重组真相几何？南方水泥和西南水泥股东身份成谜？

重组真相几何？南方水泥和西南水泥股东身份成谜

疑天山股份重组之路为何一波三折？

自2023年4月28日天山股份公布重组方案以来，这一千亿元的大手笔操作可谓一波三折。

1.2023年4月28日：天山股份发布《重大资产置换暨发行股份购买资产并募集配套资金报告书（草案）》，拟以79.61亿元置出旗下的中天牧业、天山瑞丰、明达矿业、辰泰新材料，同时向南方水泥和西南水泥的18位自然人股东发行11.18亿股购买其持有的南方水泥和西南水泥100%股权，募集配套资金不超过26.74亿元。重组方案一出，市场一片哗然。

2.2023年5月23日：天山股份收到上交所问询函，要求对公司重组事项进行进一步核实。问询函涉及公司取得控制权时间点、置出资产的定价依据、置出资产债务有效性、配套募集资金用途等多个方面。

3.2023年5月29日：天山股份公告称，将与重组交易对方协商适当调整重组方案。

重组之路一波三折，不禁让投资者质疑天山股份的收购动机和对标的资产评估的公允性。

疑南方水泥和西南水泥股东身份为何扑朔迷离？

在本次重组中，涉及的南方水泥和西南水泥股权转让备受关注。南方水泥和西南水泥共有18名自然人股东，他们在重组前就持有南方水泥和西南水泥的全部股权。这18名自然人股东中，有12名股东是通过持股平台持有南方水泥和西南水泥的股权，这为股东身份的还原穿透核查带来了一定的难度。

经过券商的穿透核查，有几名神秘人物浮出水面。其中，一名叫王万贵的股东在南方水泥和西南水泥中均持有20%的股权，而王万贵正是四川省建材集团前董事长。四川省建材集团是四川省国有资产监督管理委员会旗下的国有企业，其与天山股份的关系扑朔迷离。

在南方水泥和西南水泥股权转让中，还存在以下疑点：

1.南方水泥和西南水泥的持股平台是在短时间内集中设立的，疑似存在刻意规避股权穿透核查之嫌。

2.南方水泥和西南水泥的股权转让价格较低，是否存在利益输送的嫌疑。

这些疑点加剧了市场对本次重组的担忧。

疑本次重组是否利好天山股份？

针对本次重组，机构和主力普遍表示利好已经兑现，不看好重组后的发展。天山股份的本次重组可以看作是一次甩包袱的行动。

天山股份置出的中天牧业、天山瑞丰、明达矿业、辰泰新材料资产均为亏损状态，拖累了天山股份的业绩。而本次重组交易完成后，天山股份将剥离亏损资产，同时获得南方水泥和西南水泥两家优质资产，从而改善其资产质量和盈利能力。

天山股份本次配套募集资金将用于偿还债务和补充流动资金，有利于优化其财务结构和提高抗风险能力。

但另一方面，天山股份本次重组也存在以下风险：

1.南方水泥和西南水泥的负债较高，其资产质量存在不确定性。

2.本次重组发行股份购买资产的溢价较高，可能会摊薄天山股份的每股收益。

综合来看，本次重组对天山股份的利弊参半。天山股份能否通过本次重组实现质的提升，还有待时间的检验。

疑天山股份重组的背后，是否存在利益输送？

天山股份重组涉及大量股权转让，不免让人产生利益输送的疑虑。南方水泥和西南水泥的股权转让价格较低，是否存在国有资产贱卖的嫌疑。

天山股份的本次重组是由天山股份董事长兼总裁高明操盘的。高明此前曾任四川省水泥协会理事长，与四川省建材集团有着密切的关系。而四川省建材集团正是本次重组南方水泥和西南水泥股权转让的受益方。

这些利益关联让本次重组蒙上了利益输送的阴影。

疑天山股份重组的进展如何？

天山股份重组方案公布以来，市场一直对其进展高度关注。经过多轮的问询和协商，天山股份和重组交易对方于2023年8月8日达成重组方案调整意见。

根据调整后的重组方案，天山股份将支付61.03亿元置出中天牧业、天山瑞丰、明达矿业、辰泰新材料等资产，发行4.70亿股购买南方水泥和西南水泥股权，募集配套资金不超过13.32亿元。

目前，天山股份重组方案已经提交中国证监会审核。预计在2023年内完成重组。

各位网友，针对天山股份的这场重组，您有什么看法？您认为本次重组是否会成功？会不会有利于天山股份的发展？欢迎在下方评论区留言分享您的观点！