基金怎么玩才能赚钱，告别追涨杀跌，普通人的财富进阶之路

说实话,最近身边跟我聊基金的人明显变少了，前两年大家见面都是“你买什么基了？”，现在见面更多的是“你套了多少？”。

这种情绪的转变,我太理解了，很多朋友把基金当成彩票，指望今天买入，明天翻倍，结果往往是“一顿操作猛如虎，一看账户两块五”，作为一个在金融市场摸爬滚打多年的写作者，我想很负责任地告诉大家：基金怎么玩才能赚钱，从来不是靠运气，也不是靠那些神神叨叨的小道消息，而是靠认知、纪律和反人性。

今天咱们就关起门来,像老朋友聊天一样，好好掰扯掰扯这事儿，我不给你讲复杂的K线图，也不讲那些让你头晕的财务指标，咱们就讲讲最朴素、最落地的逻辑。

认清现实：你为什么总是亏钱？

在谈怎么赚钱之前,咱们得先搞清楚为什么大多数人都在亏钱，这就好比看病，得先找到病根。

我发现,绝大多数散户亏钱的原因只有一个：把基金当成了股票炒。

我有个邻居小张,典型的90后，工作几年攒了点钱，有一天他刷短视频，看到某个大V喊：“新能源是未来，现在不买以后就买不起了！”他一听，热血沸腾，打开账户，全仓杀入某只新能源基金，刚开始确实涨了，他看着账户每天红红火火，觉得自己就是巴菲特转世，甚至开始规划换车的事。

结果呢？市场稍微一回调，跌了5%，他心想“没事，技术性调整”；跌了10%，他开始慌了，但还是死扛；跌了20%，他心态崩了，觉得“这玩意儿是个骗局”，然后在最低点，含泪割肉离场。

这像不像你去商场买衣服？这件衣服原价1000，打折到800你觉得划算，打折到500你肯定抢着买，但在基金市场，大家的行为完全相反：1000的时候抢着买，跌到500的时候反而觉得这东西是垃圾，没人要了。

我的个人观点非常明确： 基金赚钱的核心逻辑，绝对不是“低买高卖”的频繁交易，因为没人能精准预测明天的涨跌，试图去预测市场波动，那是上帝做的事，不是我们凡人能做的事，如果你总是盯着短期的一涨一跌，你的情绪就会被市场牵着鼻子走，最后沦为“韭菜”。

选品策略：别试图去抓“黑马”，拥抱“白马”

既然不能瞎炒,那到底该买什么？很多朋友在这个环节最容易犯“选择困难症”，或者被那些花里胡哨的名字忽悠。

打开基金软件,什么“国防军工”、“云计算”、“元宇宙”、“智慧生活”……名字起得一个比一个高大上，很多新手一看名字觉得酷，就买了。大错特错！

咱们打个生活化的比方,如果你饿了，想吃饱肚子，你是去路边摊买那种名字花哨但不知道里面是什么的“黑暗料理”，还是去信誉良好的老字号点一份招牌红烧肉？答案不言而喻。

在基金投资里,所谓的“老字号招牌”，就是宽基指数基金。

什么是宽基指数？比如沪深300、中证500、标普500等等，它们代表的是什么？是市场上最核心的那一批资产，沪深300就是中国规模最大、流动性最好的300家公司，买它就相当于买下了中国最核心的一批优质企业。

为什么我强烈推荐普通投资者从宽基指数入手？

第一,不死，单只公司可能会倒闭，比如当年的乐视网，买了它可能血本无归，但指数是一篮子股票，哪怕里面有几家烂公司，也会被定期剔除出指数，新的好公司会补进来，指数代表的是国运，只要国家经济在发展，指数长期趋势就是向上的。

第二,简单，你不需要去研究那个基金经理是不是“渣男”（频繁跳槽），也不需要去研究他的投资风格是不是漂移，指数基金就是被动跟踪指数，基金经理想乱来都难。

我身边有个真实的例子,我有位长辈，十年前就开始定投沪深300指数，他不懂什么市盈率、净资产收益率，他就认一个理：中国经济在发展，这些大公司会越来越赚钱，这十年间，经历了多少次股灾、贸易战、疫情暴跌？但他从来没停过，上个月我帮他算了一下，年化收益率虽然不算惊人，大概8%左右，但胜在稳健，远远跑赢了通胀和把钱存在银行。

我的建议是： 对于90%把资产的大头（比如60%以上）放在宽基指数上，这是你资产的“压舱石”，如果你真的有余力，想博取高收益，再去配置少量的行业主题基金，但前提是你得懂那个行业。

交易利器：定投，是普通人唯一的“作弊器”

选好了基金,是不是一把梭哈进去就完事了？绝对不行！

如果你在2021年的最高点梭哈了某只热门基金,哪怕你选的基金再好，到现在可能还亏着30%，这时候你问我“基金怎么玩才能赚钱”，我只能说“等”。

这就引出了基金投资里最伟大的发明——定投。

什么是定投？就是固定时间、固定金额买入基金，比如每个月发工资的那天，自动扣款2000元买入沪深300。

很多人看不上定投,觉得定投太慢、太笨，但在我看来，定投是普通人对抗市场波动最强大的武器。

咱们来想象一个场景：你去菜市场买苹果。第一天，苹果10块钱一斤，你花100块买了10斤。第二天，苹果跌到5块一斤，你觉得便宜，又花100块买了20斤。第三天，苹果跌到2块一斤，你太开心了，又花100块买了50斤。

三天下来,你花了300块钱，一共买了80斤苹果，你的平均成本是300除以80，等于3.75元一斤。

假设苹果价格回升到了4块钱一斤,你看，虽然价格还没回到第一天的10块钱，甚至比你第二天的成本还低，但因为你跌的时候买得多，你已经赚钱了！

这就是定投的魔力：微笑曲线。

在市场下跌的时候,同样的钱你能买到更多的份额（这就叫捡便宜带血筹码）；当市场回暖时，你不需要涨回到最高点，你就能回本甚至盈利。

这里我要发表一个强烈的个人观点： 只有在下跌的时候，定投才显得有意义，很多朋友定投坚持不住，就是因为看到账户亏损就停了，这就像在打折促销的时候，你反而决定不买东西了，非要等到价格涨回原价了再冲进去买，这完全是反人性的。

定投最大的作用不是让你暴富,而是帮你抹平市场的波动风险，帮你拿住筹码，它强制你在别人恐慌的时候贪婪，在别人绝望的时候播种。

止盈不止损：会买的是徒弟，会卖的是师傅

很多朋友问我：“老师，我定投了半年，还亏着10%，要不要卖了？”

我的回答通常是：只要不是基金本身发生了重大暴雷（比如基金经理跑路了），亏损的时候绝对不要卖。

基金投资里有一句至理名言：止盈不止损。

为什么？因为基金下跌只是浮亏，只要你手里的份额还在，市场总有反弹的一天，一旦你在低位卖出，你就把“浮亏”变成了“实亏”，而且你把那些便宜的筹码拱手让人了，这是最傻的行为。

止盈非常重要，这就像种庄稼，春天播种，夏天施肥，秋天丰收了你就得收割，不能指望庄稼一直长到天上去。

很多朋友之所以坐过山车,赚了钱又亏回去，就是因为贪心，看着账户涨了20%，想30%；到了30%，想50%，结果市场一转身，利润全吐出去了，甚至还要倒贴本金。

怎么止盈才科学？

我分享两个我自己常用的方法,非常实用：

目标收益率法：这就好比做生意，你心里有个底，比如我就设定这轮投资的目标是20%，一旦到了20%，我就坚决卖出，落袋为安，不要管后面还会涨多少，后面赚的那部分，本来就不在你的认知范围内，那是运气的钱，不赚也罢。
估值法（稍微进阶一点）：针对指数基金，你可以看它的市盈率（PE）分位值，简单说，就是看现在的价格相对于历史价格是贵了还是便宜了，如果PE分位值进入了历史高位的80%甚至90%以上，说明市场已经非常热了，这时候就要开始分批止盈，慢慢撤退。

我的观点是： 走到桌上的钱才是钱，账户上的数字只是游戏积分，学会止盈，是你从“韭菜”进阶到“成熟投资者”的关键一步。