2022上证50股票名单,券商板块还有前景吗?
最近跌多了,大家想要"更努力"地回本,有没有那种市场想起来可以多涨一点的好东西呢?它来了:
情绪温度计,反弹急先锋,这是投资界对于证券板块的一贯认识。恰逢近日政策频出,市场日渐躁动,周期行情渐起,如何布局证券板块来分享大盘可能上涨带来的超额收益?一文读懂。证券板块的四大特点01A股风向标与杠杆效应注:中证全指证券公司指数由中证全指样本股中的证券公司行业股票组成,可反映证券行业股票的整体表现。图中采取的时间区间为各指数市场阶段低点至高点的涨幅,证券公司指数上涨时间区间为:2014/1/2- 2014/12/7、2015/3/9- 2015/4/22、2018/10/16- 2019/3/7、2020/5/25- 2020/7/14、2021/5/10- 2021/9/13。沪深300指数上涨区间为:2014/1/2- 2015/1/16、2015/5/7- 2015/6/12、2019/1/2- 2019/4/19、2020/5/22- 2020/7/13、2021/7/28- 2021/12/13。过往业绩不预示未来近8年历史数据显示,证券板块与市场行情高度相关,证券行业的核心经纪业务与自营业务都是高度依赖于市场表现。A股市场试图向上寻求突破时,证券板块往往会率先发力,成为点燃市场情绪和领涨大盘的重要板块。券商板块素有“A股风向标”之称。以去年(21年)为例,券商板块在去年8月迎来一波大行情,中证全指证券公司指数在当月涨幅高达9.43%,达到阶段性高点,之后带动A股走强,沪深300指数在12月涨至阶段性高点。此外,当沪深300与证券公司指数都涨至最高点时,证券公司指数的涨幅约为沪深300涨幅的2倍——市场对券商板块的影响可能存在一个杠杆效应,市场的大涨或会带动券商板块成倍的上涨。02强周期性证券板块的波动很大,常常表现为短期内冲上高点,然后面临持续性的回调,也就是“短期暴涨后长期阴跌”。数据来源:WIND,时间:2017.1.3-2022.3.17数据来源:WIND,时间:2017.1.3-2022.3.17过往业绩不预示未来近5年数据显示,证券公司指数往往在600点-900点区间来回上下波动,在600点到900点之间的概率超过了80%,而且并没有走出不断向上的业绩趋势。03高波动性数据来源:WIND,时间:2014.1.2-2022.3.17过往业绩不预示未来 从年化波动率的数据来看,证券公司指数近8年的年化波动率高达35.23%,在细分行业中排名第一。04弱成长性图片来源:WIND,时间:2014.1.2-2022.3.17 证券板块的估值水平较低,近8年来的平均市盈率仅为24.64倍,并且该板块自2020年中以来,估值持续下行,截止2022年3月22日,该板块的市盈率已经低于2018年熊市底部的点位,券商板块的成长性或并不高。大神怎么投?— 看三个指标面对证券这样一个特殊板块,左侧布局的方式好过于右侧追涨:即在券商基本面表现不错,点位在750点以下时适时布局,等待利好消息刺激、市场情绪,就可能迎来一波收获期。这种左侧布局、蹲一波行情的投资方法也常常被称作是“埋伏式投资”,所以这就很考验投资者波段操作的投资能力,比较适合大神操作。如何在合适的时机布局证券赛道?证券行业独特的盈利模式,与市场情绪有着非常紧密的联系。市场较为低迷的时候或许是布局证券赛道的较好时机。而刻画A股市场热度的常用指标有全市场换手率、融资融券交易额。01换手率过往业绩不预示未来过去两年,每当A股日均换手率都较低时,证券公司市场指数都处阶段底部,是低位布局证券行业的好时机,后续或可收获波段行情。02两融交易过往业绩不预示未来另一方面,每当A股两融交易(即融资融券)不活跃时,往往就是市场情绪不高的时候,适合逆势布局。 目前市场低迷,日均换手率和两融交易额都处于阶段性的低点,所以“不要在低谷转身离去”,而应该“买在无人问津处”。越是在这种时候,越应该保持乐观与耐心去进行投资。03ETF净流入数据来源:WIND,时间:2018.1.2-2022.3.18,过往业绩不预示未来数据来源:WIND,时间:2018.1.2-2022.3.18,过往业绩不预示未来专业的投资者更倾向于“越跌越买”。市场上涨时,证券ETF基金的净流入与份额增加的并不多,甚至出现了负值;而当市场下跌时,证券ETF基金的净流入与份额出现了较大增长,明显高于市场上涨幅度。小白怎么投?— 尝试定投数据来源:WIND,时间:2017.1.3-2021.12.31普通投资者和小白投资者,想投资证券板块,但由于板块波动大,市场情绪难以预测等等因素难以着手,所谓万事开“投“难, 局长建议小白采用定投参与证券板块。数据来源:WIND,时间:2017.1.3-2021.12.31定投成本:以证券公司指数的每日收盘价的调和平均数作为定投成本(日定投)。表格中的数据采取月定投的方式,即假定每月底定投1000元。胜率:月定投成本小于同时点的指数点位的概率。收益率=(指数最终收盘价-月定投成本)/月定投成本。年化内部收益率=每月定投1000并于2021年赎回的IRR的年化值。IRR:定投的最终收获=1000*(F/A,IRR,n)。(F/A,IRR,n)=收益率为IRR,n期的年金终值系数。过往业绩不预示未来定投,是一种“懒人投资法”,可以淡化择时。根据历史数据,定投市场的低位与高位,或都可以帮助我们获得正收益。当然,由于券商板块的强周期性,在低位开始定投,收获正收益的概率可能也就更大, 截止2022年3月24日,证券公司指数收盘于703.58点,已经处于较低点位,目前也许是定投的好时机。(投资有风险,入市需谨慎)
最近股市大牛是否要来了?
我觉得牛市已来,我们要抓住这个千载难逢的好机会,这一次是一个长牛,而且空间极大,2007年的6124点必破!我个人有以下几个看法:
第一、政策支持
国家这两年开始了货币宽松政策,但不大水漫灌,包括定向降准、定向降息等一系列财政手段,严禁资金流入楼市。因为在以往每次货币宽松房价都会迎来一轮暴涨,我国经济已经被房地产绑架了,企业辛辛苦苦经营一年都赚不到一套房。从上市公司为了保壳随便卖几套房就轻轻松松扭亏为盈就能看到炒房的巨大利润。以至于现在都不愿意去做实体经济了。结果美国一卡咱们脖子,才发现我们的经济严重畸形,问题很严重。所以国家才下大决心发展实体经济,大力扶持高新技术产业发展,炒房对经济百害而无一利,所以破势炒房资金流入实体经济或者股市,所以从国家政策来看具备了牛市的基础;
第二、各路资金疯狂入市抄底
自从国家放开外资买入额度以后。外资就开始了买买买的模式,尤其去年11月中旬开启了大买特买。粗略估算外资持股市值已经超过万亿,跟现在国内公募基金份额差不多,而且国内公募基金这一年多新发基金募资金额超过过去十年的总金额,这给市场带来了巨额资金,牛市是靠资金推动的,有了资金,股票才会活跃起来,人气才旺,参与的股票投资的人更多,这是一个正循环;
第三、牛市的旗手
券商作为牛市的旗手,它的表现代表股市的状态。从6月19日开始,券商开启了暴涨模式,短短十个交易日,光大证券涨幅超过91%,今天中信证券和中信建投更是联袂涨停,更是代表了未来券商股份走势。其它股票哪怕涨上天也都知道不是牛市,但只要券商开始暴涨,就一定是牛市;
第四、股市的改革
去年推出了创业板,今年创业板实行注册制改革,新三板推出精选层和转板制度,这次的改革是空前的,2006--2007年的大牛市是股权分置改革,2014年—2015年牛市是国企改革,这一次改革力度更大,上涨的空间的也更大;
牛市已来,我们能做的就是—撸起袖子满仓干,干就完了!
这可能是我们这辈子最大也是最后的一次机会,实现财富自由、迎娶白富美、走向人生巅峰就靠这次了!
全国195亿散户?
德不配位,必有其殃,人不配财,必有所失。
换个角度看问题。如果这些钱不投入到股市中,也会去投别的项目。让钱转起来,比如餐饮,加盟,开公司,办厂等等。其实亏损的概率依然是非常大的。
普通人之所以是普通人,就是因为资金量小,钱少,认知,资源都不够,虽然有这些不利因素,但是想发财的心不小,所以会四处投资。如果投入自己擅长,熟悉的行业,赢利概率还可能大一些。一旦投入陌生的行业,隔行如隔山,人家能赚钱,自己就是赚不了。比如餐饮行业生意红火的饭店很多,但是亏损关门的更多。
财富的大幅损失,都是因为投资的原因。如果是简单的吃喝玩乐,财富反而不会大幅缩水。所以人的野心大过能力,绝对很危险。
钱投入股市以后,更加放大了这个风险。因为人性的贪婪和恐惧,普通人无法克服。而股市和赌博有相似的地方,越输越要翻本,结果是越亏越多。
所以根本的原因,不是因为股市,还是因为个人能力不及野心。散户的悲惨主要由个人造成的。即使股市涨到5000点,依然有亏损累累的散户。
财富转移,厚德载物。
股市中做长线稳健投资更容易获利?
现阶段来看,股市中做中长线稳健投资和做短线都非常不容易赚钱了。但是,万变不离其宗,我认为,股市投资中还是存在着几个不变的规则的:
1、如同时间轴线上的时点的日新月异、不断向前一样,股市每天都在变化,这就需要每天复盘修行,学习研究最新的大资金运作做多的方向和目标股票。
2、如同钟摆的向上、向下交替摆动一样,股市大盘和股票的运动方向和方式,也是以K线波段的形式,用向上波段和向下波段的形态交替运行、向前。亦如蛇行,波浪形式前行。因此,我们重点的研究方向,应该是如何把握和运用波段趋势的拐点处的相对低点和相对高点的差价来赚钱。所谓的股市中长线投资和短线炒股,在波段赚钱这个本质上,是没有太大差别的,区别在着眼于大波段、还是小波段。
下面,结合复盘修行的情况,交流一点心得。
一、外资等大资金热衷于做短线小波段了,榜样的力量具有标杆和引领作用。
北向资金是外资的重要组成部分,一向被许多人看作是聪明资金,它当日的总体净买入、净卖出,在行情软件中实盘可见,盘后复盘时对大盘趋势研判具有一定的参考价值。
我在2022.10.19的复盘微头条中分享道:“北向资金连续3个交易日的走势相似,都是早盘开盘后冲高,然后高台跳水、减仓净卖出。我认为,北向资金对本次小波段回调、二次探底的节奏具有前瞻性、操作具有主动性。”,如下图所示:
北向资金都热衷于做短线小波段了,这就难怪和容易理解现在有那么多人,热衷于做短线了。
二、研判、预判上证综指的大波段、小波段行情的案例。
对上证综指2022年4月份的大波段底部区域的时间和空间、6月底和7月初的大波段顶部的时间段、目标区间、8月23日之前的最后撤退时间,在2022年夏季吃饭行情文章合集中,有连续复盘分享,敬请查阅。
对2022年四季度喝粥行情底部区域的到来时间和预期位置的分享,敬请查阅9月底和10月份的复盘微头条(少数微头条看不到)。
比如我在2022年10月19日的复盘微头条中分享了如何按照上证综指的大波段、小波段行情节奏,进行波段操作的示意图。
这需要研究大盘波段运行的时间周期、空间周期、时空关系。
比如,本周上证综指为什么小波段只冲高到了3100点?
从《养生投资上证综指实战分析与交易系统》的周线系统清楚可见,上证综指在本周的3100点对应2240点与5178点的时空共振点,遭到自然力量被弹回;同时本周是上证综指大波段回调以来的第15个交易周,至此15周的时间周期运行完美结束。
比如,对上证综指小波段回调的低位/二次探底/双底的结束时间和目标点位探索难题,我在2022.10.19复盘微头条中的观点如下:
事先分享过:“最近的交易日短线变盘时点为22.10.24、22.10.25。”
逆向推演,那么还有两个交易日左右的回调时间。
回调的可能的主要目标点位推演为:先看3025点±5点,再看2985点±5点。
三、空仓等待波段行情底部区域的相对低位的投资机会的重要性。
俗话说得好:“会买的是徒弟,会卖的是师傅,会空仓的是祖师爷。”。
以上图为例,在预见到未来数个交易日的小波段下跌行情时,北向资金连续三个交易日减仓了。类似地,从上证综指的日K线趋势研判示意图中,也能看出来,预见到小波段下跌来临时,空仓和减仓的价值。
在下图所示的案例个股的大波段行情中,底部区域起来的第一个大波段约在15元左右,上涨7元即50%左右时,发生了大波段下跌行情,重新回到了15元上方,构造了一个更大级别的未来大波段行情的双底形态,同时也构建了两个小波段形态的双底。
综上所述,所有的行情,都表现为波段行情,无关乎上涨行情还是下跌行情,也无关乎大波段行情还是小波段行情。最重要的一点,所有行情,无论是大波段还是小波段,都是从小波段行情开始发生、发展、演变的。所以,不断研究、学会、重复做好每次大盘波动带来的个股小波段行情,是股市投资者的生存、发展之道,说是必修课也一点不过分。
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以上观点和内容来自复盘资料和心得,仅供交流探讨,不做买卖依据。A股美股为何冰火两重天?
美股下跌之日,A股崛起之时,这句话一直在重复,听懂了就是财富秘籍。两个不同周期的市场,从2018年之后,A股一直是独立行情,那一年发生了一个标志性的事情,就是贸易战!
外围下跌了,A股一定会跟着下跌吗?事实并非如此,外围已经跌了很久,A股不仅没有下跌,反而还上涨了。为什么A股会有独立行情?核心是估值,A股的体量依旧是儿童期,未来可期。美股是成熟的市场,无论它怎么跌,未来应该都能反弹回去,A股,无论怎么涨,依旧在底部。这些年,A股最大的变化,就是有意,或者无意识在培养一些顶梁柱,主板是茅台,创业板是宁德,为什么?就是为了立标杆企业。一个城市,需要一些标杆建筑,有些标杆企业,可以带着行业一起上涨,新能源消费,都是这个逻辑。有标杆企业的好处是什么?就是可以应对风险,以及不确定性,年初的下跌,直到三月初上证指数还是3500点。因为白酒一直在支撑指数,哪怕日内4000多只股票下跌,茅台依旧是红盘,有想过没有?如果茅台也是每次大跌5%以上,指数可能真的会跌到2000点了。无论外围有什么利空,只要标杆企业不跌,市场就不会大跌。2015年救市有多难,但是年初有多容易,精准拉升几只权重龙头股,指数就回到3000点了,如果还有记忆,应该清楚指数回到3000点的过程,是每天3000多只股票下跌。所以,A股有独立行情一点也不奇怪,几只核心权重股不跌,指数就不跌了。而这些核心权重股,不由散户说了算,是机构,而机构们又听谁的呢?大盘指数还能上涨吗?对于大盘指数而言,上涨到多少,我都不奇怪,和散户持股有什么关系?上证指数上涨到3800点、4000点,一半的股票依旧可以跌回3000点,按照注册制的逻辑,一半的股票要跌回零点,就是退市。有人说美股是牛市,那只是指数是牛市,你只看了一眼指数,有复盘过股票吗?有近一半退市了,或者仙股。对于这些股票来说,难道也是牛市,恐怕连熊市都谈不上,叫没有市场了。恒生指数3万点,没影响有超过50%的股票,股价长期低于1元。所以,未来指数能不能上涨,和大多数股票没有关系,只要指数的核心权重股上涨就行了,参照2440~3731点,或者创业板的涨幅,是靠什么?最后总结未来可期,指数会震荡向上,注册制之后,正式进入慢牛行情,同时也意味着很多股票,彻底开启退市之路,对于这些股票,牛熊与它毫无关系。2022年,退市了多少家,自己去看数据,触目惊心,2023年会有更多。每年上市几百家,退市几百家,或是常态。退市了,还有牛市可言吗?大多数股票不涨,也不会影响指数上涨,美股、港股就是如此。原创不易,谢谢点赞、关注,这样下次就会第一时间收到更新了……投资有风险,入市需谨慎!

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