最近不少老哥都在后台私信我，问002636金安国纪到底咋样了，最近出啥事了没。作为在这个圈子里摸爬滚打好几年的老油条，我这两天专门腾出工夫，把这公司的底子又翻了一遍，还顺手撸了一下他们最近的一系列动作，今天就给哥几个掏心窝子说点大白话，不整那些虚头巴脑的报告。
我为什么要盯着这家公司看？
关注金安国纪这事，得从我去年装修书房说起。当时我想搞一套全屋智能，结果发现核心板材和电路板的价格涨得离谱，后来研究了一下发现，这公司就是搞覆铜板的，也就是电子产品最底层的那个基材。我当时就想，既然东西卖得贵，那厂家肯定赚翻了。结果我一头扎进去研究才发现，覆铜板这行简直就是“受气包”，上游的铜箔、环氧树脂天天喊涨价，下游的PCB厂家又天天压价格。金安国纪处在中间，两头受气，日子过得远没有咱们想的那么舒坦。
最近这段时间我干了点
为了看清他们近况，我先把他们去年的年报和今年的季报翻个底朝天。我发现金安国纪现在的处境有点尴尬。最直接的一个细节就是，我查了下他们的产能利用率。前阵子他们一直在搞什么年产多少万张的项目，结果到了实际投产的时候，市场需求却没跟上。这就好比你兴冲冲盖了个大饭店，厨师服务员全招齐了，结果门口修路，没几个食客进来。这折旧费、人工费每天都是哗哗往外流，我看着都替他们心疼。
我重点观察到的几个变化
- 业绩还是有点拉胯：我对比了一下，虽然营收看着还行，但利润真的不好看。主要还是因为下游的消费电子，像手机、电脑这类的需求太疲软了。
- 药业那块成了迷：很多人不知道，金安国纪还跨行搞医药。我专门去查了他们药业子公司的近况，发现这块贡献的利润很有限，感觉有点像是不务正业，但也算是多个篮子放鸡蛋。
- 管理层也坐不住了：我注意到最近他们家在高管增持或者动作上，显得特别小心。每次出个公告都是些不痛不痒的消息，这就说明公司目前还在憋大招，或者干脆就是在等行业周期翻身。
说说我真实的操作经历和感悟
我前阵子试着轻仓建了点试验位，结果发现这股性真是有够磨人的。每天就在那一分钱两分钱地跳，甚至半天没个动静。这时候我才发现，玩这种传统制造业的票，急脾气真的干不了。我也跟几个在华东那边跑电子元器件的朋友打听了一下，他们说现在整个长三角的板材厂都在熬，看谁能熬过这个低谷期。
有一次我甚至想直接去他们工厂实地看看，结果一看位置，离我这实在太远，就通过一些公开渠道看了看他们的招聘信息。我发现他们最近还在招研发，主要方向是高端板材。这说明管理层脑子还没糊涂，知道靠中低端打价格战没前途，得往高端走。
我的几点掏心窝子话
说白了，金安国纪现在的状态就是“等风来”。电子行业的冷冬还没完全过去，他们作为基材供应商，只能在那硬扛。我个人的策略是，先把它放进自选股的最底层，偶尔扫一眼行情的波动，但绝不重仓去博它短期的爆发。这种公司适合那些能拿得住、心脏大的老哥，如果你是想进来捞一把就走的，我劝你还是趁早换个赛道，别在这浪费时间。
这行就是这么残酷，别看名字起得挺响亮，背地里全是汗水和泪水。我这也是把自己踩过的坑和见过的光景跟大家分享一下，大家伙看个热闹，心里有个底就行。别听那些所谓的专家吹牛，多看看流水，多看看订单，那才是最真实的。
还没有评论，来说两句吧...