基金国投瑞银成长基金净值,国投瑞银美丽中国混合值得投资吗?
上半年行情收官,基金公司“中考”放榜。据天相统计,公募基金行业资产管理规模首度突破7万亿元大关,其中千亿级别基金公司由2015年1季度末的14家增加至24家。作为新千亿俱乐部的新秀代表,国投瑞银基金在2015年上半年实现了规模和业绩的双丰收。该公司截至6月底公募基金规模1157亿元,位列全行业前20名;与此同时,该公司旗下国投瑞银美丽中国混合基金也以“能涨抗跌”的优异表现入围2015年上半年混合型基金前十名。 WIND统计数据显示,截至2015年6月30日,国投瑞银旗下成立满半年的公募基金全部实现正收益,其中国投瑞银美丽中国混合基金以93.98%的净值增长率在132只同类基金中排名第9。值得一提的是,在6月15日至29日期间的暴跌行情中,沪深300(3885.917,-222.08,-5.41%)指数重挫21.43%,创业板综指暴跌29.19%,而国投瑞银美丽中国仅小幅回撤0.67%。
大盘常年在3000点左右徘徊?
中国A股大盘常年在3000点上下徘徊,这确实是实情。
据统计,自2007年2月26日首次突破3000点以来,上证指数已经47次冲上3000点,又47次跌落3000点,截至目前2020年3月份收盘点位大致为2800点。
我们来看上证指数的历史走势图,一条3000点的蓝色线好像还是处于赤道线的位置,不知道什么时候它才会成为南回归线。
自从2007年2月26日第一次站上3000点以来,至今13年过去了,上证指数依然徘徊在3000点以下。而且,就目前的形势来看,估计在2400~3000点之间还会停“较长时间。
所以啊,就有不明就里的人感叹:十年股市两茫茫,不思量,自难忘……赚钱难啊,哪里像美国股市一样,连续11年长牛走势,随便买一买都赚得盆满钵满。
不错,在最近股市熔断之前,闭着眼买美股可能是不错的选择,2009~2019年期间指数平均年化收益率达到11%。
但是,我大A股也有适合它的投资方式,收益率同样不输于美股指数,那就是基于A股的周期性波动不断高抛低吸,尤其适合小白投资者的方式就是定投宽基指数基金。
不信?那就拿几个案例来验证一下。
在上证指数历史走势图中,我们标注了四个黑色圆点,分别是:
a,2008年7月31日,收盘2775点;b,2009年8月31日,收盘2667点;c,2016年2月29日,收盘2687点;d,2018年7月31日,收盘2847点。它们的共同特点,有以下两点。
一是:都是大盘下跌行情中月线收盘低于3000点的开始位置;
二是:所处位置都与目前大盘的点位相似。
所以,如果我们采用事后诸葛亮的办法,回测一下在a、b、c、d点开始定投所能获得的投资收益,你觉得是不是会具有一点参考价值?
说测就测,我们不妨以沪深300指数为例,回测按月定投头的收益数据,结果见下图。
具体而言,在2008/8/31~2009/7/31期间按月定投,可以获得总收益66%;
在2009/8/31~2015/5/31期间按月定投,由于2015年大牛市的存在,可以获得总收益80%;
在2016/2/29~2017/12/29期间按月定投,可以获得总收益18%;
在2018/7/31~今期间定投,最高时在2019年4月获得总收益16%,目前为止收益大约为9%。
这样前后接力起来,自2008年8月开始到2020年2月,一共历时139个月,投资总收益最理想为280%以上,折算平均年化收益率为12%+。
这个结果,完美地战胜了资本主义美国11年牛市平均年化收益率11%。数据就摆在这里,谁说投资我们中国A股不赚钱?
历史业绩不代表未来表现,这是一句提示投资风险的套话。但是,还有一句哲学家讲的话——历史不会简单的重复,但总是惊人的相似。
就目前大盘点位2700~3000点而言,你是相信它会继续跌到2440点以下去呢,还是相信它早晚会有一天再次突破3500、4000甚至5000点?
就算大盘跌破2440点、跌破2000点,那也不过是百分之二三十的跌幅而已,对于按月定投而言亏损幅度绝对不超过20%。
但是,不要忘了,一旦大盘涨起来,涨到3500点以上,定投收益必然要超过15%;而对于远期必然到来的大牛市,到时候定投收益会有多少?对照历史数据我不说估计你也能猜出来。
在这期间,考验的不过是人的风险承受能力、损失忍受能力,而奖赏不过是时间早晚的问题。
定投盈利或许会迟到,但是绝对不会缺席。
最后总结:对于具有价格波动性的资产,在一个类似“微笑曲线”的投资周期内,通过定投的方式肯定可以获得不错的投资收益,关键点在于忍受得住一定时长的亏损期,并能够在价格相对高点(或达到合理的预期收益目标)时及时止盈。
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已经赔了1786?
有人说投资基金止盈不止损,这话对了一半!基金投资有时候杀伐果断也是有必要的。止盈不止损的前提是:这只基金的基本面没有变坏!这一点请小伙伴们牢记!
一、何谓基金的基本面基金的基本面,包括了以下几个方面,这些是基金最重要的情况,可以说决定了一只基金未来会有多少空间的最重要的一些因素!
1、基金公司
基金公司有很多,有些基金公司大,有些基金公司小,但大与小并非是单一的判断标准。不过我们可以发现,如果基金公司的规模大,那么基金的基本面出问题的情况就小一些。因为大的基金公司,会有比较完整的风控体系、投研团队,会比较正规,更加靠谱。
2、基金经理
基金经理是一只基金的灵魂,这话并不为过。因为基金的持仓体系的构建,都是由基金经理来完成的。当然,我们这里指的是主动管理型基金,被动基金主要是根据相应的指数,因此与基金经理的个人能力关联并不太大,所以吴哥也通常建议长期定投以指数基金为好。
正是因为基金经理对于一只基金的影响较大,因此当基金经理发生变动的时候,我们就要当心了。一位基金经理,特别是知名基金经理退出基金的管理,一般会有多种原因:
A、当上管理层,开始逐步退出具体管理岗位;
B、女性基金经理修产假(这是经常有的事);
C、公奔私,想去私募寻找更好发展机会;
D、转会,比如被一些公司挖角了;
E、其他原因
因此,当一只基金公告将要更换基金经理时,我们一定要非常小心,如果是有能力的基金经理离职,那么这就属于基本面的重大变化。举个例子来说,农银新能源基金的基金经理赵诣离职,吴哥个人认为这就是重大变化。另外,如果崔宸龙离任前海开源新经济,那吴哥也会毫不犹豫将其赎回!
3、基金回撤率发生重大变化
一只基金的风格是基本稳定的,因为基金经理会对持仓及净值变化进行动态的调控。吴哥认为一只基金的回撤控制能力,是基金经理的重要能力的体现。因此当一只基金的回撤率发生大的变化,这个时候就要当心了。也许是基金经理的能力出现了问题,或许是应对市场极端情况的经验不足等原因造成的。
还是举个例子,比如此前稳稳的幸福基金中的宝盈优势产业混合,在今年年初的时候,回撤控制就出现了崩溃的情况!
4、基金持仓发生大的变化
一般说来,一位基金经理的投资策略是经过一段时间形成的,这与他的学历,学识,之前任研究员的研究方向等都有关联,比如有些人喜欢大盘股,有些人喜欢中小盘股等。这都决定了不同的基金经理有自己的鲜明的风格,而那些中庸的基金经理,吴哥是不怎么待见的。
一只基金的持仓进行了重大变化,可能是主动的,也可能是被动的。所谓主动,即基金经理对自己的投资体系进行了升级(当然也可能是退化),主动进行持仓的更换;还有可能是被动的,即去年底所谓的基金风格飘移问题。这种持仓变化,可能会导致基金的业绩产生巨大的变化。
如果操作节奏出现错误,则很可能业绩会下滑得非常厉害。
因此,我们需要去跟踪一只基金估值与净值的差异,同时还要认真研究基金的定期报告,关注基金经理日常的观点等等。
5、基金规模变化
规模对于某些类型的基金来说,对业绩的影响是比较大的。比如说最近严格限购的金元顺安元启,每天限购的上限是100元,这样才可以将它的规模控制在一个非常缓慢增长的程度。
因为这只基金的基金经理,主要投向的都是一些中小盘个股,且换手率很高,如果规模变得很大,对于基金经理的操作模型,会产生较大的影响。
另外,也有小伙伴问为何前海开源新经济这只去年的亚军,在此轮新能源行业的大反弹中表现不佳,吴哥认为主要还是与规模相关。
当这只基金只有几亿规模的时候,崔博士可以选择一些高成长的中小盘个股去投资,可以放心地做为重仓股,因为规模小,即便作为重仓股,其持股比例也不会达到上限,但当规模增加了十倍甚至几十倍后,重仓股的可选范围就小了很多!其持仓的风格也会被迫往大盘股的方向变化。
所以我们也可以看到今年一些新成立的基金,或者是一些小规模的新能源基金,其业绩表现就会很好。
所以基金规模出现大幅变化,是需要引起我们的重视的。
6、行业变化
万物皆周期,行业更是如此,有些行业叫顺周期,有些行业叫非周期,或逆周期。我们不去深究,主要是想说行业的变化,也是有时间的规律的。
举个简单的例子,以长的时间维度来看(可能是大几十年),目前的能源革命,是从传统的化石能源往可再生能源进化,如果有一天,可控核聚变技术得到突破,那么光伏、风能等等行业,也许都将迎来灭顶之灾!当然,好在这种短期内突现技术突破和商用化的可能性还是相当微小的。这也是吴哥一直提醒大家在选择基金之前,要先选好赛道的原因。
7、经济形势出现变化
股市会出现牛熊周期的变化,这是无需回避的。当大形势不适合投资的时候,再努力也无济于事。
当然,好在中国经济仍处于稳增长宽信用的大环境下,未来的发展空间仍是可以期待的!所以很多人说,投资就是投国运,这话吴哥是相当认可的!
小结一下,当上述的7个方面的因素出现大的变化时,就是我们要考虑需不需要全部赎回基金的时候!即便这只基金已经亏损较多,也必须杀伐果断!
再举一个例子,吴哥曾经入过的坑,即王宗合管理的鹏华创新未来,当18个月期满的时候,吴哥是毫不犹豫割肉了,因为老王的能力吴哥实在是不敢恭维!
该基金的持仓变动之大,令人疑惑,去年三季报,重仓白酒,结果白酒高位回调;去年四季报重仓新能源,结果新能源高位回调,今年一季报重仓银行,结果银行最好的时候已经过去。
二、大幅度回撤的基金要怎么处理1、先判断基本面是否有变!
这个时候,先要参照第一点,即基金的基本面是否发生了变化?当然,并非上面的7个方面有一点出现变化,就一 定要割肉赎回,需要有多个因素一起出现,才能做出判断。
也举个例子,比如说吴哥一直重仓的前海开源新经济,这只基金在年初也出现了较大的回撤,但吴哥一直持有,并在途中进行了补仓,因为吴哥的判断是,这只基金的基本面虽然有一些不利影响,但不是根本性的变化。
虽然规模增大,但从回撤率来看,并没有破位的痕迹,更让吴哥比较有信心的几个原因,一个是基金经理崔宸龙的言论,对新能源仍具有强劲的信心,这点是吴哥非常认同的,另一个是崔博士也以身做则自己增持。另外也是对崔博士的能力有充分的信心。综合起来,吴哥并没有选择割肉。
2、止盈不止损
如果是基本面没有质的变化,这个时候我们可以考虑所谓的止盈不止损的策略。
具体的策略,其实是有三种:
其一,卧倒不动。这与个人的风险承受力,资金情况是密切相关的。当然,有时候我们对于底部的判断是很难预估准确的,所以有时候卧倒不动也是个不错的策略。
其二,定投。其实当净值处于下降趋势的时候,定投是个不错的有效降低持仓成本的方法。
其三,手动补仓。这就要看自己对于行情的判断了,当然我们也可以根据净值的回撤幅度来进行补仓,比如说将手上的资金分成数份,每回撤5%或10%的时候,就补一份,类似这样的方式,会更加有效的降低仓位。
当然,由于行情的不可预估性,所以哪一种策略,并没有绝对的对错之分。
三、构建自己的投资体系当有了自己完整的投资体系后,你会发现遇到各种情况,都可以游刃有余去解决问题!
吴哥这里也提一些建议!
1、先判断大势,决定投资的整体仓位
吴哥每个交易日会去分析行情,主要也是想跟踪大盘的变化和发展趋势,来决定基金的整体仓位。
趋势是比较重要的,我们可以用A股一些重要指数的运行趋势,来指导我们的仓位配置情况。比如说目前的上证指数是处于年线之下的,所以即便行情处于上升趋势中,我们也不应该有太大的仓位配比。
2、自上而下选赛道,自下而上选基金
选对了行业,那么基金的大方向就不会错。比如说吴哥最看好的新能源赛道,是可以几年甚至几十年都看好的。在这样的赛道上,即便短期有所波折,长期来看问题不大,因为能源革命产生的机会是我们当前无法想象的。
3、任何时候都不要满仓
根据行情的趋势变化决定仓位变化,但一定要留有余地,满仓被套,没钱补仓降低成本,是最不该发生的事情。
4、一定要有止盈的策略
相信很多人都有这样的错误思想,即基金投资就是长线投资,只会不断加仓,却不懂得高位止盈,结果盈利全部回撤,甚至变成亏损。
当我们在投资一只基金之前,就一定要有一个止盈目标。比如吴哥在此前投资养殖的指数基金时,就定了一个目标,当投资收益有10%的时候就全部赎回,按此策略,吴哥做了两波,目前已经清仓。这种就是一个很明确,可操作的计划,当然有了计划还一定要执行。
5、放平心态,坚持价值投资
基金与股票,是两个差异较大的投资品种,基金是相对中长线的。因此短期的净值波动,是很正常的事情,即便是10%,20%,30%甚至40%以上的回撤幅度,也是很正常的。特别是一些行业类的基金,由于行业的短期剧烈波动,会产生很大的净值回撤,但只要价值没有出现偏差,就没有问题,价格一定会回到合理的水平上。
举个例子,吴哥也是在相对高位入手了施成的基金,大家都知道施生是比较看中锂电池上游的锂矿类个股的。这类股票的去年四季度和今年的一季度,价格都出现了大幅波动。但吴哥始终认为,有锂走遍天下,锂的需求、价格一直在涨,没有理由让这些企业的业绩不涨,更没有理由整个企业的估值一直处于低水平。
结果大家也看到了,最近一段时间,涨得最凶的基金,很多都属于新能源上游类的基金。
只要自己认为是对的,就一定要去坚持!
四、总结很多的基金,如果拉长投资时限,多半能够盈利,哪怕之前套的越深,大概率都可以回本。当然也会有例外,这些例外不妨从吴哥提的7点基本面变化去找原因。
所以,基金止盈不止损,一定是有前提的,当基本面变坏的时候,可以不要犹豫,该出手就出手。而当基本面无忧,我们需要采取积极的手段来降低持仓成本,以更好的迎接盈利时刻的到来!
当然,不要忘记,一定要在自己的投资过程中,形成自己的完整的投资策略,很重要的一点就是,该止盈的时候,也不要犹豫!
正如吴哥常说的一句话,当一只基金有盈利的时候,你的任何卖出操作都是对的!
以上供参考!投资是自己的事!#基金#
基金亏损后卖出?
基金亏损后卖出,以后再买回束,会不会提前回本,还是坚持扛下去?
大盘一调整,大部分的基金净值也会随着大盘进行调整,除非个别优秀的基金能走出独立行情。但很难,因为大盘的一两日调整还好,但是大级别的调整,基金经理也是无能为力的,那么他管理的基金也会跟随大盘调整,不可避免的有些基民持有的基金会出现不同程度的亏损。这都是正常现,特别是今年大部分基金经理所持的是抱团股,抱团股的崩溃,注定发生踩蹅,基金净值的回撤也就不可避免,这就要看基金经理的水平了。
正式回答你的问题。亏损了卖出,以后再买回来,会不会提前回本?我的回答是会也可能不会,原因如下:
①如果你是一位高手,趋势高手。在你的基金刚亏损时及时止损,然后等,等到大盘回调到位或者基金回撤到位及时买回来,这时你的所持基金份额有可能是不变,那么基金上涨一点,你就能回本了,也还有可能赚钱,这都正常。
②如果你是一位菜鸟,新鲜的韭菜,或者普的鸡民,那么这样的操作,也许就会错过大盘的反弹,也就错过了回本的机会,或者错过基金大幅成长带给你的超额利润的机会。这样的操作不一定正确,也有可能赌对一两次,那么时间长一点,盘点一下,就会发现根本没享受到基金大幅上涨带给你的红利。
那么怎样做呢?抑或怎样操作才是正确的?当然每个人有每个人操作思路,做法也会略有不同。
首先,如果能洞察先机,高位时逃掉,再在低位买回来,坐等基金上涨,别说回本,赚取超额收益是可能的。
再就是,如果不具备这样的能力,那么就要合理分配资金了,如设定加仓点,每回撤百分之十或二十加一层仓,这样做既不会错过大盘上涨带给你盈利的机会,也摊低了你的成本。只要大盘反弹回本也非常容易了。
回答你第=个问题,死扛行不行?可以但有可能享受不了基金波段的超额红利,也有可能跑输沪深指数。
投资基金时,最忌的是一把梭哈,除非你判断大盘在历史的最低位。投资是一问学问,最好是把资金分成几份,看准趋势,定期加仓或止盈,能预测大盘最高点的都是神不是人。
我也是一位鸡民,这也是一点心得体会,还在不断学习,希望我们都能赚到钱[呲牙]。也希望对你有所帮助。
etf运作费率是什么意思?
基金运作费是每天扣的。基金的运作费用会在每日净值结算的时候扣除,这些具体扣除多少,在基金的交易规则里面有详细介绍,一般都有几个费用,手续费,管理费,运作费,然后你卖出去也有手续费,只不过前几个费用都是一次性扣除的,而运作费就是每天在净值更新的时候扣除,是每天都要收取的,但是数额很小,基本上忽略不计。
基金运作费用怎么算的
投资基金的费用一般包含两部分:基金交易费和基金运作费。基金交易费即投资者进行基金交易时支付的申购费、赎回费、转换费以及其他的交易费用,这部分费用由投资者直接承担。
运作费则是基金运作过程中由基金资产承担的费用,通常包含托管费、管理费、销售服务费、证券交易费、指数使用费等。
1、托管费
托管费是由商业银行、证券公司等基金托管人收取的,托管费一般按照基金资产净值的一定比例收取,通常为每年0.2%左右。
2、管理费
管理费是由基金管理人收取的,分为固定和浮动两种收取方式。各基金管理费的收取标准不同,股票型基金一般按照1.5%的比例收取,债券型基金的收取比例通常要小于1%,例如南方通利A的管理费为0.65%。
管理费的计算方式公式为:每日基金管理费=前一日基金资产净值×年管理费率÷当年天数。
3、销售服务费
销售服务费是指用于支付给销售渠道的费用,目前货币基金和部分债券基金会收取销售服务费。


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