银行理财跌到3千万(银行里的非保本理财)

本文目录

1、银行理财跌到3千万，银行里的非保本理财？
2、300万闲置资金？
3、存银行吃利息还是买房呢？
4、银行理财收益低？
5、银行理财不断下跌怎么办？

1、银行理财跌到3千万，银行里的非保本理财？

先给结论。

4%-5%的银行理财，风险不大。

银行里目前这个预期收益率的理财，通常是R2级别或者R3级别。

其中，R2级别，属于低风险稳健理财。

即便有短时间的净值回撤，不用担心，一年下来基本这都能跑到预期收益，即便债券市场不景气，收益差一些也能有个2-3%。

如果是R3级别，属于平衡型理财，风险就会大一些，属于中风险。

如果遭遇大熊市，或者是信用债爆雷，可能会有亏损，但实际出现亏损情况很少。

最严重的可以说是当时工行的R3理财，重仓海航债券爆雷，亏损幅度高达40%。

最终以银行延期刚性兑付，零收益保本贴补客户收场，客户损失收益，没有损失本金。

银行之所以最终以类似刚兑的方式收场，是因为这个亏损幅度远超R3级别应该有的亏损幅度，正常的R3产品，原则上出现亏损也应该在5%以内。

相比之下，同样是4-5%，如果标有R2级别的理财产品，优先够买R2的，收益会更加稳健一些。

银行理财等级

原则上，银行理财等级分为5级，分别是R1-R5，对应的风险程度各不相同。

有些人习惯分6级，第一级是R0。

R0级，保本银行存款。

这个不用过多介绍，正常的存款和银行的大额存单。

目前大额存单，期限为3年期5年期，部分银行也有4%以上。

R1级，低风险理财（谨慎型）。

R1级风险的理财，可以理解为没有本金的风险，所谓的风险是收益浮动，能否达标预期收益。

R1级理财的底层资产，主要是货币基金，银行存款，同业拆借，国债等，安全无比。

所以，原则上只有收益高低的风险，没有本金的风险。

几乎市场上R1级的产品，最终都是收益达标的，但是收益超过4%的，已经几乎找不到了，3-3.5%居多。

R2级，中低风险理财（稳健型）。

原则上，R2级别的理财，就不保本了，虽说本金损失概率极低。

R2级别的理财，一般以低风险债券为主，同业存款也会配置一些。

债券部分，信用债企业债都会配置一些，但都是AA级以上。

部分产品会在严控比例的情况下配置一些股票和大宗商品，但是有一些产品索性就不配置了。

之前有出现过R2产品年化收益率为负，但其实只是因为成立时间短，债券市场波动引起的。

如果是1年期产品，在1年期满后，最终也达到了预期的收益。

R2级别理财产品，年化收益基准在3.8-4.5%居多。

R3级，中等风险理财（平衡型）。

R3级别，属于非保本理财产品，而且本金有一定的风险，收益也是相对浮动的。

这一类产品的主要投资方向依然是债券，占比超过70%，但是债券的信用等级只有A级，风险相对更大一些。

剩余部分可以投资股票、大宗商品、外汇等，但是比例不能超过30%，对应的结构性金融衍生品，一般有90%的本金保障。

所以在债券没有严重踩雷的情况下，这一类产品本金损失风险依然很低。

即便损失，本金损失比率也很小。

R3类理财产品，年化收益基准一般在4.5-5%。

R4级，中高风险理财（进取型）。

一般来说，不经过严格的投资者风险认证，银行是不会推荐R4R5产品的。

R4类型产品选择的债券信用等级只有BBB，虽说收益率会更高，风险也更大一些。

R4级别的产品中，股票、大宗商品和外汇的比例，可以超过30%，基本上也不设保本限制。

由此可见，R4级别的银行理财，风险等级相对较高，已经没有本金保护的概念了。

当然，银行做这一类产品相对也会根据实际的情况控制风险，毕竟出现亏损也不是银行希望看到的。

R4级的银行理财产品，业绩比较基金，通常在5.5-6%左右，但实际收益通常不在这个范围内，或高或低。

R5级，高风险理财（激进型）。

R5级别的高风险理财，是真正意义上的高风险理财，本金有极大的风险。

R5级别可以说是最高风险等级，在购买之前会明确告知投资者，可能会大幅度亏损本金，甚至亏光。

可以说，这个级别的理财产品，什么都能投资，而且没有比例限制，甚至可能会通过衍生品、分层等做杠杆投资。

R5类银行理财产品的年化基准收益率是8%，但这个8%可以说是形同虚设，实际回报完全根据实际运作结果。

够买银行理财的注意点

银行理财作为大众最钟爱的理财方式之一，备受关注。

虽说这几年由于大额存单的冲击，还有净值化的影响，总体规模略有下降，但大众的认购热情不减。

很多银行理财产品一经问世就被秒空。

4-5%的收益相对稳定，1年的期限相对适中，是银行理财的主要优势。

但银行理财除了具有一定风险以外，也存在一些明显的缺陷。

第一，银行理财的灵活性较差。

银行理财大多数是定期理财，中途是不可以转让的。

也就是说，万一急需用钱，银行理财产品是没有办法赎回，只能等待产品到期。

流动性上的缺陷，导致银行理财更适合那些没有明确财务安排的人，做一些短期的低风险理财，并不是适合长周期的资产管理。

第二，银行理财很多都非银行直接产品。

其实，银行理财有很大一部分并非银行一手理财，而是委托资管公司去做的，甚至是打包资产做成银行理财产品。

对于普通投资者来说，其实并不知情。

当然，银行级别的风控措施下，也是不会允许歪瓜裂枣的理财产品流入银行，所以总体风险还算可控。

只不过这二手理财产品，在银行和资管方德层层扒皮之下，收益与风险并没有完全成正比。

第三，银行理财的信息披露不规范。

这一点是非常被诟病的。

虽说我们已经知道了不同风险等级的银行理财产品，对应投资的标的具体是什么，但是依然无法准确的知道具体的投资去向和投资比例。

银行理财在信息披露方面，几乎是一个黑箱，从不对外披露。

好在现在银行理财已经做成净值化产品，定期要披露净值，让银行总体的操作稍微透明了一些。

在未来，理财产品成立之初，银行就会披露总体的投向，会更明确和清晰一些。

第四，银行有权提前终止，客户无权。

这一点在我看来是霸王条款。

如果去翻理财产品的合同，你会发现有一条，就是银行有权提前终止理财产品，支付产品提前终止到期之前的对应收益及本金。

已经出现过多次，客户够买高利率银行理财产品，在期限未满之前，银行提前终止合同。

也就是说，收益利率给高了，银行可以提前终止，收益利率给低了，客户却无权退出。

银行理财适合哪些人群

银行理财，适合的人群其实相对较多。

但是有几类人特别适合银行理财，不适合去做其他类型的投资。

第一类，只信任银行背书的。

总有一些人，不信任其他理财机构，单纯只新人银行的。

有些人会觉得这些人比较老土，观念守旧，但我觉得并没有什么不妥。

银行本身背书非常强大，尤其是国有制银行。

银行的产品风控严格，安全性极高。

虽说也出过一些事情，但是相比总体规模，占比极小，道德风险诈骗风险等几乎不存在。

相对于证券基金市场的波动性，保险行业的销售误导，外部理财机构的诈骗非吸等风险，银行的安全等级明显是较高的。

第二类，风险偏好较低的。

总有一部分人，不喜欢接受风险，或者说只能承受极低程度的风险。

风险偏好较低，其实并不是一种错，资金的安全永远放在第一位。

尤其是对于一些未来要花的钱，比如购房款，养老金，子女教育金等，存在银行里，买一些理财产品还是非常不错的选择。

高风险高收益，而低收益也对应着低风险。

第三类，没有好的投资渠道的。

不是每一位投资者都有广泛的投资渠道的，很多好的投资，其实没有对大众开放。

而大众从网上接触到的众多投资，又是风险重重。

相比之下，银行看得见摸得着，借助银行的渠道去做个性化、多元化的投资，是一种很高的方式。

当然，银行本身也是要赚钱的，风控也好，销售费用也罢，都是从理财产品收益里扣除的。

第四类，年龄偏大，经不起风险的。

最后就是年纪偏大的老年人，应该够买银行理财，而不是去折腾投资。

年龄和风险投资的比例，是成反比的。

也就是说，年纪越大，投资风险资产的比例应该越低。

银行理财总体的安全性和流动性，是比较适合中老年人来做投资的。

最后，友情提醒，银行理财现在基本上都是非保本的，在极端情况下，还是有亏损可能性的。

作为普通民众，够买银行理财一定要看清楚风险等级。

同样的预期年化收益基准下，买风险等级越低的越好。

如果特别在意保本这件事，可以选择银行的大额存单，20万元起，没有任何的风险，保本保息。

如果急需用钱，大额存单可以转活期，部分银行还有转让功能，相对比较灵活。

理财这件事，因人而异，但银行理财，作为理财的基础配置之一，还是建议大家去配置一些。

2、300万闲置资金？

朋友们好，300万闲置资金，投资理财，期望年化收益率8~10%，如果合理规划，是可以做到有效分散风险，相对安全的。

首先，来看300万闲置资金，做什么理财，能够达到8~10%的收益率:

方案一，信托理财。专业化大资金集合运作理财，通常100万起，期限1~2年，收益大多分期给付，相对灵活年化收益率7%~10%。省心省力，有充足的抵押，担保，政信。相对安全。

方案二，组合化投资理财。比如:将总资金分为多份，利用存款，活期理财，保险，和指数基金投资等等，在有效分散风险的基础上，通过合理的资金配比，优化的投资方案和方法，来达到最终，相对分散风险的情况下，年化收益率8~10%。

小结:以上两个方案，相对安全，收益率可以达到8~10%，子300万资金匹配度高。

其次，分享大资金理财提升安全性的经验:

1，选对产品。投资理财，资金量要与产品相匹配。

2，尽量避免老子单一理财产品，以免风险聚集。

3，结合相关投资规则，合理规避风险（例如，结合存款保险制度等，规避本金和利息风险。）。

小结:投资理财，主动的风险管理，可以有效的分散风险，相对提升安全性。

综上所述:

300万元，闲置，资金，资金量和可用时间周期，是两大优势。

通过优选产品，主动的安全规划，是可以有效分散风险，并有较高概率，达到，年化预期收益率8%~10%的期望。

3、存银行吃利息还是买房呢？

你有1000万现金，现在考虑的是如何实现资产保值增值，我认为既不要买房，也不要存银行吃利息，我给你三点建议。

1. 为什么不要买房?

现在是2019年了，还想通过买房实现资产升值的可以歇歇了。目前，国内房地产市场的火热程度正在逐渐褪去，大量资金将向制造业和科技产业集中。

而且，目前房价的上涨已经达到了顶峰，除了一二线城市的房价在缓慢上涨，部分三四线城市已经有所下跌，大部分保持着缓慢增长。从总体来看，国内房价已经处于稳定期，不会大起大落。

一二线城市的房子可以考虑，尤其是一线城市，不过1000万资金拿到一线城市买个好地段的房子还是有些捉襟见肘，而且这1000万全部拿去买房也不划算。

所以，你有1000万，我不建议你去买房。

2. 为什么不要存在银行?

目前，银行存款的利息是很低的，1000万存在银行，根本无法跑赢通胀。

目前，国内银行的活期存款利息为0.35%，1万存银行一年只有35元的利息，1000万存银行一年只有3.5万元的利息，真的很低。

从银行定期存款来看，不同期限基准利率不同，不同银行的利率也不尽相同，三年的收益在20万至40万之间。尽管收益看起来还可以，但是不能实现收益的最大化。

总体来看，1000万全部存在银行也是不划算的。

我认为无论投资还是理财，要实现多元化，不能把鸡蛋放在一个篮子里，要分散分险，同时保证利益最大化。我有以下三点建议:

第一、拿出600万到私人银行理财。众所周知，私人银行的理财收益还是相对可观的，主要针对高净值人群服务。

目前，国内大部分私人银行的投资门槛在600万元以上，也就是说你只要有600万元的现金存款，就达到了私人银行理财的标准，有些银行起步是800万，有的银行是1000万，每个银行门槛不同。

你拥有1000万，完全满足私人银行的条件，所以拿出其中的600万放在私人银行理财。私人银行目前的利率在4%—7%之间，行情较好时甚至可以达到8%或者9%，都是有可能的，这样的话，收益可以达到24万至42万，有可能会达到48万，接近50万。

第二、银行大额存单。大额存单的利率是变化的，一般来说，只要存款期限越长，本金额越高，利率收益也就越高。

3年期或者5年期的银行大额存款收益更高，不同银行利率不同，按照最高的来看，部分农商行及民营银行的利率可以达到4%，有的可以达到5%。

那么拿出300万选择银行大额存单，3年期利率大概在3%—4%之间，可以拿到30万左右的收益。

第三、现在还剩余100万，拿出其中50万自己花，剩余的50万投入股市，由于是高风险高收益，所以只能拿出少部分用于炒股。

我认为，这样的投资组合可以获得可观的收益，在分散投资风险的同时可以实现收益的最大化。以上仅为个人观点，不构成任何投资建议。

4、银行理财收益低？

1，可以在家里囤积金属铜，

挑一个合适的价格，买入一定量的金属铜

目前铜的价格是每吨6.27万元，

前期高点是每吨7.83万元

2020年铜价低点的时候，每吨3.53万元，

经常观察铜价，在价格低于4.5万的时候，可以考虑买入一些，作为投资。

2，可以在家里囤积金属铝，

目前铝的价格是每吨1.89万元

前期高点是每吨2.47万元

2020年铝价低点的时候，每吨1.13万元

经常观察铝的价格，在价格低于1.3万的时候，可以买入一些，长线投资，

囤积到价格大涨后再卖掉。

3，可以在家里囤积金属锌，

目前金属锌的价格是每吨2.56万元

前期高点是2.9万元

2020年锌价的低点是1.42万元

经常观察锌的价格，在价格低于1.7万的时候，可以卖入一线，

金属很重，一吨占用不了多少面积。

特别是家在农村的人，可以囤积在家里。

浙江这边很多农村小老板，囤积铜铝锌，钢材之类的，

不少人靠这个理财，赚了不少钱.

城里人就比较麻烦了，租厂房囤积，成本就过高了，不划算。

5、银行理财不断下跌怎么办？

截至11月16日，在3万只银行理财产品当中，最近一周出现负收益的理财产品已经超过1万只，考虑到债券市场调整仍在持续，未来出现负收益的产品可能会继续增加。近期已经出现多家银行理财子公司的明星产品出现触发巨额赎回的情况，负反馈还在继续。资管新规实施后，理财产品净值化转型，没有只赚不亏的理财产品了，银行理财有时候也不保本和安全，年化3%以上没有确定性收益。

现在几乎没有绝对安全的产品，也没有所谓的保本的理财。本轮银行理财产品的大面积下跌，对于金融机构来说，也是一次较好的投资者教育的过程。这从长远角度看，有利于公私募行业的发展。我们要面向未来，以更平和的心态和更专业的知识储备，坚定看好权益市场发展。

一、资管新规下银行理财收益调整

资管新规落地的第一年，银行理财和各类资管产品就迎来两轮冲击波。

第一轮是3月份，由于股票市场调整，引发理财产品出现大规模破净，3月份全市场有3600只银行理财产品录得负收益，产品累计净值在1以下的银行理财产品达到1200只，破净的产品占总产品数量已经超过13%；

眼下为第二轮冲击波，主要是由于股票市场与债券市场的接力调整。2022年是股票小年，尽管近期股票市场有一定回暖，但是从全年来看，2022年大部分股票投资者处于亏损状态。11月以来，债券市场也面临一轮史上最快的下跌之一。

股债双杀的结果，就是银行理财的产品净值大幅度下跌。根据WIND数据，截至11月16日，在3万只银行理财产品当中，最近一周出现负收益的理财产品已经超过1万只，考虑到债券市场调整仍在持续，未来出现负收益的产品可能会继续增加。

近期已经出现多家银行理财子公司的明星产品出现触发巨额赎回的情况，负反馈还在继续。

二、债券市场调整惨烈

11月以来，债券市场的调整，幅度之大、速度之快，让人甚至起起2016年底的债灾。

10年期国债收益率从2.65%快速上行到2.9%附近，十年期国开债活跃券从2.77%上行到3%附近，一年期存单从2%上行到2.6%左右，二级资本债更是成为重灾区，上行幅度超过60BP，部分城投债上行幅度也超过50BP。

更重要的，在市场这样的下跌中，买盘稀少，这意味着债券最后的抛售潮还没有到来。债券市场的深度调整，让债券基金和以债券为主要投资方向的银行理财受伤惨重。

WIND数据，截至11月16日，在3万只理财产品当中，最近一周出现负收益的理财产品已经超过1万只。近日来债券基金下跌幅度较大，有些短债基金甚至创下成立以来最大回撤。

债券市场和股票市场不一样的是，由于债券会到期且有利息，所以债券市场天然是多头市场。一个天然的多头市场，意味着空头的力量是偏弱的，在大部分时间里，债券都是牛市或者中性行情，即使有利空消息也能够消化。

但是，一旦行情翻转，债券市场从多头转向空头，积累的空头力量在瞬间爆发，债券市场以银行间市场为主，偏场外市场，交易情绪的传染非常快，有些债券就算想卖也是没有对手盘的，所以交易踩踏的现象非常严重。

2013年钱荒、2016年底债灾、2020年债熊，这三年的债券行情告诉我们，如果债券熊市来临，那么行情走熊的速度是非常快的，而且早卖早受益。

2022年11月，我们又拿到了熟悉的剧本。我们再一次看到债券市场负反馈链的形成：债券下跌—基金和理财净值大幅回撤—投资者赎回—割肉卖债应付赎回—债券继续下跌。

从市场情况来看，目前还没有看到债市止跌的迹象。

三、债券市场为什么下跌

为什么债券市场在近期以如此快的速度出现行情翻转呢？用6个问题解释一下这轮"史诗级"的债熊和流动性紧张:

【1.发生了什么?】

国内债市近几日出现了压力巨大的流动性紧张，体现为一波大幅且快速的收益率上行，特别是短债市场，以一年期同业存单CD为代表，收益率从11月初(就是开始有小作文的那段时间)的2.05%大幅上行到到今天的265%，60bp的上行速度之快甚至超过了2020年4月份央行货币政策转鹰的时候，(60bp的收益露上行意味着什么?可以想象比如FED完全超预期加息75bp的话，全球股市会怎么样)更糟糕的是，目前市场consensus是收益率可能会继续上行。

【2.为什么会出现流动性紧张?】

首先是政策端的因素:降准预期miss，MLF缩量续作（央妈不想放水），CNY快速购值对资本账户的压力，净出口增速下滑造成的货币派生效应减弱，这些因素都不利干债市的流动性。其次是市场层面的问题:由于10月份权益市场表现实在太糟糕，叠加各种短期风险因素的冲击，大量资金涌入短债市场造成了抱团式的交易拥挤，而后又在突发的政策变化下(防疫+地产+海外)又造成短债市场抱团的负反馈和恐慌性出逃，（优化防控、房企融资改善、美国通胀放缓等导致花钱地方多）瞬间加剧了市场流动性紧张的问题。

【3.谁是短债市场的最大玩家?】

从表面来看是银行的配置户、公募基金和理财产品。而银行配置户是AMC的持有至到期策略不会净卖出，理财产品有固定的产品期限不会临时出现赎回压力，而最大的问题是在公募基金，而公募基金的最大单一投资者群体是银行自营的交易户，也是当下市场出现暴力赎回加剧市场流动性的最大因素。Shibor持续上涨，买债的主力银行缺钱，手头紧就会把债券卖掉换钱。

【4.为什么银行自营会暴力赎回?】

银行自营(交易户)所在的金融市场部通常会在交易户中购买干亿级别以上的公募短债基金，而交易户在临近年底将有考核压力，突然的债熊不但令交易户在2-3天内几乎丧失了2022YTD的绝大部分浮盈，并且接下来还面临可能会浮亏的压力，所以银行自营必然将选择暴力赎回。

【5.流动性紧张会影响股票市场吗】

会，因为资金利率是万物定价之矛，流动性紧张所带来的资金利率上升将带来权益市场的资金成本快速上升，特别是对于那些依靠资金热炒的热门赛道成长股。而赎回行为自身直接对于股市的影响相对有限，毕竟银行自营和权益市场相对隔绝，有权益持仓的理财又不会出现短期内的大量赎回。所以对股票市场的影响将比较短期，在资金利率调整到位后则自行消退。

【6.央行会救短期流动性吗?】

比较难，因为汇率压力依然较大，货币政策很难出现较大变化，其实也正是货币政策的相对被动，才间接导致了现在的局面，哪怕是今晚新鲜出炉的央行Q3货币政策报告里新增的一句"做好年末经济工作提供适宜的流动性环境"，也被债市解读为继续"不鼓励”资金空转的现象。下周央行大概率延续散量OMO投放，且缩量续作10月MLF。

尽管数量端货币政策工具收紧一定程度上冲击了资金市场供给，但是居民加杠杆意愿偏弱的格局仍未迎来改变，因而资金需求端的压力尚未抬升，资金面不具备快速上行的条件。

四、银行理财产品今非昔比

资管新规落地后的银行理财，已经不是原来的银行理财了。传统意义上的银行理财，是带有一定刚兑性质的预期收益型产品，尽管之前银行理财也是净值型产品，但是由于成本法估值等各种优势，银行理财能做到普遍意义上的刚性兑付。

但是今天的银行理财，已经完全变成市值法估值的净值型产品，其本质已经和公募基金完全一样。

根据银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场半年度报告（2022年）》，截至2022年6月底，固定收益类理财产品存续余额27.35万亿元，同比增长20.22%，占全部理财产品存续余额的93.83%。银行理财已经成为债券市场最重要的机构投资者和资金来源之一。

但是由于银行本身的投资基因，仍然是以固定收益为主要投资方向，强调绝对收益，对亏损和净值回撤的容忍度比较低。

对于传统的银行理财来说，由于估值方式普遍采用成本法，所以买入资产一般采取买入持有的策略，如果产品到期就把资产装入另外一个产品，或者直接采用母子产品的设计（子产品作募集户申购母产品，母产品作为投资户），这样整体组合不仅净值非常平滑，而且在组合资金量变动不大的情况下，资产也能保持相对稳定。

所以传统意义上，银行理财是市场上债券最大的买方，而且在买入持有的策略下，可以视为债券市场的稳定器。但是现在完全不同了。

目前的每个理财产品，基本可以单独视为一个公募基金，不仅募集规模大小不一，还有一定的封闭开放设计，所以投资经理在投资的时候，已经不仅仅考虑静态收益，还要考虑资产流动性、性价比、久期等各种因素，一旦遇到市场波动客户有申购或者赎回，那么投资经理就必须买入或者卖出资产来应对。

所以，银行理财从完全意义上的纯买方，转变成为市场相对活跃的交易者，既然是交易就有摩擦成本。

遇到市场好的时候，为尽快配置资产可能会不计成本买入，容易让市场涨得更高，反过来，如果遇到市场下跌的时候，就会不计成本卖出或者赎回公募基金，让市场下跌更快。

在贷款市场上，银行晴天送伞雨天收伞，在资本市场上，银行理财则是大涨申购或买入、大跌赎回或卖出。