期货套利策略,期货跨期套利是无风险套利吗?
首先回答一下:跨期套利与风险套利是两个不同的概念,所以跨期套利不是无风险套利。
跨期套利:概念;所谓跨期套利就是在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的交易头寸,最后以对冲或交割方式结束交易、获得收益的方式。
期货跨期套利又分牛熊市跨期套利交易,两个套利方法不一样。
牛市套利:相同品种相同数量下买入近月份合约品种、卖出远月合约品种,这叫牛市套利,也叫正向套利。
举个例子:买入上海期货交易所沪铜1901合约,卖出沪铜1902合约,这就叫牛市套利或者正向套利,简称:买进卖远。
熊市套利:相同品种相同数量下买入远月份合约品种、卖出近月合约品种,这叫熊市套利,也叫反向套利。
举个例子:买入上海期货交易所沪铜1902合约,卖出沪铜1901合约,这就叫熊市套利或者反向套利,简称:买远卖近。
无风险套利:概念:期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化,在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易,以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。而无风险套利就是;套利空间较小、风险较小,才称之为无风险套利。
无风险套利有几个优点:比跨期、跨商品【风险小】,【交易成本小】,但【收益也是最小的】。
期货如何规避风险?
首先期货与股票、基金、现货不同,股票、基金都是有价证券,但不能交割,没有实物交收。现货又不同;交易现货主要是交收现货,通俗一点就是为了规避价差的风险取得对自己最有利的商品方式之一。那么期货主要目的不是交收实物。当然合约到期也可以交收,期货主要是利用期现之间不合理价差赚取收益。
规避风险:期货投资可以这么说是世界上所有投资最难里面的之一,比如炒股、炒基金你听说过一夜爆仓的吗?而期货可以说一脚天堂一脚地狱,经常能听到某某大佬爆仓期货。
规避风险1:期货是T+0交易,入场之后一定设置好止盈止损。人性是贪婪的,如果按照自己设定的纪律去执行,收益大于风险。为什么有的人赚了很多不出,最后赔钱出的,就是没有设置好止盈止损。
规避风险2:期货跟别的投资不一样,你可以跟剧季节活着商品的供求关系来赚钱差价。不要逆着干。
例如;现在南方甘蔗受天气影响,大面积减产:,那么未来甘蔗价格肯定是走高的,你就要牛市套利,不要方向做反。
规避风险3:期货与现货交易波动基本一致。当你拥有期货多头头寸,必须在开一个现货空头头寸,这样无论市场如何波动,你总有一方是赚钱的,这样交易可以规避风险,但不能完全消除风险。
如果您打算投资期货活着从市期货业推荐你一本书,我们当年考期货从业也是看书的。书名:《期货及衍生品基础》。
期货如何套利?
报价方式:“套利代码” + “A合约 &B合约” 套利指令价格= A合约价格 – B合约价格(A合约价格小于B合约时为负数) 大商所用 “SP”表示跨期套利交易,若指令买进“SP m1809&m1901”即代表买进“m1809”合约同时卖出“m1901”合约,买卖数量相等;若卖出“SP m1809&m1901”即代表卖出“m1809”合约同时买进“m1901”合约,买卖数量相等。
用“SPC”表示跨品种套利交易,若指令买进“SPC y1809&p1809”即代表买进“y1809”合约同时卖出“p1809”合约,买卖数量相等;若卖出“SPC y1809&p1809”即代表卖出“y1809”合约同时买进“p1809”合约,买卖数量相等。例如,交易者申报指令为“买进2手SP m1809&m1901,限价-100元”,意味着前一合约价必须低于后一合约价100元时才能成交。下列最终成交回报都符合要求:前一合约买进成交2手,成交价3715元,后一合约卖出成交2手,成交价3815元,差价为-100元。同理,郑商所用“SPD”表示跨期套利交易,若指令买进“SPD CF809&CF901”即代表买进“CF809”合约同时卖出“CF901”合约,买卖数量相等;若卖出“SPD CF809&CF901”即代表卖出“CF809”合约同时买进“CF901”合约,买卖数量相等。用“IPS”表示跨品种套利交易,若指令买进“IPS SF809&SM809”即代表买进“SF809”合约同时卖出“SM809”合约,买卖数量相等;若卖出“IPS SF809&SM809”即代表卖出“SF809”合约同时买进“SM809”合约,买卖数量相等。国债期货对冲如何套利?
跨期套利交易是国债期货套利交易中最常见的,是指交易者利用标的物相同但到期月份不同的期货合约之间价差的变化,买进近期合约,卖出远期合约(或卖出近期合约,买进远期合约),待价格关系恢复正常时,再分别对冲以获利的交易方式。例如,2011年11月,某投资者发现,2012年3月到期的5年期国债期货价格为106元,2012年6月到期的5年期国债期货价格为110元,两者价差为4元。投资者若预测一个月后,3月到期的5年期国债期货合约涨幅会超过6月的5年期国债期货合约,或者前者的跌幅小于后者,那么投资者可以进行跨期套利。 国债期货基差是指国债期货和现货之间价格的差异。 基差交易者时刻关注期货市场和现货市场间的价差变化,积极寻找低买高卖的套利机会。做多基差,即投资者认为基差会上涨,现券价格的上涨(下跌)幅度会高于(低于)期货价格乘以转换因子的幅度,则买入现券,卖出期货,待基差如期上涨后分别平仓;做空基差,即投资者认为基差会下跌,现券价格的上涨(下跌)幅度会低于(高于)期货价格乘以转换因子的幅度,则卖出现券,买入期货,待基差如期下跌后分别平仓。
如何选期货套利?
期货套利可以分成三个方面:
1,跨期套利,通一个期货品种不同月份之间的套利,比如铁矿石不同月份期货的套利机会。
主要分析不同月份合约形成价差的原因,不同时期,钢厂对铁矿石的需求不同,造成了不同月份的铁矿石期货价差有相对强弱。从而形成套利机会。
2,不同品种之间的跨品种套利,比如上海期货交易所的螺纹钢跟大连的铁矿石期货之间的套利机会。
3,不同交易所相同品种之间的套利机会,国内期货交易所的黄金白银跟CME的黄金白银之间的套利机会,还有铜,镍等品种的套利机会。
期货牛市套利熊市套利口诀?
卖出套利:卖出价高的合约,买入价低的合约
买进套利:买入价高的合约,卖出价低的合约
正向市场:远月合约价格高于近月合约
反向市场:远月合约价格低于近月合约



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