大伙儿今天咱们就来聊聊最近不少朋友问我的那个股票,代码叫787480。这阵子,时不时就有人微信上敲我,或者饭桌上直接就问了,“老铁,那个787480你看过没?据说挺火的,值得搞一下不?”
一向不喜欢人云亦云,更不信什么小道消息,凡事都得自己上手扒拉扒拉才安心。既然那么多朋友都问到这个787480了,我就真花了不少心思,从头到尾给它摸了个底,今天就来给大家伙儿分享一下我这个“实践记录”,看看我是怎么一步步把它“看透”的。
先从基本面开始,这公司到底干啥的?
我呀,拿到这个代码,第一反应就是跑去券商的软件,或者直接用度娘搜它背后的公司。一查才知道,它不是那种特别大的龙头企业,但也不是什么无名小卒。公司主要业务是搞智能制造的,特别是给一些传统工业企业做数字化升级改造。听起来是不是有点“高大上”?但说白了,就是帮老厂子用新科技提效率、降成本。
我当时就琢磨,这个方向有没有前途?现在不是天天讲什么“工业4.0”、“中国制造2025”嘛那这块儿的市场肯定不小。从业务模式上看,我觉得它算是踩对点了,有国家政策扶持,也有市场需求驱动,路子走得没错。
然后就是看钱袋子,财务报表得扒拉透彻
光看概念是没用的,关键还得看它能不能赚钱。我接下来就去把公司近几年的财报给翻了个底朝天。看的是营收,最近三年营收是不是持续增长?有没有突然暴雷或者大起大落?787480,整体看营收是稳步爬升的,虽然增速不算特别惊艳,但胜在稳健,说明它的产品和服务确实有人买单。
再就是利润,营收涨了,利润要是没涨或者跌了,那就有问题了。我仔细看了它的净利润,也是跟着营收在走,而且毛利率和净利率都在行业平均水平之上,这就说明它卖东西不是靠价格战,产品本身是有竞争力的。
我最看重的还有一点,就是现金流。你看有些公司利润很高,但账上没钱,那都是“纸面富贵”,随时可能出事。787480的经营性现金流一直都挺健康的,每年都能产生不少自由现金,这表示它能自己造血,不用老是去外面借钱,这点让我心里踏实不少。
我还是瞄了一眼它的负债率,不高不低,还在安全范围。有没有短期偿债压力?没有。有没有大额的或有负债或者表外负债?暂时没看到什么可疑的地方。所以从财务角度看,这家公司基本面是挺扎实的。
往外看看,行业地位和竞争格局咋样?
光看自己还不行,还得看看它在江湖上是个什么地位。我研究了一下它所在的智能制造服务这个细分领域,竞争还是挺激烈的。毕竟这块蛋糕大,想分的人也多。我发现787480在某些特定的细分行业里,比如某某工业自动化改造方面,还是挺有自己的一套,有自己积累的技术和客户资源。
它不是那种一下子能把所有对手甩开一大截的“巨无霸”,但也不是吊车尾。它有自己的“护城河”,主要是技术积累和项目经验。我瞅着它的研发投入比例也挺高,说明管理层不是只顾眼前,还在为将来铺路。这一点,我个人是挺欣赏的。
再往深里挖,管理层和股东背景靠不靠谱?
一家公司能不能走远,很大程度上得看掌舵人。我专门去搜了搜787480的管理团队,特别是董事长和总经理的履历,发现他们都是行业老兵,有技术背景,也有管理经验,而且都在公司干了挺长时间了,不是那种空降兵。这说明团队比较稳定,对行业和公司都有深刻的理解。
我还看了一下它的股权结构,大股东持股比例相对集中,但也有不少机构投资者,说明市场对它还是有一定认可的。最近几年大股东没有大规模减持的情况,也算是个积极信号。
估个价,风险也要想清楚
扒拉了这么多,总得给它估个价。我没用什么复杂的模型,就拿了它现在的市盈率、市净率跟同行业几个体量差不多的公司做了个横向比较。发现它的估值在行业里不算特别高,处于一个比较合理的区间。
光看好的一面不行,风险也得盘算清楚。我琢磨了一下,它主要的风险可能就是行业竞争加剧,技术迭代太快,或者说宏观经济不景气,下游客户的需求减少。智能制造服务这种项目制的业务,业绩波动可能会比消费品行业大一些,这都是得心里有数的。
综合我这一圈摸爬滚打下来,787480这只股票,我个人觉得它基本面扎实,业务方向前景广阔,管理团队也靠谱,估值不算离谱。虽然不是那种能让你一夜暴富的妖股,但如果从长期投资的角度看,它确实具备一定的投资价值。这都是我个人的瞎琢磨,大家伙儿自己的钱袋子,还得自己拿主意哈!

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