A股上市银行名单，揭秘42家金融巨轮的沉浮与我们的钱袋子

说实话,提起银行，大家的第一反应可能是什么？是每个月发工资时那条令人愉悦的短信提示？还是房贷扣款时那一长串数字带来的隐隐作痛？又或者是去网点办事时，那一柜台的玻璃窗和永远叫不到的“请A045号到2号窗口”？

在这个移动支付普及到连路边卖烤红薯的大爷都用二维码的年代,银行似乎变得既无处不在，又似乎有些“隐形”，但如果你是个股民，或者稍微关注一点财经新闻，你会发现银行股其实是A股市场里最庞大、最举足轻重，却往往最被低估的一个板块。

我们就来聊聊这份沉甸甸的A股上市银行名单，透过这42家“金融巨轮”的名单，看看它们如何影响着我们的财富，以及在当前的经济环境下，我们该如何看待这些“大家伙”。

梳理名单：不仅仅是42个名字

截至目前,A股市场共有42家上市银行，看着这个数字，你可能会觉得：“哦，不多啊。” 但你要知道，这42家银行掌控着中国金融体系绝大部分的资产，为了不让大家觉得枯燥，我不打算把这42个名字像报菜名一样列出来，而是要把它们“分门别类”，因为每一类银行，脾气秉性可是大不相同。

国有六大行：经济的“压舱石” 这可是绝对的“国家队”，也是我们生活中最常打交道的对象，它们包括：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行。这六家老大哥，除了邮储银行稍微年轻一点（或者说出身不同），其他五家在历史上都肩负着特定的国家使命，工行是“宇宙行”，体量最大；农行深耕县域和三农；中行是外汇外贸的老大哥；建行是基建狂魔的输血泵；交行是早期的股份制试验田；邮储则拥有最庞大的网点数量，深入村镇。 个人观点： 很多人嫌弃六大行股性呆板，涨得慢，但我一直觉得，投资六大行买的不是股价翻倍的暴利，买的是一种“确定性”，它们是国家信用的延伸，倒闭的概率无限接近于零，对于追求稳定现金流（比如分红）的投资者来说，它们就是金融界的“国债”。

股份制商业银行：市场的“弄潮儿” 这一梯队有9家，分别是：招商银行、兴业银行、浦发银行、中信银行、光大银行、民生银行、华夏银行、平安银行、浙商银行。这部分银行大多总部位于经济发达地区，机制比国有大行灵活，市场化程度更高，这里面出了不少明星股，比如曾经的“零售之王”招商银行，以及同业业务起家的兴业银行。 个人观点： 这一组是分化最严重的，招行和平安在零售转型上走得坚决，股价和估值一直享受溢价；而有的银行还在历史包袱里挣扎，投资这一组，你得挑人，不能闭着眼买。

城市商业银行：区域的“地头蛇” 这是数量最多的一组，有17家，比如大家耳熟能详的北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行等等。这些银行通常由城市信用社改制而来，深耕地方经济，比如江苏银行就在江苏那片经济热土上吃得开，宁波银行以资产质量优良著称。 个人观点： 城商行是“高收益与高风险并存”的典型，如果你看好某个区域（比如长三角、成渝）的经济增长，买入当地的强势城商行往往能获得超额收益，但要注意，有些城商行的公司治理结构相对复杂，风控能力也参差不齐，这就需要投资者火眼金睛了。

农村商业银行：县域的“毛细血管” 最后这一组有10家，包括重庆农商行、常熟银行、无锡银行、江阴银行等。它们主要服务三农和中小微企业，体量较小，但往往在特定的细分领域（比如小微贷款、普惠金融）有自己的独门绝技。 个人观点： 这一类银行往往波动较大，受区域经济环境影响极深，比如常熟银行，靠着出色的信贷模式，股价表现一直很抗打，但这类银行并不适合大资金配置，更适合作为投资组合中的“甜点”或者小仓位博取高成长。

生活实例：从“排队难”到“App大战”

光看名单和分类太抽象了,让我们回到生活，大家有没有发现，这42家银行虽然都在名单上，但我们在生活中的体验简直是天壤之别？

举个我自己的例子。前阵子我要去办一笔复杂的跨境汇款业务，我首先打开了我工资卡所在的某国有大行（就不点名了）的App，界面设计得满满当当，各种理财、保险、贵金属的入口铺天盖地，但我找了半天都没找到跨境汇款的清晰入口，好不容易找到了，操作步骤繁琐得让人想砸手机，而且中间还有个环节必须去线下网点签字。

没办法,我只能去网点，那天是周二上午，我以为人不多，结果拿号一看：前面还有28个人，大堂经理告诉我，因为现在很多业务都引导去自助机具了，只留了两个柜台窗口处理复杂业务，所以排队是常态，我在那硬生生坐了40分钟，看着前面的大爷大妈因为忘记密码或者输错密码跟柜员磨叽，心里那个急啊。

对比一下,我平时用的另一家股份制银行（你懂的，那个招行的金葵花卡）。同样的业务，我在App上点几下，甚至都不用去网点，人脸识别一过，流程丝滑得像德芙巧克力，而且它的App界面非常清爽，把记账、生活缴费、理财整合得很好，让我甚至愿意把工资转过去，就为了用它的App记账。

这里就引出了我的一个核心观点：银行的数字化转型，不是喊口号，而是真金白银的竞争力。 在这份A股上市银行名单中，那些能够把App做得像互联网产品一样好用，能够把客户服务体验做到极致的银行（比如招商银行、平安银行、宁波银行等），在资本市场上给出的估值往往更高，因为投资者明白：在年轻人逐渐成为财富主力的时代，谁赢得了用户体验，谁就赢得了低成本的存款和高质量的贷款客户。

那个让我排队的国有大行,虽然体量巨大，但它在服务效率和用户体验上的“迟钝”，正是市场给它低估值的原因之一，大家觉得它赚钱是靠垄断牌照，而不是靠本事。

投资视角：破净”与“高股息”的思考

既然聊到了A股上市银行,就绕不开投资话题，很多朋友问我：“银行股那么便宜，市净率（PB）都跌破0.5了，有的甚至只有0.3倍，是不是意味着花3毛钱就能买1块钱的资产？这岂不是捡钱？”

这个问题问得好,但也最危险。

我们要承认，银行股确实便宜。 在这份名单里，绝大多数银行的股价都跌破了每股净资产（即破净），这在其他行业是不可想象的，如果一家制造企业账面净值1个亿，你出3000万肯定能买下来，老板早就疯了，但在银行业，这是常态。

为什么？因为市场不相信那1块钱的净值是“真”的。 银行的资产主要是什么？是贷出去的钱，在经济上行期，大家还得起钱，这些资产就是优质资产，但在经济下行期，或者房地产调整期，市场会担心：这里面有多少坏账？如果企业还不上钱，银行那1块钱的资产是不是要打折变成5毛甚至3毛？市场给出的低估值，本质上是一种“风险折价”，市场在说：“我不信你的报表是干净的，我假设你有一堆隐形坏账，所以我要打折买。”

这是否意味着银行股不能买？ 绝对不是，这里我要发表一个鲜明的个人观点：银行股是A股市场最独特的“类债券”资产，其核心价值在于高股息，而非资本利得。

让我们算笔账,虽然很多银行股价不涨，甚至跌跌不休，但它们分红非常大方，很多银行的股息率（分红/股价）常年维持在5%-7%之间，你想想，现在你去银行买个理财产品，4%的收益率都要靠抢，大额存单利率更是降到了2.5%左右，这时候，如果你买入一家经营稳健的银行股，只要它不倒闭，每年光分红就能给你5%以上的现金流，甚至比房贷利率还高！

生活实例： 我有个长辈，退休金不多，前几年他听人推荐去买什么科技股、新能源股，结果心脏受不了，天天盯着K线图，亏得睡不着觉，后来我劝他：“别折腾了，你就挑几大国有行，或者像招商、兴业这种头部股份行，每年吃分红。” 这两年，他虽然也看到股价波动，但他根本不看，每年分红到账的时候，他就像收到了年终奖一样，拿去给孙子包红包或者出去旅游，他跟我说：“这才是投资，以前那是赌博。”

这就是银行股的“守门员”价值，在你的投资组合里，银行股可能不会帮你进球（赚大钱），但能帮你守住底线，提供源源不断的现金流。

行业痛点：息差收窄与房地产的“爱恨情仇”

我们不能只报喜不报忧,作为财经写作者，我必须客观地指出这份名单背后隐藏的行业危机。

第一个痛点是“息差收窄”。 银行怎么赚钱？最传统的模式就是“吃息差”：低息吸纳存款，高息放出去贷款。但现在，这生意越来越难做了。为了支持实体经济，国家不断引导贷款利率下行，企业借钱便宜了，银行赚得就少了。老百姓都不怎么消费和投资了，钱都存进银行，或者买长期的大额存单，银行付给储户的利息成本降不下来。这一进一出，银行的“净息差”就像被挤干的毛巾，很多银行的息差已经降到了历史最低水平，甚至接近警戒线。

第二个痛点是房地产的“包袱”。 过去二十年，银行和房地产是“蜜月期”，银行通过开发贷、个人按揭贷，在这个行业赚得盆满钵满。但现在呢？看看新闻，某些头部房企的债务危机，直接把拖累的银行名字挂上了热搜，虽然名单上的42家银行都在拼命披露“房地产贷款占比低”、“风险可控”，但投资者心里都打鼓。这就好比一个大力士，以前靠扛着沙袋练肌肉，现在沙袋变成了石头，甚至变成了炸弹，谁敢说他没事？

个人观点： 我认为，未来银行业将迎来残酷的“分化”。那些依然依赖息差、依然 heavily 暴露在房地产风险中的银行，哪怕现在股价再低，也可能是“价值陷阱”。而那些能够摆脱对息差依赖，大力发展“财富管理业务”（帮你理财赚手续费）、“中间业务”（投行、托管等）的银行，才能穿越周期。