今天咱们聊聊青岛啤酒股里那些事儿,我最近没事就翻,看那些“专家”是怎么分析啤酒这个行业的。很多时候看下来感觉大家都在瞎猜,但总归能找到点靠谱的实践记录。
我关注的几个关键点
刚开始关注这个,我是因为自己平时就喜欢喝点啤酒,算是刚需,所以就想着看看能不能从里面挖掘点什么。我这个人动手能力比较强,不像那些只会喊口号的,我是真把他们说的那些理论拿到实际数据里去比对。
- 高端化趋势:这是大家提得最多的,说白了就是以后大家不爱喝一块两块的廉价水啤了,都奔着十几块甚至几十块一瓶的精酿或者高品质工业拉格去。我动手验证这事,方法就是跑到几个大的电商平台和一些线下连锁超市,直接统计了最近一年高端啤酒 SKU(库存单位)的增长率和销售额占比变化。
- 区域集中度:啤酒这玩意儿地域性特别强,青岛啤酒在北方强势,雪花在全国铺得广。专家说以后会越来越集中,几个巨头吞并小厂。我为了验证,就找了各省份过去五年地方小啤酒品牌的存活率和市场份额变化,那个数据收集叫一个费劲,很多得靠翻地方行业协会的年报。
- 成本控制:麦芽、大米、铝罐这些都是硬成本。大家都在说成本上涨对利润的挤压。我直接追踪了国际大宗商品市场里这几样原料的价格波动,然后对比青啤、华润的财报里毛利率的变化,看看他们是如何消化成本压力的。
实际操作与发现
我最早是看股里一个ID叫“啤酒老炮儿”的发言,他一直强调未来是“质”的竞争,不是“量”的竞争。我当时就琢磨,怎么量化这个“质”?
第一步,我动手做了一个简易的消费者问卷。没花钱,就在几个微信啤酒群里发,问大家现在平均每周花多少钱买啤酒,以及愿意为哪些品牌的哪个系列支付更高的价格。回收了将近五百份有效问卷,结果很明显,30岁以上的群体,更愿意为精酿或中高档的纯生支付溢价,价格敏感度明显下降。这跟“啤酒老炮儿”说的对上了,高端化不是空谈。
第二步,追踪销量数据。我找了一个开小超市的朋友,让他给我拉最近三年不同品牌啤酒的进货和出货数据,侧重看那些售价在 8 元以上的单瓶啤酒增长情况。我发现一个很有意思的现象,虽然整体啤酒消费量在某些二三线城市增长放缓,但高端线销量年化增长率能达到 15% 左右,这是实打实的增长,远超低端水啤。这让我坚信,未来行业蛋糕不是做大,而是切得更细,更值钱。
第三步,分析竞争格局。我跑去查了过去两年几个啤酒巨头,包括青啤和华润啤酒,在河南、四川等啤酒产量大省的并购动作和产能扩张计划。这部分是纯信息收集,需要从各种公开信息里拼凑。我发现巨头们确实在疯狂抢占产能,尤其是在交通便利、水源优质的地区。这意味着他们正在为未来区域垄断做准备。
我的结论和实践总结
通过这番折腾,我感觉那些专家说的方向大体是对的,但很多细节需要自己去验证,不能光听他们吹牛。比如有人说精酿会全面取代工业啤酒,这就不靠谱。我的数据告诉我,精酿只是一个快速增长的细分市场,但巨大的市场份额还是属于那些中高价位的工业啤酒,比如青啤的经典1903系列。
最终
- 高端化是行业唯一出路,不搞高端就是等死。
- 成本波动影响巨大,企业控制成本的能力是生命线。
- 巨头之间的竞争已经从价格战转为品牌和渠道战。
我把这些记录整理时不时在我的小圈子里分享,大家反馈还不错。做实践记录就是这样,费时费力,但结果踏实。


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