大家好，我是你们的老朋友，一个在金融市场摸爬滚打多年,见过风浪也踩过坑的财经写作者。
今天咱们不聊那些让人眼花缭乱的K线图，也不去预测明天大盘到底是涨是跌——说实话，那是神仙做的事，咱们凡人很难做到，今天我想和大家聊一个非常实在，甚至带点“烟火气”的话题：赚钱。
更准确地说，是聊一种在当下这个充满不确定性的时代，能够让我们晚上睡得着觉，账户里还能时不时看到“红包”落袋的投资工具，这就是我们要聊的主角——深证红利指数基金。
为什么我们开始渴望“红利”？
最近这几年,大家有没有觉得市场变了？
曾几何时，我们最爱的故事是“市梦率”，是那种虽然不赚钱但是估值能干到几百倍的科技股，那时候，大家聊的是“成长”，是“十倍股”，仿佛只要沾上一点概念，股价就能飞上天，经过这几年的市场教育，尤其是经历了那几次过山车般的震荡后,我发现身边的朋友心态变了。
前两天，我和一位做互联网大厂的朋友老张吃饭，老张以前是个激进派，炒币、炒妖股一样不落，但这次见面，他叹了口气说：“我现在不求暴富了，真的，我就想找个地方，能比银行理财强点，别天天盯着账户心惊肉跳，最好每年能分点钱，让我给孩子交个保险费。”
老张的这种心态，其实代表了当下很多投资者的真实诉求：回归常识，追求确定性。
这就是为什么“红利”策略开始火起来的原因，所谓的红利，说白了，就是那些愿意真金白银给股东分红的公司，而深证红利指数基金，就是把深圳市场上那些最能赚钱、最大方、最给力的公司打包在一起,做成了一篮子股票。
深证红利：不一样的“深圳特产”
提到深圳，大家想到的是什么？是华为、是大疆、是腾讯，是那种充满创新活力的科技感，深证红利指数（代码：399324）选出来的公司，却有着另一种独特的“深圳气质”。
如果说上证红利更像是一群穿着中山装的老派国企，稳重但略显沉闷；那么深证红利就像是一群穿着西装革履的“中年实干家”，他们既不像初创公司那样天天画大饼,也不像传统夕阳产业那样缺乏活力。
这个指数挑选的是在深圳证券交易所上市的40家公司,选人的标准非常苛刻：
- 分红要稳定： 不能今年分明年不分,得是个习惯。
- 股息率要高： 分红的钱要相对于股价有吸引力。
- 规模要大、流动性要好： 得是大块头,不能是小盘股随便被操纵。
这选出来的40家公司，堪称是深圳市场的“现金奶牛天团”。
生活中的“空调与白酒”：深证红利的底色
为了让大家更直观地理解深证红利指数基金到底买了什么，咱们不妨走进生活,看看它的持仓。
如果你打开这只基金的持仓列表，你会看到很多熟悉的名字，这里没有那些虚无缥缈的概念,全是我们生活中实实在在接触到的巨头。
家电双雄——格力电器和美的集团。
这就非常有意思了，大家想一想，无论经济好坏，夏天热了你要买空调，冬天冷了你要买暖气，家里脏了你要买扫地机器人，这两家公司简直就是制造业的印钞机，它们不仅市场占有率高，更重要的是，它们赚了钱不藏着掖着,经常给股东分红。
记得有一年夏天特别热，我站在格力电器的专卖店门口排队买空调，看着那一台台被搬走的空调，我当时就在想：这不就是源源不断的现金流吗？买了深证红利基金，你就成了这些“卖铲子”的人的股东。
再比如，白酒龙头——五粮液。
虽然白酒行业这两年有争议，但不可否认，高端白酒依然是A股商业模式最好的赛道之一，没有库存贬值的风险，生产成本就是那一瓶水和一点粮食，卖出来的却是高溢价，五粮液作为深证红利的重要权重股,每年提供的分红也是相当可观。
除了这些，还有万科A（房地产）、海康威视（安防）、中国平安（保险，虽然平安在沪市，但有些跨市场ETF会包含，或者类似的金融巨头在深证红利里有对应的权重如平安银行）等。
这里我要发表一个个人观点：很多人觉得深证红利里有很多房地产和银行，觉得是“旧经济”，不够性感，但我恰恰认为，这正是它的护城河所在，在市场流动性收紧的时候，那些所谓的“新经济”可能因为烧不出钱而倒闭，但这些旧经济的巨头，凭借深厚的护城河和庞大的现金流，依然能活下去，并且活得很好，投资，首先要的是活下来,其次才是谈梦想。
深证红利 vs. 其他红利：它有什么特别？
市面上的红利指数有很多，比如中证红利、上证红利,为什么我单独要拎出深证红利来说？
这就好比同样是买水果，你是买一筐大路货,还是买一筐精选的顶级苹果？
上证红利主要集中在银行、煤炭、交通运输上，这些行业当然好，分红也高，但它们更多是防御性的,就像国债的替代品。
而深证红利，它的行业分布更偏向于“可选消费”和“制造业”。
这是一个非常微妙的区别，这意味着，深证红利不仅仅提供防御（分红），它还保留了一定的进攻性（成长性）。
举个例子，家电和安防行业，虽然也是传统行业，但它们是伴随着中国制造业升级而成长的，这就导致了深证红利指数的历史表现非常亮眼，拉长周期看，在过去十年里，深证红利指数的收益率经常跑赢大盘,甚至在很多时候跑赢那些所谓的成长指数。
为什么？因为价格回归价值。
那些高成长的科技股，估值往往给得很高（比如50倍PE），一旦业绩不及预期，杀估值非常惨烈，而深证红利里的这些公司，估值常年只有个位数或十几倍，只要业绩稍微稳定一点，股价的波动就小，加上每年雷打不动的分红,复利的力量就显现出来了。
必须要警惕的风险：它不是万能药
写到这儿，大家可能觉得我是个深证红利的“死多头”，其实不然，作为一个专业的财经写作者,我有义务告诉你硬币的另一面。
深证红利指数基金最大的风险在于：周期性。
虽然它叫“红利”,但它里面包含了大量的周期股。
最典型的就是房地产和钢铁（虽然现在钢铁占比在调整，但周期属性仍在），前几年房地产行业的调整，大家是有目共睹的，万科A作为曾经的深市一哥，股价也经历了大幅回撤,这就直接拖累了深证红利指数的表现。
如果你是在2021年的高点买入深证红利指数基金，到现在可能还处于亏损状态，这时候你可能会骂娘：“说好的稳健呢？说好的分红呢？”
这里就涉及到了一个投资心态的问题。
深证红利不是短炒的工具，如果你今天买，明天想卖，那千万别碰它，它适合那种愿意拿三年、五年甚至更久的人。
因为周期股的规律是：极度低估 -> 估值修复 -> 极度高估 -> 回落，现在的深证红利，正处于一个周期的底部区域，房地产的利空出尽了吗？可能还没有完全出尽,但最悲狂的时候或许已经过去了。
还有一个风险是行业集中度，深证红利只有40只股票，如果其中某个权重股（比如某只家电股）突然暴雷,对指数的冲击会比那些包含几百只股票的宽基指数要大。
实战指南：普通人该怎么买？
说了这么多理论，咱们来点实际的，如果你听了我的分析，觉得深证红利指数基金挺适合你,该怎么操作呢？
别一把梭哈，要做“时间的朋友”
现在的市场点位，说实话，很便宜，但也让人害怕，如果你手头有几十万,千万别一次性全冲进去。
最好的办法是定投，每个月发工资的时候，雷打不动地买入一部分，比如你计划投10万,那就分20个月或者24个月投完。
为什么？因为如果市场继续跌，你能买到更便宜的筹码，拉低成本；如果市场涨了，你也能赚钱,这就是定投的微笑曲线魔力。
哪怕是红利基金，也要看估值
虽然深证红利常年估值不高，但也不是没有高估的时候，如果在市场狂热的时候（比如2021年初）,它的市盈率也会变得不便宜。
这时候怎么办？我个人有一个习惯，就是看股息率，如果深证红利指数整体的股息率降到了3%以下，那我就停止定投，甚至分批止盈，如果股息率到了5%甚至6%以上,那我就加大力度买入。
这就好比去超市买打折商品，折扣越大（股息率越高）,买得越划算。
关注分红再投资
很多基金平台有一个选项叫“分红再投资”，对于深证红利这种基金,我强烈建议大家勾选这个选项。
红利就像是滚雪球，今年分了1000块，再投资进去就变成了更多的份额，明年这更多的份额再分红，雪球就越滚越大，长期来看,复利带来的收益可能比股价本身的上涨还要惊人。
在喧嚣中寻找宁静
在这个信息爆炸的时代，我们每天被各种“暴富神话”和“崩盘恐慌”包围，打开手机，专家们一会儿说这是“牛市起点”，一会儿说那是“至暗时刻”。
说实话,挺累的。
而投资深证红利指数基金，更像是一种生活态度的选择，它不承诺让你一夜之间财富自由，也不承诺让你在朋友圈里炫耀惊人的收益率，它承诺的是，在这个喧嚣的世界里,你拥有了一份属于中国最优质核心资产的股权。
这些资产，是造空调的，是酿酒的，是做安防的，是提供金融服务的，它们是中国经济的脊梁，只要中国经济还在运转，只要大家还在喝白酒、吹空调，这些公司就会源源不断地创造现金流,并分给作为股东的我们。
我的个人观点是： 未来的A股市场，可能会越来越像成熟市场，那种齐涨共跌的疯牛可能很难再见到了，取而代之的，是结构性的分化，资金会越来越青睐那些有业绩、有分红、有治理结构的优质公司。
深证红利指数基金,正是抓住了这股时代的脉搏。
如果你厌倦了追涨杀跌，如果你想要一份稳稳的幸福感，不妨试着打开你的账户，关注一下这个被很多人忽略的“宝藏指数”，也许它不会给你带来心跳加速的刺激，但它能给你的家庭财富,铺上一块最坚实的地砖。
毕竟，生活不是短跑，而是一场马拉松，在这场长跑中，跑得稳的人，往往比跑得快的人,能到达更远的地方。
这就是我对深证红利指数基金的理解，希望能给你带来一些启发，祝大家投资顺利,账户长红！
还没有评论，来说两句吧...