在这个充满博弈的股市里，很多朋友经常问我：“为什么我看准了基本面，股票就是不涨？”或者“为什么我一买就跌，一卖就涨，主力是不是装了监控在我家里？”
主力并没有监控你的账户，他们只是比你多了一双“透视眼”，这双眼睛，就是筹码分布图。
很多散户看盘，只盯着那一根根红红绿绿的K线，看的是价格的跳动，但真正的老手、真正的主力机构，他们看的是K线背后的“人”——也就是筹码，价格只是表象,筹码的流动才是本质。
我就用最接地气的大白话，结合生活中的例子，带你彻底搞懂筹码分布图怎么看,让你也能拥有这双透视眼。
什么是筹码？别被专业术语吓跑
我们得把“筹码”这个概念搞清楚，在股市里，每一张股票代码背后,都是真金白银的持仓。
想象一下,我们去参加一场大型的拍卖会。
- 场景： 假设有一件古董（股票）,现在的起拍价是10块钱。
- 人群： 大厅里坐满了人（投资者）。
- 成交： 有人喊出10元买入，有人觉得值20元在10元买入,有人觉得不值5元在10元卖出。
筹码分布图，就是给这个拍卖会大厅拍了一张“X光片”，它不看谁长得帅谁长得丑，它只看一件事：在每一个价格位置上，有多少人手里拿着这件古董。
如果在10块钱这个位置，有非常多的人买入并持有，那么在筹码分布图上，10块钱的位置就会耸立起一座高高的“山峰”，这就叫筹码峰。
我的个人观点是： 筹码的本质是“成本”，股票是有记忆的，大家买入的价格就是他们的“心理防线”，一旦股价跌破了他们的成本，他们会恐慌；一旦股价大涨，他们会获利了结，看懂了筹码,你就看懂了人性的贪婪与恐惧在价格上的投影。
筹码分布图怎么看：三大核心要素
打开你的看盘软件（无论是同花顺、通达信还是东方财富），通常在K线图的右下角或者副图窗口，就能找到“筹码分布”这个指标，花花绿绿的线条,到底在说什么？
其实非常简单,主要看三个东西：
筹码的峰与谷
- 山峰（密集区）： 线条非常长、非常集中的区域，这意味着在这个价格区间，成交了巨量的股票，有大量的人持仓在这个位置。
- 生活实例： 就像春运时的火车站大厅，人挤人，这就是“峰”。
- 山谷（真空区）： 线条很短，甚至空白的区域，这意味着在这个价格区间，很少有人交易，或者大家都很快换手了，没人留守。
- 生活实例： 就像凌晨三点的荒郊野外，空无一人，这就是“谷”。
怎么看？ 山峰的位置，通常就是支撑位（下面有人托着）或者压力位（上面有人套着），山谷呢？那是股价的“高速公路”，一旦进入真空区，股价会像无人驾驶一样飞速上涨或下跌,因为没有阻力。
筹码的颜色（获利盘与套牢盘）
虽然不同软件颜色不同,但通常逻辑是一致的：
- 红色/暖色： 代表获利盘，也就是说，现在股价高于这些人的买入成本,他们手里是赚钱的。
- 蓝色/绿色/冷色： 代表套牢盘，也就是说，现在股价低于这些人的买入成本,他们手里是亏钱的。
怎么看？ 当红色区域占绝大多数，说明大家都在赚钱，市场情绪高涨，但也意味着抛压随时可能到来（赚钱的人想落袋为安），当蓝色区域占绝大多数，说明大部分人是亏损的，市场情绪低迷，但也意味着股价可能见底（没人卖了，或者割肉盘出不来了）。
筹码的移动
这是最重要的一点！筹码是会动的。
随着股价的上涨或下跌,右边的筹码图会像水流一样上下移动。
- 股价涨上去，下面的筹码（低价买入的）会消失，跑到上面去变成高价筹码，这叫筹码转移。
- 如果股价涨上去了，但下面的筹码纹丝不动，说明什么？说明那是主力锁仓了，机构在拿着不动,让散户在上面玩。
实战案例：用筹码看穿主力的四种“阴谋”
讲了基础，我们来点干货，我总结了四种最常见的筹码形态,每一种都对应着主力的一种意图。
单峰密集——暴风雨前的宁静
现象： 股票在长时间的一个箱体里震荡（比如一直在10元到12元之间来回跑），这时候筹码分布图上会出现一个高高的山峰,所有的筹码都集中在这个狭窄的价格带里。
生活实例： 就像大家在拔河，两边势均力敌，绳子中间的结（筹码）死死地钉在一个地方。
怎么看？ 这是变盘的前兆。
- 向上突破： 如果股价放量突破了这个箱体上沿，且上方的筹码迅速转移下来，或者下方筹码锁定良好，这就是主升浪的开始，因为大家的成本都差不多，只要一拉，大家都赚钱，没人会卖,合力就形成了。
- 向下破位： 如果跌破了箱体下沿，那就是崩盘，因为大家都变成了套牢盘,争先恐后地割肉逃跑。
个人观点： 我最喜欢捕捉这种“低位单峰密集”后的突破，这就像压缩的弹簧，压得越久，弹得越高，一旦发现一只股票在底部横盘很久，筹码图上形成了一个尖尖的“山”，这时候只要放量突破,胜率极高。
多峰密集——层层阻力
现象： 筹码图上出现了两个或以上的山峰，比如上面有一个山,下面也有一个山。
生活实例： 就像爬楼梯，你爬到了二楼（当前股价），但一楼（下峰）还坐着一群人，三楼（上峰）也坐着一群人。
怎么看？
- 上峰不移，下跌不止： 这是句股市名言，如果股价反弹了，但你会发现上方有一个巨大的蓝色山峰（套牢盘）死死压着，这时候股价很难一口气冲过去，因为上面被套的人一看“哎呀终于回本了”，立马卖出,形成巨大的抛压。
- 下峰锁定，支撑有力： 如果下面的山峰（通常是主力成本）很长，而且股价上涨时它不跟着往上跑，说明主力在锁仓，这时候，上面的山峰虽然重，但只要主力意志坚定,慢慢也能磨过去。
筹码发散——混乱的信号
现象： 筹码图上的山峰变成了一个个散乱的小土包,分布在上下各个价位。
生活实例： 就像一群人在操场上散开跑圈，没有队形,乱哄哄的。
怎么看？ 这通常出现在股价剧烈震荡或者做顶的阶段，大家持仓成本五花八门，有人赚大钱，有人亏大钱，意见极度不统一。 这时候股票往往没有明确的方向，建议观望，我不建议大家在这个阶段重仓介入，因为就像在一群疯子中间试图保持理智,太难了。
筹码消失——主力出货的“照妖镜”
这是最凶险的一种情况,也是我想重点提醒大家的。
现象： 股价经过大幅上涨后，在高位震荡，你仔细观察筹码分布图，会发现底部的那些筹码（主力成本区）竟然慢慢变短、消失了，转移到了高位。
生活实例： 就像一个大厨做了一桌满汉全席（拉升股价），客人们（散户）吃得津津有味，大厨自己却悄悄从后门溜走了,把账单留给了客人。
怎么看？ 高位筹码低位没底了！ 这句话要刻在脑子里。 如果一只股票涨了三倍，在高位横盘，你发现低位那个原本坚挺的“山峰”不见了，全变成了高位的“山峰”，这意味着什么？意味着在低位买入的人（主力）已经全部在高位卖给了现在进场的人（散户）。
个人观点： 这是最明确的离场信号，哪怕这时候K线图做得再漂亮，哪怕利好消息再多，只要筹码从低位完全转移到高位，我就坚决不碰，因为主力已经撤退,这房子就是危房了。
深度解析：为什么筹码分布比K线更可信？
很多朋友依赖MACD、KDJ这些指标，但我要泼一盆冷水：指标都是可以骗人的。
主力资金如果想做图，他可以通过对倒（左手卖右手）来画出漂亮的MACD金叉，也可以画出看似完美的K线突破。筹码分布图是很难造假的。
为什么？因为筹码代表的是真金白银的成交。 主力要想把筹码从低位搬到高位，他就必须真的卖出股票，真的把钱赚走，这可是实打实的交易，需要交手续费、需要印花税,成本极高。
当我们看到筹码发生实质性的转移时，那通常是主力真刀真枪干出来的结果,而不是画在纸上的饼。
举个例子： 我曾经关注过一只科技股，当时股价连续回调，看起来岌岌可危，MACD死叉，所有技术指标都显示“卖出”,我打开筹码分布图发现了一个惊人的细节：
股价虽然跌破了前期平台，但下方的筹码峰纹丝不动！这说明什么？说明虽然股价在跌，但当初在低位建仓的主力根本没动，他们在装死，他们在洗盘,把那些不坚定的散户吓出去。
结果呢？不到一个月，这只股票突然放量拉升，直接翻倍，那些只看K线的人早就被洗出去了，而看懂筹码“锁仓”的人,吃到了整段大肉。
避坑指南：筹码分布也不是万能的
虽然我把筹码分布吹得这么神，但我必须诚实地告诉你，它也有局限性，作为写作者,我不希望你们盲目迷信任何单一指标。
- 次新股的筹码图不准： 刚上市的新股，因为换手率太疯狂，筹码每天都在剧烈变动,参考意义不大。
- 除权（送转股）后的干扰： 股票10送10后，价格减半，数量翻倍，这时候筹码图的坐标会乱，需要手动复权处理,否则会误判。
- 极端缩量： 如果市场极度冷清，长期没人交易，筹码图就会像僵尸一样定格在那里，这时候反映的是“死寂”，而不是“支撑”。
总结与心得
说了这么多，我们来总结一下“筹码分布图怎么看”的核心心法：
- 看密集： 找出筹码最集中的地方，那里是支撑,也是压力。
- 看转移： 筹码从低位搬到高位，是主力出货；筹码在低位锁定不动,是主力洗盘或蓄势。
- 看颜色： 红色太多小心回调，蓝色太多（在低位）可能是机会。
我想分享一点个人的投资哲学。
股市不仅仅是数字的游戏，它是心理的战场，筹码分布图，其实就是一张“众生相”。
当你看着那高耸的山峰，你要想到那是无数个焦虑的灵魂，他们在盯着账户，计算着盈亏，作为投资者，我们要做的，不是去计算山峰有多高，而是要判断：主力是在山上和我们一起看风景，还是正准备把山推倒压死我们？
学会看筹码分布，就是学会站在主力的肩膀上看市场，当你不再被K线的涨跌牵着鼻子走，而是能透过屏幕看到背后资金的流动时,你就离成熟投资者不远了。
希望这篇文章能帮你打开这扇门，下次打开软件，别忘了点开那个副图窗口，仔细看看那一片片红红绿绿的山峰,那里藏着股市最真实的秘密。
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