一直强调：在这个时代，不投资也是一种风险，甚至可能是最大的风险。

我个人非常反对那种为了“省钱”而过度降低生活质量的苦行僧式生活，金融的本质不是为了让你过得抠搜，而是为了让你的生活拥有更多选择权，如果你的钱只是躺在账户上睡大觉，那么它不仅没有为你创造价值,反而正在背叛你。

告别“勤劳致富”的单一思维陷阱

这里我要说一个可能会冒犯很多人的观点，但我必须说出来：仅仅依靠出卖劳动时间，很难在这个时代实现阶层跃迁，甚至连守住现有的阶层都很困难。

我身边有两个非常典型的朋友,我们可以叫他们老张和小李。

老张是那种典型的“老黄牛”，他在一家大厂做技术骨干，技术过硬，为人踏实，这几年，他几乎每天都在加班，周末也经常在家响应号召，他的收入确实不低，年薪几十万，他的焦虑感与日俱增，为什么？因为他的收入完全依赖于他的“在线时间”，一旦他停下来，一旦他生病了，或者像最近这样行业波动遇到裁员，他的现金流瞬间就会断裂，老张买了房，背着高额房贷，每个月的工资大部分都还了月供，他不敢请假，不敢消费,更不敢想象35岁以后的生活。

再看小李，小李在一家国企做行政，收入只有老张的三分之一，但他很早就意识到，单一的工资收入是不可持续的，他从几年前开始，每个月雷打不动地拿出工资的30%定投指数基金，同时利用业余时间研究一些低风险的套利机会，他也不追求暴富，年化收益有个8%-10%他就很满足，几年下来，小李积累的资产产生的“被动收入”,已经快要赶上他的工资了。

这就是金融学里讲的“劳动收入”与“资本收入”的区别。

劳动收入是线性的，你干一天活拿一天钱，它有天花板，受限于你的体力和时间；而资本收入是指数级的，钱生钱，它虽然起步慢，但它24小时不休息,没有天花板。

我的观点很明确：普通人一定要尽早建立“资产思维”。 不要把所有的希望都寄托在“升职加薪”上，那是极不稳定的，你要开始尝试建立一个属于自己的“资产蓄水池”，哪怕一开始只是一点点股息，一点点房租，或者一点点理财收益，这不仅是钱的问题，更是当你面对生活风暴时,手里握着的那把伞。

市场喧嚣中，孤独是一种超能力

现在的金融市场,噪音太多了。

打开短视频平台，全是“晒单”的，今天有人抓住了涨停板，明天有人炒币翻了倍，这种氛围非常容易制造一种“错失恐惧症”（FOMO），让你觉得全世界都在赚钱,只有你是傻瓜。

很多普通人开始跟风，看到别人说AI是未来，就冲进去买相关概念股，连PE（市盈率）是什么都不知道；看到黄金涨了，就赶紧去金店买首饰,完全忽略了金价已经处于历史高位的风险。

这种追涨杀跌的行为，本质上是在赌博,而不是在投资。

我有一个真实的案例，2020年那波基金热潮时，我的一个表姐，平时连股票账户都没开过，看到同事都在买基金赚钱，也急匆匆地入市了，她买在了高点，后来市场回调，她亏损了20%，她吓得睡不着觉，最后在最低点割肉离场，发誓再也不碰金融产品，她不仅亏了钱,更亏了对未来财富增值的信心。

这就是人性中的弱点：贪婪与恐惧。

在金融市场做久了，我发现一个有趣的现象：真正赚钱的人，往往是那些看起来有点“不合群”的人。 当市场疯狂时，他们保持冷静，甚至开始减仓；当市场绝望时，别人都在抛售,他们却在默默捡带血的筹码。

对于普通人来说，我的建议是：少看盘，多看书；少听消息，多看逻辑。

如果你没有能力去分析一家公司的财报，没有能力去判断一个行业的周期，那么请记住最简单的一条真理：均值回归。 树涨不到天上去，也不会烂到泥里去（除非它真的破产了），在大家都极度悲观、估值低到尘埃里的时候，买入宽基指数（比如沪深300），然后关掉账户，去过你的生活，三年、五年后再看，你大概率会跑赢那些每天忙进忙出的“交易员”。

普通人的“护城河”：构建反脆弱系统

我想聊聊关于“安全感”的定义。

很多人觉得，安全感是拥有一份稳定的工作，或者是在银行里存一大笔钱，但在黑天鹅事件频发的今天（比如疫情、战争、行业整顿）,这种脆弱的安全感很容易崩塌。

我认为，真正的安全感来自于“反脆弱”的能力，即，当不确定性发生时，你不仅不会受损,反而可能从中受益。

普通人如何构建反脆弱系统？

杠铃策略： 不要把鸡蛋放在一个篮子里，这是老生常谈，但极少有人做到，杠铃策略的意思是，你的一部分资产应该极度保守（比如存款、黄金、保险），确保无论发生什么，底层的生存无忧；另一小部分资产可以极度激进（比如期权、早期股权投资、高风险成长股），去博取超额收益，而中间的那些“平庸资产”（比如那些既不涨也不跌、还要收管理费的理财）,应该被剔除。
投资自己： 这听起来像鸡汤，但这是金融逻辑中最硬核的部分。你自身的人力资本，是你最大的现金流折现资产。 保持学习，哪怕行业倒了，你的技能、你的认知、你的适应能力，是别人拿不走的，在这个AI快速发展的时代，保持好奇心和学习能力,是最高回报率的投资。
降低负债杠杆： 以前我们鼓励加杠杆买房，因为那是资产增值的快车道，但现在逻辑变了，现金流比资产规模更重要，如果你每个月的还贷金额占收入的比例过高，你就是在悬崖边跳舞，我的个人观点是，在利率下行和资产价格波动期，现金为王，手里有粮,心中不慌。