89年生的我们，站在35岁门槛上的资产保卫战与人生突围

时光这东西，最是无情，却也最是公平，当你还没来得及从“后浪”的激昂中回过神来，日历已经翻到了2024年，对于我们这群“89年生”今年是一个极具象征意义的年份——我们满35岁了。

在金融圈摸爬滚打这么多年，看过无数K线图的起伏，阅过无数上市公司的财报，但当我把目光投射到自己以及身边同龄人的身上时，我发现，我们这一代人的资产负债表，或许比任何一家上市公司的报表都更复杂、更惊心动魄,也更充满人性。

我想抛开那些晦涩难懂的金融术语，不谈宏观经济模型，也不去预测美联储的加息路径，只想作为一个同样生于89年的同龄人，和大家聊聊在这个尴尬而关键的年纪，我们该如何面对金钱、职业与生活。

错位的时空：我们是“红利末班车”的乘客，也是“代价”的承担者

89年出生的我们，童年时见证了父辈在体制内的安稳，少年时赶上了中国加入WTO后的腾飞，大学刚毕业时，移动互联网的大潮刚刚兴起，我们以为自己抓住了时代的红利，但回过头看，我们其实只是勉强挤上了红利的“末班车”。

我身边有个典型的例子，我的发小老张，他在2012年大学毕业，那时候的金融和互联网行业还是“遍地黄金”，他听从了家里的建议，在这个节点前夕，家里咬牙凑齐了首付，在二线城市买了一套房子，那时候的房价虽然不低,但咬咬牙还能看见希望。

仅仅过了两三年，到了2015年，那波波澜壮阔的牛市和随之而来的房价暴涨，彻底拉开了财富的鸿沟，比我们大三四岁的“85后”，很多在2015年前完成了资产置换，他们手里的房产增值速度,远超我们这些刚入职场的打工仔能攒下的工资。

这就是我们这代人的“错位感”，我们刚具备购买力的时候，资产价格已经飞上了天；当我们终于背上房贷，准备享受资产增值时,市场却突然急转直下。

从金融学的角度看，这叫“资产荒”叠加“高估值”，但在生活中，这叫“时运不济”，老张常跟我感叹：“早知道当年哪怕借钱也要多买一套。”但这世上没有早知道，我们这代人，最大的痛苦莫过于此：看着上一代人坐享其成，看着下一代人无拘无束，而自己夹在中间，手里攥着高溢价买来的资产,心里慌得不行。

房产的魔咒：从“财富锚”到“流动性陷阱”

对于89年的我们来说，房产不仅仅是一个居住空间，它是我们资产负债表上的核心资产,也是心头最大的那根刺。

在过去的二十年里，中国家庭财富的增长逻辑极其简单：买房，但这个逻辑在我们35岁这一年似乎失效了，我的一位前同事，叫林娜，89年生，互联网大厂的高级产品经理，她在2020年高点，为了结婚和所谓的“学区”，在上海外环外买了一套总价近千万的房子,贷款高达600万。

那时候她年薪百万，觉得覆盖房贷绰绰有余，但谁能想到，随后的行业寒冬、降薪、裁员接踵而至，上个月她跟我吃饭时，眼圈红红的，她告诉我，那套房子现在的挂牌价已经跌去了首付，而且根本卖不掉——这就是典型的“流动性陷阱”。

在金融领域，流动性就是生命，当一项资产只能看账面价值，无法在短时间内以合理价格变现时，它就是有毒的，林娜现在不敢辞职，不敢消费，甚至不敢生病,因为那每个月三万多的房贷像悬在头顶的达摩克利斯之剑。

我个人对房产的观点很明确：对于89年的我们，必须打破“房产必涨”的执念，房产正在回归它的居住属性，剥离金融属性，如果你现在手里还握着两三套高杠杆的房子，且现金流紧张，那么你需要做的不是幻想下一轮暴涨,而是应该果断进行资产置换。

什么叫资产置换？就是卖掉那些虽然看起来贵但租售比极低、流动性差的三四线或远郊房产，哪怕亏损也要卖，回笼现金，在这个不确定的时代，现金（或者高流动性资产）比钢筋水泥更让人有安全感，这听起来很残酷，像是在割肉，但这就是金融交易中的“止损”原则——不要让沉没成本拖垮你的未来。

理财幻灭：从追求暴利到接受“低欲望”

回想2015年那波大牛市，那时候我们才26岁，正是初生牛犊不怕虎的年纪，那时候大家聚在一起，谈的都是翻倍股，都是代码，谁要是买个年化4%的理财产品,都会被嘲笑没出息。

我那时候也是，觉得自己懂点技术分析，能在股市里提款，结果呢？几轮牛熊转换下来，身边真正赚钱的人寥寥无几，更多的是像我朋友大刘这样的，大刘是个激进派，这几年来玩过P2P，炒过币，搞过期货，前几年看着账户翻倍确实风光，买车买车，但这两年，资产缩水了70%。

前几天大刘跟我喝酒，喝醉了哭诉：“我以为我在投资，其实我就是在赌博。”

35岁是一个分水岭，它让我们开始敬畏市场，现在的理财环境发生了翻天覆地的变化，无风险利率下行，银行理财不再保本，信托刚兑打破，以前那种闭眼买房、闭眼买理财的日子一去不复返了。

我现在的个人观点是：对于我们这个年纪，投资的第一要义不再是“增值”，而是“保值”和“防御”。

这听起来很丧，很像是在劝大家“躺平”，但并不是，所谓的防御，是指构建一个抗跌的投资组合，适当配置一些黄金作为避险资产，持有一些高股息的分红股（比如水电、煤炭等公用事业股）来替代波动的理财,保留一部分美元或美债资产来对冲汇率风险。

更重要的是，我们要学会接受“低欲望”的理财回报，如果你能接受年化3%-4%的稳健收益，你的心态会好很多，你也不会因为追求10%以上的收益而掉进各种“庞氏骗局”的坑里，在这个时代，不亏钱，就是赚钱，跑赢通胀固然重要，但保住本金，保住那个为家庭遮风挡雨的屋顶,更重要。

职业的拐点：用“复利思维”对抗“35岁危机”

聊完资产，必须聊聊负债的源头——收入，89年的我们，正处在职业生涯最尴尬的“35岁危机”中心。

在金融行业，这个现象尤为明显，如果你到了35岁还没做到MD（董事总经理）或者VP（副总裁）级别，你就会面临被“优化”的风险，即便不在金融圈，互联网大厂的“向社会输送人才”,也是悬在每个人头上的剑。

但我观察到一个非常有趣的现象，那些在这个年纪活得从容的人，往往不是单纯靠“死工资”的人，也不是靠“跳槽涨薪”的人，而是那些把自己当成一家“公司”来经营的人。

举个真实的例子，我以前的一位下属，小赵，他在30岁那年意识到自己在机构里晋升无望，于是开始利用业余时间做财经类的自媒体，起初没人看，也没收入，但他坚持了下来，积累了大量的行业认知和粉丝，到了35岁这年，公司真的裁员了，他反而很淡定，因为他现在的副业收入早已超过了主业,而且他的个人品牌就是他最大的资产。

这就是我非常推崇的“个人复利”。

在金融学里，复利是世界第八大奇迹，在职业规划中，同样存在复利，我们年轻时往往太看重眼前的薪水（现值），而忽略了技能积累和人脉搭建（未来的现金流折现）。

对于89年的我们，如果还在单纯出卖时间换取线性增长的工资，那风险是巨大的，因为你的体力在下降，时间在减少，而你的成本（工资）在上升,这在商业逻辑上是不成立的。

我的建议是，无论你现在从事什么行业，请开始思考你的“第二增长曲线”，这不一定是去开个店或者做个网红，它可以是你在行业内的专业声誉，可以是你的资源整合能力，你需要从“打工者思维”转变为“合伙人思维”，哪怕你还在打工，你也要思考：如果这家公司明天倒闭了，我手里的技能和资源，能让我立刻找到同等收入的工作吗？如果不能,那你就处于危险之中。