景顺长城精选蓝筹基金,会不会把本金跌完?
讲一讲基金定投:
基金定投的理念,虽然还谈不上是骗局;但分明存在不小的忽悠成分!如果用商业的思维去思考投资,你会发现一切“套路”,豁然开朗。在基金投资范畴内,经过一段时间的市场教育(洗脑),有一种名为基金定投的玩法/概念,已经得到一众人群的支持。其核心原理是抓住了投基者的懒惰心理,包装了一个看似简单操作、看似可行性极强的玩法。但稍加分析,你就会清楚,这里头有坑!01 基金定投,万能玩法?基金定投玩法,只要银行卡有钱就行,简单到好像呼吸一般自然。它许了“投基者”一个非常理想化的错觉,这种错觉甚至已形成了信仰:简单操作、“接近”稳赢。但是,大家要明白一点:“信仰”、“拿住”在投资/投机圈,可不是什么好词!往往暗示着:被套!基金定投的操作模式:多数是指在规律的时间段,投入固定的金额到某只特定的基金产品上,再稍微高级一点点,就是投入到基金组合。只有很少部分定投玩家是在拿捏趋势,寻找合适的时间节点投入本金获取筹码(这部分玩家一般是高手,他们的“定投”是指关键的时间节点)很多玩理财的普通玩家,会觉得主动型基金+债券基金的定投,就是一个万能公式。在特殊的行情中,加大主动性基金比重,好像最近的市场情况,就动用债券基金里面的钱去加仓定投,降低成本,加速回本速度。但却有很多人因此被套得更深了!基金定投中,最好讲的好处是平滑成本,因为这是基金定投里面,最正确的逻辑了:比如第一天买入的时候,是1块钱一份;第二天它下跌了,你继续买,总成本低于1了;第三天的时候回涨了一点,可能还没到1元,但算下来你可能已经小赚了一点。在计算中,一般的投基者已经自行脑补出很好的抗风险能力,似乎在这样的操作中,亏的可能性很微弱。02 定投算不上是投资策略先说基金定投本身吧,很多人觉得这个“策略”很牛逼!但其实大部分人,是没经过思考的,没整明白基金定投的内在逻辑。第一个问题在于:投基者往往只想了前半段,就是投!但怎么卖呢?机构投顾,在过程中往往通过各种的心理暗示,信仰加成,已经是无限淡化了卖出这个可能性。第二个问题在于:遇到下跌行情,持续加仓算作是送!除非你刚好抄到了V型转折点。例如:比如每个月存1万,存了5年,本金60万了,这时候发生了连续跳水的事件,腰斩剩30万;如果继续定投,每个月加仓1万块,也是杯水车薪。03 定投的本质:错了就加倍押注用数据进行假设分析:1)你本金一百万,第一把赢,第二把输,第三把再赢,理想化是如此循环;但基本上二级投资市场的规律,除非你节奏踩得完美,不然总是亏掉的概率高;2)从基金投资的直觉来看:100万本金,赢了是赚50万,输了是亏40万,但在这样的游戏,为什么是不能不好玩呢?3)拿张纸,计算一下,大概明白逻辑:100万✖(1+50%)✖(1-40%)✖(1+50%)(1-40%)......一直这么玩儿下去,你会发现,几个周期下来,亏了很多。这绝对是大多数普通人在基金/股票里面投资的现实了!原理很简单,决定复利公式连续相乘的累积效应的要素:是几何平均值。期望值为正的持续下注游戏,在现实中极其罕见;真按照上面的下注方法,可以说是十有九亏。上述计算纯属拍脑袋,只是用假设更好地量化呈现出规律:游戏的几何平均数大概率会是(1.5✖0.6=0.9然后开根号),也就是说0.9的n次方会越来越小于1,换句话说,在这样的游戏中:增长率大概率就是负的!即便该游戏的期望值为正,但按照定投的策略,大概是很快在市场的波动中,或者因为现金流的问题,很快玩家仍会很快用光筹码,变成已经是All in(没子弹是多数人的常规状态),从而与定投的逻辑、复利公式的财富效应自此无缘。我们大概也能看出:投资市场的巨大不确定性,对财富的累积效应的致命打击。所谓定投的本质,只不过是错了就加倍押注而已。04 不要复利思维看待风险投资市场多数人对投资持仓有一个重要的错觉:只要我每年赚8%左右,连续十年,我就可以翻倍。这其实是一种对自己、对市场的错误认知。因为认知上,没有意识到投资市场行情的随机性,甚至于可能出现的肥尾效应。股票,是很有可能亏的;基金,是有可能会亏的;债基,也有亏的可能性;很多人其实是把基金的“钱”当资产,把“价格”当做价值。但是,未来能带来现金流的东西,才是真正资产。如果真的做到了这种思维,其实也是可以的。比如说你买基金的时候,价格足够低,等业绩增长,拿分红,你觉得合算,那这事能成。只可惜,这种长线思维,在基金定投的人群中,占比不到1%。所以你会很容易发现C类基金的规模,远远大于A类(因为如果1年内卖出,C类基金的手续费低)。原因很清楚:多数人还是在期待着1年内实现理想的增长后套现离场!股票、基金的分红,可以算做为现金流。如果是公司的业绩增长基本稳定,即便价格跌了一半,也不过是现在的标价只有一半。但股票还是那个股票,拿的还是企业。这种思路:妥!就当是买了个带分红、不能卖的投资标的物嘛!但是,事实上基金定投是很难用固定资产的角度去考虑它,因为它不能或者说很难摊销掉你的投入成本。05 有策略地投,胜过无脑定投对于小白而言,一把梭哈(直接投)跟分批次进场(定投),只是在风险性及潜在收益性之间做了个对冲;以降低潜在收益上限的方式,相对而言地平衡风险性。当然啦,多数是因为本金不够。基金定投,其实跟我们玩股票的追加、补仓,差不多是一个原理。倒不是完全说定投就不行,但是想要投基成功,需要找到好的基金经理、好的基金,选择相对正确的买入时点,相对合理的定投频率。这么一看,定投其实并不是纯小白的玩法。如果是选择了无脑定投的时候,那么需要做好与之匹配的期望值管理。多数人的定投,更多是在时间上的定投;但纵观身边不少投基金的“高手”,他们从来不会跟你说自己是时间上定投,而是会选择在不同的买入位,在不同的时机,按照自己的投资逻辑及形势判断,分批次建仓,用低成本完成建仓。但即便如此,还是有可能会亏!只不过,高手会基于其对投资的专业度、对于收益性的心理预期管理等,严格控制在合理范围内。这样的“定投”逻辑,我认为是属于合理的。这也是我这篇文章絮絮叨叨想要阐明:我希望普通人在面对基金定投这个思路的时候,一定需要有客观的判断。04 只要不卖出,我就不会亏很多人说:每天定投几十块钱,年前就落袋,新的一年继续开始。那么,年前亏损也落袋吗?如果盈利落袋,是盈利多少落袋?落袋之后,要再怎么建仓?如果行情一直上涨,你手上大量的现金,还是每个月存1万吗?也有人说:只要我不卖出,里面的余额,我就不会亏,里面的亏,叫做浮亏。所以你看:大部分人归根到底是把基金定投,当成了存钱工具。他们觉得这是在存钱,压根没想过怎么出来。他们甚至不愿意提起一个东西:叫做沉没成本。再稍微聊深一点,假设您真的想好了,要怎么操作,而且特别牛逼,技术回测了,所有的期望都是正的,而且选的多数是债基,基本没含股。那么债基+定投行不行。答案是:行!但是近期的收益率往往也就4%-5%。而且单年浮亏的情况并不少见,尽管亏的不多,但同时整体收益率在逐年下行的。东西一抠,仔细一算年复利,也许刚好才够2%。于是,你会发现用所谓的“复利”思维,去思考股权类资产,本身就算是错误的思维方式!因为收益曲线不均衡性,非正态分布。06 最适合定投的产品,其实是......事实上,最适合定投的产品,就是储蓄险!因为储蓄险是属于恒定利率的产品,所谓定投的概念,会很容易成立。即便是分了阶段投入,但一直给你正的期望值,当然啦,确实是会有个回本的周期。虽然我的业务板块中,有保险的成分,但这么费劲地写这一篇尚不清楚阅读量能有多少的文章,就很纯粹厘清基金定投这个被人捧上天的“投资思路”,是有着怎么样让普通人误解的东西。基金虽然让大家的操作频次大幅度下降,看起来赚钱的概率增加。但是主动型基金的投资,还是在犹如shit一般的大A股里面交易投资,所以本质来说,你还是在投大癌股那群货;大癌股及相应的操盘手跟真正规范的证券交易市场,还有不少的距离。而像储蓄险这种把现金价值写进合同的,其实才是最适合普通人的定投产品。因为你可以确保在定投的时候,永远保持期望值为正。市场的大涨大跌,与之无关,这依靠固定利率守住的“微不足道”的3.4-4%的复利,竟然能够跑赢大部分的投资者、投基者、投机者。储蓄险,可以说是现今行情里面的最佳防守型资产配置;你可以不买,但是你一定最好可以花时间了解一下储蓄险的逻辑:与时间为友!毕竟这是让很多基金投顾,都会忍不住偷偷购买的产品。写在最后在过往的岁月里面,P2P、数字货币、股票、基金、外汇等,可谓样样都沾过手,并没有赚得盆满钵满,所幸也没亏得倾家荡产。在一茬茬韭菜里面,属于平淡无奇、却又老喜欢琢磨分析的人。这篇文章,只希望用自己的思考,锤醒一部分从未认真思考过基金定投的人,看清基金定投的真实面目。如果觉得文章有启发,记得点赞~如果想配备防守型资产,比如说增额终身寿、养老年金、教育金等,务必找我聊一聊!大家记得收藏这条投资建议的回答!买基金好还是买股票好?
人们为投资而苦恼,为赚钱而操心劳神!没钱时候想法挣钱,手头有点钱想赚更多的钱。人这一辈子,虽说不能成为钱的奴隶,但是没听任何人说过嫌钱多!
有人说钱赚钱容易,但是想过赔钱也容易吗?基金、股票就属于这类投资。
既然是投资就一定会赚钱吗?答案是否定的。那到底买基金好还是买股票好?
这个问题真不是一句话能说清楚的。基金除了货币基金低风险低收益外,其他基金基本都与股票有关联,只不过是投资股票的比例不同而已,投资比例大的称为股票型或混合型基金,买这类基金等于把钱交给基金公司帮你炒股票,基金公司从中提取费用供公司运转,赔赚风险由投资人承担。你愿意买基金吗?
其实买基金一般是冲着基金经理去的,有的基金经理是炒股高手。我查了近一年翻倍的基金,大概10多支!(看下图)。
买股票与买基金不同。买基金是别人替你操刀,买股票是自己亲自下厨,炒菜香不香只有自己知道。当然,买股票不是都不挣钱,要是那样,股市就没有人玩了。股市的魅力在于,每个人在股市中曾经挣过钱,但算总帐都是赔钱!那为什么股民乐此不疲呢?大概都有跟我一样的心理:捞回来!万一碰到涨停的呢?为此奋斗二十年仍津津有味,“衣带渐宽终不悔"!但也听说真有炒股发大财的,炒股赚钱买宝马买别墅的,那除非撤出来不玩了,只要一天人在股市,就永不言胜,也永不言败!
炒股票的书很多,技法也很多,什么蜡烛K线、什么缠论、易经、八卦等等,但是要是赶上牛市,闭上眼睛买股都赚钱,美国十年牛市,从2009年3月份开始,道琼斯指数从6500点涨到最高点29000点,股民都发了财。
那认为买股票是好是不好?咱们大A仍在摸索中前进,随着经济形势好转,外资也许会不断流入抄底。假如也走出十年牛市,不买股票岂不后悔!
所以,到底买基金好还是买股票好?就要看个人喜好,俗话说的好:"萝卜白菜各有所爱"。
我既买基金又买股票,脚踏两只船!
年后基金下跌到现在还没回本?
年后基金下跌到现在还没回本,只有我一个吗?
年后基金下跌到现在还没回本的小伙伴有很多!估计有以下三个原因,
第一赛道选错,比如上半年新能源大涨时,你选错了赛道,选了含白酒的蓝筹股,或者投了拦腰斩的中概互联等等,。。。
第二是买在高位了,买在基金板块高位,基金下跌到一定低位没有及时补仓降低成本。
第三是追涨杀跌,看到某个板块热度高,而追进去高位接盘,或者是在某个板块基金下跌趋势中忍受不了割肉离场!
买基金一定要看准点位进入,在低点进入,高位卖出,规划出哪些板块可以作为长线拿住,哪些可以做波段短线跑得快,哪些板块能做防御,切忌追涨杀跌!被资本市场血洗!
收益好的基金有哪些?
随着“炒股不如买基金”的理念深入人心,“日光基”和“爆款基”频现在新闻报道上,基金投资成为热门话题,据说连《天天向上》节目组都在邀请张坤,刘彦春等顶流基金经理。由此可见,基金在我们生活中的影响力有多大。
在过去几年中,公募基金给基金持有人带来了丰厚的长期投资回报。近日,腾讯理财通联合中国社科院国家金融与发展实验室财富管理研究中心发布的《2020年终奖调研报告》显示,有超四成“打工者”表示将用年终奖来进行投资理财。
好基金的标准一、长期收益能力突出
购买基金,从本质上说是委托专业管理人来进行投资,而基金经理的投资理念通常需要中长期才能实现,所以主动权益基金业绩往往要从长周期去考察。因此,对于基金的选择,需要具备长期投资的逻辑,投资者应将眼光放长远一点。
从近五年的行情来看,A股市场持续震荡起伏。WIND数据显示,在2016年2月6日至2021年2月5日期间,上证指数上涨26.52%,沪深300指数上涨85.01%。从主动权益类基金近五年业绩来看,收益率超过上证指数的基金有1194只(仅计A类份额),超过沪深300指数的基金有813只。
其中,近五年收益率翻倍的基金数量多达708只,收益率超200%的也有188只。景顺长城鼎益、银华富裕主题、易方达中小盘、景顺长城新兴成长、易方达消费行业等五只基金的收益率均超过400%,分别为453.27%、443.59%、438.15%、438.12%、415.91%。
中长期突出的业绩背后,基金经理刘彦春、焦巍、张坤、萧楠等也成为近两年受到市场密切关注的明星投资人。其中易方达基金经理张坤的资金规模突破1255亿元,成为公募基金历史上首位“千亿基金经理”,是市场关注度最高的基金明星之一。
与此同时,相比国债、银行稳健型理财产品、债券型基金、货币型基金等固定收益类产品,主动权益类基金收益水平更具备吸引力,投资者可根据自己的风险承受能力进行选择。
二、看好权益市场机会
尽管近期市场有所震荡,但展望后市,多家机构表示长期看好权益市场的投资机会。
当前宏观整体的大方向依然是繁荣的,经济向上,流动性中性偏紧;股市的结构性行情更为明显,非常类似于2013、2017年的分化行情。
华鑫证券认为,节前央行流动性“一紧一松”,并未连续向市场投放流动性,维持了市场资金面紧平衡的状态,这意味着央行货币政策虽不会“急转而下”,但紧平衡将成为未来一段时间的常态。所以,在节前投资者交易情绪低迷背景下,微观流动性并不充裕,场内资金将抱团演绎到了极致。
广发基金经理李巍表示,对于2021年的布局方向,中长期仍然看好长期空间大、商业模式好、进入壁垒高的优质行业,如医药、消费、TMT、高端制造以及部分化工细分行业,其中尤为看好两条主线:一是能源结构变化催生的产业机遇,体现在储能提高、智能电网建设、电网结构调整等,涉及的行业包括动力电池、光伏、风电等。二是科技进步带来的自动化水平提升,将带动中国制造业快速升级,从而提高中国制造业在全球的核心竞争力。
怎么选好基金对于广大基金投资者来说,“到底哪只基金好”是大家最熟悉也最关心的问题。去看销售数据材料、听大V宣讲,这么多名宿大佬、这么多排名榜单、都是五星基金,怎么看起来都这么牛这么厉害?
再进一步,年底的基金收益排行榜,怎么没见这些英雄豪杰连年霸榜,排在最前头的那些,为啥老是些白酒、医药、增强?
都知道了“买股票不如买基金”,去定投却总是被推荐沪深300之类的指数基金,真的是“买主动基金不如买指数基金”?你看,“到底哪只基金好”这个小问题,背后又产生了这么一连串儿的问题,基金,到底该怎么选?
要回答“到底哪只基金好”,首先要知道什么是好基金。要知道什么是好基金,就要先找到一个“锚”。为了找到这个“锚”,我们得从投资中的Beta(资产组合)说起。
Beta这个概念,源自资产组合理论,可以把他理解成是指某一类股票整体共有的风险收益特征。我们按照某种简单并且可以实现的规则去筛选股票,符合规则的这些股票构成的组合,就为我们提供了一种Beta,这个Beta就体现着我们选股规则背后的投资逻辑。因此,Beta也可以理解为是一种简单且可行的投资逻辑。
举个例子来解释一下,比如,小明出于对自己生活的观察和对社会的思考,看好整个白酒行业的发展,想要投资白酒行业,但他又不知道具体哪只白酒股票最好,于是索性决定买进全市场所有白酒公司的股票,至于买的白酒具体是茅台还是五粮液,或者买了几瓶茅台,几瓶五粮液,都不做深究,直接按市值给每个股票一个权重。
一番操作,他就得到了一个白酒行业的股票组合,这里面的公司有好有差,有大有小,商业模式、细分赛道、比较优势也都各不相同。因为把这些股票的都打包在了一起,各个企业的优劣、劣势都相互抵消,这个股票组合表现的出来的是整个白酒这个行业的共有特征,单独一两只股票的特殊情况对整个组合的影响不大。
小明通过构建这么一个投资组合,实现了投资白酒行业的目的,既不用逐个的研究每个公司的情况,也不用思考到底给每只股票多大权重,就得到了整个白酒行业的Beta,实践了他“看好整个白酒行业的发展”的投资逻辑。
在实际投资中,类似小明这种买入某个类型所有股票的这种简单且可行的投资逻辑有很多,Beta多种多样,市场上也有各种各样的股票指数来刻画这些Beta。最直白的就是买入全部上市公司的Wind全A、上证综指、深证综指;
再细化一点,又有在股票基金基准中最常见的沪深300、中证800这类宽基指数,有中证医药、中证内地消费这类行业主题指数,有中证红利、国证价值这类风格指数。这些指数的编制方法公开透明,选股和调仓的逻辑简单明了,反映着直白朴素的选股和组合构建逻辑。
从投资的角度出发,基金应该能够在这些指数之上提供更多的价值,否则大家自己照着指数做不就行了。因此,用刻画不同Beta的各种指数作为评价基金的“锚”,自然而然,实在是再合适不过了。
总结一下:评价基金要有锚,锚就是那些反映着简单直白的投资逻辑的指数。有了评价基金的锚,接下来再说说怎么去用。并不是说,我们随便拿一个上证综指去跟各个基金比收益率孰高孰低,来判断基金好不好。对于每个基金,用哪一个指数,怎么比,也是有所不同的。
最后,提醒各位,在做任何投资或者交易前,必须要制定详细的操作计划,明确投资目标、选择标的,以及为什么选它、在什么情况下止盈或止损,便于督促和约束自己,不要过早的丢掉自己手中的筹码。
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每月基金定投400元?
我觉得还是不要靠定投买基金养老的好!
我来帮你算一下到底需要投入多少本金你就知道靠不靠谱了?
每个月定投400,那一年就是就4800,30年下来那自己需要投入就是144000,我们就按照每年增加5%利息,那30年就是增加150%。为了方便大家能理解,我们就不用算那么复杂,直接按照本金144000增加150%
这样我们就可以得出本金加利息为36万,计算方式144000×150%+144000=360000。
问题来了!36万真的能养老吗?
我们假设我们60岁退休,按照我们全国平均寿命来算77.9岁,我们算可以活到80岁,那也就是说我们得靠这36万过好20年,这明显还是不行的。
首先
一、36万分花20年真的不多!
36万平均到每一年就是18000元,再平均到每个月就是1500一个月,一天下来只有50,说真的太少了,偶尔想买件衣服或者想给自己改善一下伙食都得把明天的50给预支一下,同时病都不敢生。
二、谁能保证一直年5%年化收益率?
现在国债最稳定也最靠谱五年的也才3.37%.定期就更不用说了能找3%都得把银行跑个遍才挑出个一二出来,也许有人说了买中高风险的基金,一年下来不止5%有的有50%,这我表示认同,不过试想谁能保证那只基金每年增长50%而且增长30年?就算有我想增长三年50%你都赶紧把这钱提出来,生怕晚了点一夜回到解放前了,另外谁能保证30年后这只基金还存在呢?
三、现在1500不等于30年后的一千五
钱不会越不值钱,我们普通人是无法预测的,我们可以根据以往30年来进行推算30年后至少不会越来越值钱这是肯定的,哪怕30年后的物价水平跟现在一样,1500购买力还是满足不了个人需要,除非自己能保证自己到80岁不买衣服不生病,哪怕小感冒也不行。
所以我的观点是:别轻易想靠投400随便买个基金30年就可以够自己养老,这里变数太多了,如果你想老了以后能过上好的生活,我建议还是养老金按时交,同时医疗也按时,交另外如果还有闲余钱可以试试定投自己说熟悉的基金,每个月投个 300-400即使基金投30年下来不赚也不亏也有144000本金,还有养老金个医疗保险保障自己晚年生活过得体面些。


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