大家好，我是你们的老朋友，一个在股市沉浮多年,见过千股跌停也见过万点狂喜的财经写作者。
今天是1月4日，新年伊始的第二个交易日，也是我们真正意义上开始面对全年经济博弈的第一个完整交易日，如果说元旦前的最后一个交易日更多是情绪的宣泄和基金做市值的冲动，那么今天,才是主力资金和散户大军真正亮剑的时刻。
打开行情软件，看着屏幕上红红绿绿的数字跳动，我知道，此时此刻，你的心情可能和我一样复杂，既期待着传说中的“春季躁动”能如期而至,又担心宏观经济的数据会像一盆冷水浇灭刚刚燃起的新年希望。
今天这篇文章，我不打算罗列那些枯燥的K线数据，也不去背诵分析师们的模棱两可的研报，我想和大家像老友喝咖啡一样，聊聊这1月4日行情背后的门道，聊聊那些数字跳动背后的真实人性，以及我们普通投资者在2024年的开局之战中,究竟该如何安放我们的钱包和焦虑。
开局的“假动作”：当指数失真时，我们在看什么？
今天早上9点半一开盘，我就注意到一个很有意思的现象：大盘指数（上证指数）似乎还在犹豫不决，甚至一度翻绿，但如果你把视线往下拉，看看黄线（代表不含权重股的个股表现）,你会发现市场的赚钱效应其实并不差。
这就像什么呢？这就像我们过年回家，七大姑八大姨问你“今年赚了多少钱”，你看着手里那张其实并没有涨太多的工资卡，但为了面子，你可能还是会把年终奖算进去，报出一个听起来还不错的数字，大盘指数就是那个“面子”，它被银行、石油、保险这些大块头权重股撑着；而黄线代表的中小票，才是大多数散户手里真实的“里子”。
个人观点： 我认为，1月4日的行情出现这种“指数失真”的现象，是一个非常典型的“磨底”特征，主力资金在利用权重股来稳住大盘的阵脚，防止恐慌情绪蔓延，而在暗地里,资金已经开始在那些有成长性的中小票里寻找机会了。
这就好比我们在装修房子，大框架（指数）已经搭好了，虽然看起来还灰头土脸的，但里面的软装（个股机会）已经开始悄悄进场了，这时候如果你只盯着外面的大墙看，你会觉得这房子没法住；但如果你走进去细看,可能会发现角落里已经摆上了一盆精致的绿植。
板块的“冰与火”：科技狂想曲与消费的失落感
说到具体的板块，今天的行情可谓是“几家欢喜几家愁”。
科技股的“新年新衣”
今天最亮眼的明星，毫无疑问还是科技方向，尤其是人工智能（AI）、算力、数据要素这些板块，我记得昨天晚上和一个做IT行业的朋友吃饭，他跟我吐槽说，他们公司今年预算还没批下来，但老板却先花大价钱买了一堆算力卡，理由是“怕以后涨价，先囤着”。
这其实是一个非常生动的生活实例，在股市里也是一样，不管当下的业绩兑现得怎么样，只要大家相信“未来是AI的天下”，资金就愿意去埋单，今天1月4日的盘面上，只要沾边“数字经济”、“国产替代”的股票,往往都能获得资金的青睐。
这就像前几年大家抢购盲盒一样，买的是一种对未知的期待，但我必须提醒大家，这种炒作往往伴随着巨大的波动，今天的涨停，可能就是明天的跌停，这种“狂想曲”好听，但别听得太入迷,忘了脚下的路。
消费股的“节后综合症”
反观大消费板块，今天的表现就显得有些落寞，元旦假期虽然大家都在旅游、看电影、吃大餐，数据看起来也很漂亮,但股市里的消费股却不涨反跌。
为什么？这其实是一个非常理性的市场反应。这就好比我们双十一剁手买了一堆东西，快递还没拆完，这时候商家再让你买东西，你肯定捂紧口袋说“等等，我先消化一下”。
元旦的消费旺季一过，市场自然会担心后续的持续性，从估值的角度看，很多白酒、白电的龙头股，其实并不便宜，资金在年初更倾向于进攻性强的科技股,而不是防御性的消费股。
个人观点： 我觉得消费股今天的回调，反而是给那些稳健型投资者一个上车的机会，消费是人类永恒的主题，只要大家还要吃饭、还要穿衣、还要生活，消费股的长期逻辑就没有坏，现在的下跌，更多是风格切换带来的“倒春寒”,而不是寒冬的来临。
资金的“攻守道”：北向资金与内资的博弈
今天还有一个不得不提的现象，就是北向资金（外资）的动向，全天来看，北向资金呈现出一种“进进出出”的拉锯状态，并没有像大家期待的那样,新年伊始就疯狂扫货。
这让我想起了一个生活实例：这就好比两个高手在下棋，外资是那个“老成持重”的高手，他每走一步都要深思熟虑，盯着棋盘看半天；而我们的内资（尤其是游资）就像是那个“急脾气”的年轻人,恨不得一步就把对方将死。
今天内资在一些题材股上炒作得热火朝天，试图制造局部热点，但外资却不为所动，甚至在部分高标股上悄悄减仓，这种分歧，导致了今天市场并没有形成合力,大盘也就无法走出那种气势如虹的普涨行情。
个人观点： 这种博弈状态在1月份可能会持续，外资在等更明确的经济数据，或者美联储降息的实锤；而内资则想抢在春节前打一波“游击战”，作为普通投资者，我们夹在中间，最忌讳的就是“站队”。
如果你跟着外资走，可能会觉得行情太慢，磨叽得让人心慌；如果你跟着内资游资走，一不小心就成了接盘侠，我的建议是，既然看不清谁输谁赢，不如不如“坐山观虎斗”，保持一个适中的仓位，手里既有进攻的矛（科技股），也有防守的盾（高股息红利股）。
散户心理的“过山车”：从FOMO到恐慌
写到这里，我想聊聊大家的心态，今天是1月4日，很多散户朋友在经历了去年的震荡后，新年伊始都带着一种“翻本”的急切心理。
我看到有人在股吧里喊：“2024年我要赚回去年亏的钱！”也有人看到今天手里的股没动，别的股涨停了，就开始焦虑,是不是要换股？
这种心理，在金融学上叫“FOMO”（Fear of Missing Out，害怕错过），这就像我们去吃自助餐，看到隔壁桌拿了一盘大龙虾，哪怕自己已经吃饱了，也忍不住要去拿一盘，结果最后撑得难受还要被罚款（亏钱）。
个人观点： 我必须非常诚恳地告诉大家，股市不是许愿池，也不是赌场，1月4日的行情只是全年240多个交易日中的一个，如果你因为一天的涨跌就改变自己的投资策略，那你注定是市场的“韭菜”。
真正的投资，应该是枯燥的，它不像电影里那样惊心动魄，而更像是在公园里散步，你需要做的，不是盯着每一分钟的K线图，而是盯着你手里的公司到底在干什么，它的产品好不好卖？管理层是不是诚信？行业是不是在上升？
深度思考：1月4日给全年的启示
写到最后，我想跳出今天的具体行情,谈谈1月4日这个时间节点给我们的启示。
古人说：“春江水暖鸭先知”，1月4日的行情，虽然整体波澜不惊,但细节处已经透露出全年资金的偏好。
“高股息”和“科技成长”可能会是全年的两条主线。 今天盘面上，煤炭、电力等红利股依然坚挺，说明在低利率和不确定性的环境下，资金对“确定性”的溢价很高，科技股的活跃说明市场并不缺乏风险偏好,只是更挑剔了。
“快钱”越来越难赚。 以前那种闭着眼买基金都能赚30%的日子已经一去不复返了，今天的行情告诉我们，选错了赛道，哪怕大盘涨了，你的账户可能还是绿的,这就要求我们必须提升自己的认知水平。
这就好比现在的就业市场，以前有个大学文凭就能找个好工作，现在你得有真才实学，还得不断学习新技能，股市也是如此，以前听消息就能赚钱，现在你得懂产业逻辑,懂财务分析。
给投资的一点建议
1月4日，日历翻开了新的一页，无论今天的行情是红是绿,它都已经成为历史。
对于接下来的操作，我给大家三个具体的建议,也是我个人的投资心得：
- 不要把子弹一下子打光。 现在的行情，虽然底部特征明显，但依然存在变数，留一部分现金，就像冬天里留一件厚大衣，万一真下雪了（市场大跌），你不仅能保暖,还能在雪地里捡便宜货。
- 关注“被错杀的好学生”。 很多业绩优良的白马股，因为市场风格的原因，这两年跌得惨不忍睹，如果你有耐心，现在去慢慢定投这些“好学生”，胜过去追那些已经涨上天的“概念股”。
- 管理好预期。 2024年，我们要降低收益率预期，如果今年能跑赢通胀，或者能有个10%左右的收益，就已经是非常优秀的成绩了，别想着一年翻倍,那种想法通常是亏损的开始。
股市是一场修行，修的是心，炼的是性，1月4日的行情只是一个开始,路还很长。
我想用一句我很喜欢的话来结束今天的文章：“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。”现在的市场，既没有极度贪婪，也没有极度恐惧，它正处于一种微妙的平衡中，而我们,要做的就是在平衡中寻找属于自己的那份宁静和机会。
愿大家在新的一年里，账户长红，心态更稳,我们下一个交易日见！
还没有评论，来说两句吧...